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再见悲哀——从券商投行转营业部:两类人,两条完全不同的路

wang 2026-09-15 行业资讯
再见悲哀——从券商投行转营业部:两类人,两条完全不同的路
券商投行被优化、想留在圈内的人,完全可以转战内部其他部门,不用离开券商。学姐们早在2022年就写过两篇文章,精准预判了今天的现状:《券商研究员还是你曾以为的香饽饽工作么?》《投行“卷”到发紫!你还想来么?》
曾经光鲜的投行部门逐渐收缩,核心原因就是行业正在从各部门各自为战,转向以客群为中心的服务模式。过去各干各的KPI,资源分散、重复开发、效率极低;现在券商都在按客群整合资源,多部门协同作战。而投行人最核心的价值,就是上市公司客群
但转到营业部,心态和路径完全要看你是哪一类人。

第一类:资深投行、高级项目经理、团队负责人
这类人有多年经验、有上市公司资源、有企业人脉,转型本质是资源换赛道。重点不是从头干,而是把原有资源盘活变现:
  1. 上市公司股东股权质押
    本就是投行熟悉的业务,到营业部依然可以对接,企业如有IPO、再融资需求,也能继续联动投行条线。
  2. 企业端固收理财
    上市公司、大股东常有闲置资金,对接固收部做理财配置,业务轻、收入稳。
  3. 给高管销售私募类产品
    包括雪球等衍生品、低波动量化私募等,这类客户资产量大、理解度高,转化率远高于普通散户。
对资深人士来说,营业部不是降级,是把资源从“项目端”转向“财富端”的降维打击。

第二类:投行承做2-3年、纯执行、无客户资源的小白
如果你只是做了两三年承做,没有积累企业资源、没有客户、没有渠道,只是写材料、跑流程的执行岗,那被“放”到营业部,就是彻底从头开始
没有资源、没有人脉,以前的承做经验很难直接变现,你必须放下身段,从零搭建自己的客户体系:
  1. 放弃投行精英心态,接受一线销售身份
    以前是写材料、过流程,现在要开口、要拜访、要维护,不能再端着。
  2. 从基础高净值个人客户做起
    先从营业部现有存量客户、周边高净值人群切入,学习产品知识、资产配置逻辑。
  3. 扎扎实实学业务:私募、固收、两融、衍生品都要懂
    没有企业客群,就先把零售和高净值业务做扎实,把专业能力补全。
  4. 慢慢积累自己的小圈子
    靠专业、靠谱、服务慢慢积累口碑,而不是靠过去的项目资源。
  5. 长期仍可往企业端发展,但必须从头拓客
    不能指望吃老本,要学会陌生拜访、渠道合作、园区企业开发,一步步搭建自己的企业资源。
简单说:有资源的人是换赛道变现,没资源的人是彻底转行重生。

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