2025年1月1日，新修订的《中华人民共和国反洗钱法》正式施行，标志着我国反洗钱监管进入了全面升级的新阶段。2026年1月22日，中国人民银行召开2026年反洗钱工作会议，明确提出“切实提高金融机构和特定非金融机构反洗钱监管能力”。

在此背景下，2026年1—7月，央行及其分支机构向证券行业开出了10余张反洗钱相关罚单，被罚总金额超过900万元。这些罚单呈现出两个显著趋势：一是处罚事由更加广泛，从传统的客户身份识别扩展到内控制度建设、客户资料保存、可疑交易监测全链条；二是责任追究更加下沉，从机构罚款延伸到一线岗位个人，“双罚制”已成为标配。

（一）总体情况

据合规与尽调公众号统计，2026年1-7月份，央行及其分支机构开出388张反洗钱罚单，其中机构罚单287张、个人罚单101张，被罚总金额高达5.72亿元，涉及证券公司10家，处罚金额超过900万元。

（二）逐家处罚情况

说明：以上信息来源于公开报道和央行行政处罚信息披露。

（一）三大核心违规事由

对上述罚单的违规事由进行归纳，2026年1—7月券商反洗钱违规集中在以下三个方面：

1. 未按规定开展客户尽职调查（出现频率最高）

在10家受罚券商中，至少8家被点名存在此项违规。这是反洗钱三大核心义务中最基础，也是最常被违反的一项。

这一义务对应新修订《反洗钱法》第十六条至第十八条的规定，以及2025年11月中国人民银行发布的《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》（中国人民银行令〔2025〕11号）。

2. 未按规定报告可疑交易（出现频率第二）

至少8家券商因此被罚。这一义务对应《反洗钱法》第二十九条，以及《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》（中国人民银行令〔2016〕3号，2025年12月修订）。

3. 内控制度缺陷（处罚金额最重的事由）

SH证券被罚265.06万元——为上半年单笔最高——其独有的一项违规是“未按照规定根据风险制定洗钱风险管理制度”。JRJ证券则被指出“未按规定制定、完善反洗钱内部控制制度”。

这表明监管已不满足于追究“执行层面”的操作失误，更开始追究制度设计层面的系统性缺陷。制度不健全的机构，面临的处罚金额显著高于仅有操作瑕疵的机构。

（二）反洗钱履职责任下沉

1.处罚对象从“高管”延伸到“一线员工”。 SC证券被罚的两名责任人分别是运营管理中心和客户服务中心的员工——这些岗位直接负责客户身份资料管理和可疑交易报告的具体操作。这意味着，反洗钱不再是“领导的事”或“合规部门的事”，反洗钱责任追究已穿透至具体岗位、具体操作人员，是每个岗位的日常职责。

2.处罚事由从“制度缺失”延伸到“执行不力”。 JH证券两名责任人被罚的原因分别是“对未按规定开展客户尽职调查负有责任”和“对未按规定报告可疑交易负有责任”。即使公司有制度，执行不到位同样会被追责。

新修订《反洗钱法》已将反洗钱工作提升至“维护总体国家安全”的高度。2026年的反洗钱罚单，传递了三个清晰的信号：处罚事由更广泛——从客户身份识别到内控制度、资料保存、可疑交易报告，反洗钱全链条都在监管视野之内；责任追究更下沉——从机构罚款到一线员工个人罚款，“双罚制”已全面落实；合规要求更刚性——反洗钱已从“软约束”变成“硬成本”，不再是可砍的成本项，而是金融机构的生存线。

特别申明：

1、本微信公众号纯属玩票，只为交流，力求原创，如有不妥，敬请告知，我们立即删除。

2、合规小兵设立qq交流群，从qq群衍生出大经纪、大资管、大投行、大投资、金融法务、反洗钱、公募基金（前述群采取严格管理并收取一定金额的群费），以及ABS、衍生品、信用业务、证券咨询投顾、托管业务、异常交易、适当性、金融科技、信息隔离墙、个人信息保护、廉洁从业、声誉风险、操作风险、信用风险、全面风险管理、期货等十多个内控专业微信群。想加入相应群的，请咨询贵司内控人员，熟知群规，通过他们邀请入群。

3、欢迎大家积极投稿 (邮箱156473549@qq.com) ，传播，但文责自负。

4、坚持原创，十分不易。未经授权不得转载，侵权必究。未经本单位书面许可，不得将本公众号以前、现在和未来的原创内容用于机器学习、数据挖掘、大模型训练、文字转音视频等人工智能应用场景。任何机构、AI厂商私自爬虫抓取、向量化入库、拆解内容训练大模型、AI生成衍生图文音视频，均构成著作权侵权，我方保留通过诉讼、行政投诉追究赔偿的全部权利。

5.如果觉得本文还有点价值，欢迎在右下角点赞、在看，通过右上角转发 (俗称三连)，在文章正下位置点击喜欢作者或钟意作者进行打赏。