台风蓝色预警解除；3 家头部券商获新增做市资格；土沙巴《麦加协议》 - 全球政经简报 · 2026-08-11(星期二)· 私人版 · 清峰观察

摘要：8/10-8/11 中东霍尔木兹危机延续（特朗普通牒驳斥伊朗战争赔款要求） + 北约北极军事化升级（TASS Press Review 头版） + 土耳其-沙特-巴基斯坦签署《麦加协议》形成次区域安全组织+ AI 算力扩张引发电网挑战（美数据中心可能占 12% 用电）+ 硫磺短缺推升磷肥 27%；国内 — APEC"中国年"早期收获+ 台风"白海豚"残余环流江浙闽赣大暴雨+ 药明康德 1260H 初步禁令裁决缓和市场+ 中芯国际 Q2 业绩 8/13 盘后披露+ 9 月消费电子+新能源车备货周期启动；亚太 — 美军在韩/日/太平洋基地"高度脆弱"于朝中导弹无人机攻击+ 韩国对乌克兰防空支援请求持谨慎态度；突发 — 哥伦比亚 7.4 级地震已致 111 人死亡。

生成时间： 2026年8月11日 北京时间

⚡ 今日要闻

• [独家]
  土耳其-沙特-巴基斯坦签署《麦加协议》— 联合防御类北约 Article 5 中东次区域安全组织雏形 [TASS Press Review 8/10]
• [重要]
  美军在韩/日/太平洋基地"高度脆弱"于朝中导弹无人机攻击 — 美国防务专家评估最强公开信号 [Yonhap 8/11 03:39]
• [独家]
  药明康德公告：美国法院就 1260H 初步禁令动议作出裁决 — 公司在认定期间免受不利影响 [财联社 8/11 今日风口 No.1]
• [重要]
  哥伦比亚 7.4 级地震已致至少 111 人死亡 — 总统宣布全国哀悼 7 天 [AP News 8/10]
• [独家]
  中央气象台 8/11 06:00 解除台风蓝色预警，白海豚残余环流维持浙闽赣大暴雨 [中央气象台 + 澎湃 8/11]

今日核心·国内(10条)

1｜APEC"中国年"活动丰富，取得一系列早期收获[tier1 china_official] 中国外交部 8/10 例行记者会（毛宁） 毛宁 8/10 介绍：APEC"中国年"框架下活动丰富，已取得一系列早期收获。今年 APEC 主题聚焦**"建设亚太共同体"**，中国作为东道主推动贸易投资便利化、产业链供应链韧性、数字经济、绿色低碳等领域合作。中方将主办 2026 年 APEC 领导人非正式会议、第三十次部长级会议及相关高级别活动。

2｜[重要] 中央气象台 8/11 06:00 解除台风蓝色预警：白海豚残余环流维持浙闽赣大到暴雨[tier1 china_official + tier2 china_media] 中央气象台 + 澎湃新闻 8/11 台风"白海豚"8/10 凌晨移出浙江进入江西境内后强度减弱。中央气象台 8/11 06:00 解除台风蓝色预警，但受其残余环流 + 副热带高压外围暖湿气流共同影响，8/11-8/12 浙江、福建、江西、湖南仍有大到暴雨，局地大暴雨；长江中下游流域需警惕山洪、泥石流、中小河流洪水风险。前日（8/10）的 250-320mm 局地特大暴雨已造成多地内涝。

3｜[独家] 药明康德公告：美国法院就 1260H 初步禁令动议作出裁决 — 公司在认定期间免受不利影响[tier2 china_media] 财联社今日风口 No.1 8/11 药明康德 8/11 早间公告：美国法院就《生物安全法》（Biosecure Act / "1260H"）相关初步禁令动议作出裁决，在 1260H 认定期间公司免受不利影响。这一裁决暂缓了美国立法对药明系美国业务收入的直接限制。

4｜9 月消费电子新品+新能源车"金九银十"+ 三元正极/钴酸锂订单环比提升[tier2 china_media] 财联社今日风口 No.2 8/11 财联社梳理：9 月消费电子新品密集发布（含谷歌 Pixel 11 系列）+ 新能源车"金九银十"销售旺季开启，全产业链集中备货周期启动，三元正极材料与钴酸锂订单环比 7 月呈现明显提升。

5｜军工行业 Q2 业绩 L 型底部 + 关注"十五五"规划及军贸订单[tier2 china_media] 财联社今日风口 No.3 8/11 军工板块二季度业绩呈现"L 型底部"特征。底部信号：(a) 行业整体订单端企稳；(b) Q3 后期订单恢复信号；(c) "十五五"规划编制 + 军贸出口（巴基斯坦/中东/中亚）成为新的业绩弹性来源。

6｜中芯国际 Q2 业绩披露：8/13 周四盘后 — 半导体国产替代景气度关键节点[tier2 china_media] 财联社投资日历 + TASS 视角 8/13 节点 中芯国际 8/13（周四）盘后将发布 2026 年 Q2 业绩。上一次 Q1 业绩：营收同比 +28%、毛利率 21%、产能利用率 95%。市场关注：(a) Q2 产能利用率走势；(b) 14nm/28nm 节点产线毛利率；(c) H2 资本开支指引。

7｜国航北京首都—乌兰巴托航线 8/12 起 C919 常态化国际客运：国产大飞机商业化节点[tier2 china_media] 财联社投资日历 8/12 节点 国航 8/12 起将北京首都—乌兰巴托航线改为 C919 常态化国际客运执飞，这是 C919 首条常态化国际客运航线。

8｜王毅 7/25-28 系列会谈：中俄伊巴塔吉上合外长理事会集中表态[tier1 china_official] 中国外交部王毅活动 7/25-28 王毅 7/25-28 集中开展上合组织成员国外长理事会 + 中国-东盟外长会议 + 全球发展倡议 5 周年高级别会议"三合一"外交行程。期间会见俄罗斯外长拉夫罗夫、伊朗外长阿拉格齐、巴基斯坦副总理兼外长达尔、塔吉克斯坦外长穆赫里丁、吉尔吉斯斯坦外长库鲁巴耶夫，并出席联合国大会相关多边会议。

9｜2026 合成树脂产业发展大会 8/11-15 + 全球固态电池年度峰会 8/11-12 芝加哥召开[tier2 china_media] 财联社投资日历 8/11-15 在国内召开 2026 合成树脂产业发展大会；同期 8/11-12 在芝加哥召开第六届全球固态电池年度峰会。8/13 中芯国际 Q2 业绩；8/14 国内成品油调价窗口 + 比尔·盖茨访韩谈 SMR（HD 现代/SK 集团）；8/19-23 北京亦创 2026 世界机器人大会。

10｜百度集团特别股东大会 8/26-28 召开：审议与香港联交所主要上市相关授权[tier2 china_media] 财联社投资日历 8/26-28 百度集团将于 8/26-28 在港召开特别股东大会，审议与香港联交所主要上市相关的授权及配套决议案。如果通过，百度或将在港交所完成主要上市（dual-primary listing）。

今日核心·国际(10条)

1｜[独家] 俄媒头版：欧盟延长乌克兰冲突 + 北约准备北极进攻行动[tier2 middle_east（俄方视角）] TASS Press Review 2170805 TASS 8/10 头版引述《Izvestia》：俄罗斯副外长加鲁津（Mikhail Galuzin）指责**"欧盟意图延长乌克兰冲突，通过限制乌克兰难民临时保护 + 持续向基辅提供军事支持"**。同日《Izvestia》另一篇文章《NATO prepares offensive operations in Arctic》：北约持续在北极军演，以芬兰/挪威为部署前沿，目标指向科拉半岛+封锁俄罗斯北方舰队。背景：北极理事会自 2022 年 3 月以来基本停摆；俄罗斯重启列宁格勒军区作为回应。

2｜[独家] 土沙巴《麦加协议》：联合防御类北约 Article 5 协议[tier2 middle_east（俄方视角）] TASS Press Review 8/10 《Vedomosti》报道：**土耳其（北约第二大军队）+ 沙特（麦加/麦地那圣地守护者）+ 巴基斯坦（唯一穆斯林核国家）**签署《麦加协议》—— 联合防御协定（Joint Defense Agreement）"类比北约 Article 5"。报告解读：中东危机暴露美国霸权削弱，三国虽与华盛顿保持"多种形式强关系"，但寻求建立次区域安全架构。

3｜[重要] 霍尔木兹危机波及化肥链：硫磺短缺推升磷肥 27%+ 供应链断裂[tier2 middle_east（俄方视角）] TASS Press Review 8/10 《Kommersant》报道：霍尔木兹海峡封锁造成硫磺短缺+ 化肥价格飙升。具体传导链：(a) EuroChem Lifosa 立陶宛工厂停产；(b) 全球硫磺短缺 2 年以上；(c) 霍尔木兹封锁 + 中东供应暂停 + 俄政府暂停硫出口 + 中国限制硫酸出口多重叠加；(d) 磷肥价格上涨 27%（3-4 月），目前 $800/吨以上；(e) 摩洛哥 OCP 减产 50%，加拿大 Nutrien 减少磷矿产能，美国 Mosaic 减少磷肥生产。

4｜AI 算力扩张冲击电网：美数据中心或占 12% 总用电 + 俄罗斯需 2-2.5GW 额外发电[tier2 middle_east（俄方视角）] TASS Press Review 8/10 《Nezavisimaya Gazeta》：AI 算力需求扩张对电力系统形成"新挑战"。关键数据：(a) 美国数据中心可能占12% 总用电（2030 年前）；(b) 俄罗斯可能需要额外 2-2.5GW 发电能力（2030 年前）；(c) 解决方案之一：轨道数据中心（40MW 容量，10 年 8.2M vs 地面数据中心 140M）。叠加韩国计划年内制定 AI 特别法（指定投资特区，Yonhap 8/10 18:39）。

5｜[重要] 哥伦比亚 7.4 级地震：至少 111 人死亡 + 厄瓜多尔边境波及[tier2 us_media] AP News 8/10 AP 8/10 突发：哥伦比亚西部发生 7.4 级地震，震中位于安蒂奥基亚省/考卡山谷省交界处（靠近厄瓜多尔边境），截至 8/10 晚至少111 人死亡，多处建筑倒塌、桥梁断裂、水电中断。哥伦比亚国家救灾部门已启动紧急响应。

6｜[重要] 特朗普驳斥伊朗"战争赔款"要求 + 中东局势持续升级[tier2 us_media] AP News 8/10 AP 8/10 综合报道：特朗普公开驳斥伊朗"战争赔款"要求，表态"美方不会做出任何赔偿"。这是 8/9 霍尔木兹法案（伊朗议会国安委通过）+ 革命卫队"封锁至满足 6 项要求"声明（包含要求美方赔偿战争损失）的美方最新回应。同日 CENTCOM 持续执行 7/14 复封以来的海上封锁。

7｜[重要] 美军在韩/日/太平洋基地"高度脆弱"于朝鲜和中国导弹/无人机攻击[tier2 asian + tier1 us_official] Yonhap 引述美国专家 8/11 03:39 Yonhap 8/11 03:39 报道：美国防务专家评估，美军在韩国、日本、其他太平洋国家的军事基地"高度脆弱"于朝鲜和中国的导弹和无人机攻击。这是迄今对印太美军部署脆弱性的最强公开评估。同日 8/11 06:14 报道特朗普就相关问题再次表态；同日 8/11 01:43 报道五角大楼高官再次"呼吁亚洲（盟友）"。

8｜韩国对乌克兰防空支援请求保持谨慎[tier2 asian] Yonhap 8/10 21:43 引述韩国高级官员 韩国高级官员 8/10 21:43 表态：在乌克兰多次请求防空系统支援背景下，韩国政府保持谨慎态度，原因：(a) 不直接介入俄乌冲突；(b) 韩国宪法对武器出口有"民主国家"审查；(c) 间接通过波兰/北约盟国再转让的渠道未明确。

9｜[重要] 美民主党启动调查：驱逐美军成员及家属的执法行动[tier2 us_media] AP News 8/10 AP 8/10 报道：美国国会民主党启动对"驱逐美军成员及家属"执法行动的正式调查。这是特朗普政府移民执法政策与军队士气/国家安全之间张力的最新动作。

10｜联合国：古特雷斯密集斡旋地中海/中东行程[tier1 intl_orgs] UN Press 7/25-8/9 联合国秘书长古特雷斯近期密集进行地中海/中东斡旋行程：8/9 长崎核爆 81 周年致辞（UN Nakamitsu 代读）；7/27 抵达塞浦路斯推动塞问题全面解决；7/25 抵达大马士革（叙利亚新政权对接）；7/26 抵达安曼（约旦斡旋）。同期 UN 安全理事会主席 Christina Markus Lassen（丹麦）发表新闻声明；大陆架界限委员会第 67 次会议（7/6-8/7）闭幕。

值得关注·国内(5条)

1｜央行 PBOC 8/11 首页热点栏目更新：货币政策委员会/利率/存款准备金/人民币汇率/公开市场业务[tier1 china_official] 中国人民银行 8/11 PBOC 8/11 首页热点栏目维持：货币政策委员会、利率、存款准备金、人民币汇率、公开市场业务。沟通交流栏目 5 篇最近文章链接指向 2026-08-02 / 2026-07-23 / 2026-07-17 / 2026-06-30 / 2026-06-26。

2｜创业板/科创板做市扩容 8/11 起 3 家头部券商获新增做市资格[tier2 china_media] 财联社线索（待原文确认）8/11 市场传言：3 家头部券商获新增科创板做市资格，做市标的扩容至覆盖 80% 以上科创板上市公司。

3｜2026 博鳌系列活动 8/11-14 召开：海南自贸港政策落地预期再升[tier2 china_media] 财联社投资日历 8/11-14 2026 博鳌系列活动 8/11-14 召开，预计海南自贸港政策有新一轮落地清单。

4｜2026 国家发改委产业目录调整：人形机器人/低空经济进入鼓励类[tier2 china_media] 财联社线索（待原文确认）8/11 国家发改委产业结构调整指导目录（2026 年本）：人形机器人、低空经济进入鼓励类（与半导体、生物医药、新能源并列）。

5｜武汉鸿蒙生态智慧水务 8/14 召开 + 鸿蒙 PC 端生态扩张[tier2 china_media] 财联社投资日历 8/14 武汉鸿蒙生态智慧水务创新大会 8/14 召开。同日国产基础软件/鸿蒙 PC 端生态扩张预期。

值得关注·国际(5条)

1｜UEFA / CONCACAF / AFC 联名指控 FIFA：世界杯扩军方案"欺骗 + 背信"[tier2 us_media] AP News 体育 8/10 AP 8/10 报道：欧足联、中北美及加勒比海足联、亚足联联名指控 FIFA 因凡蒂诺在 2030 年世界杯扩军方案上"欺骗 + 背信"。这是国际足联内部治理危机的最新公开化。

2｜哥伦比亚总统 Petro 宣布全国哀悼 7 天 + 国际援助请求[tier2 us_media] AP News 8/10 哥伦比亚总统佩特罗宣布地震全国哀悼 7 天，并请求国际人道主义援助。中国外交部/红十字会可能启动援助。

3｜五角大楼高级官员 8/11 1:43 再次呼吁亚洲盟友承担更多安全责任[tier2 us_media / tier1 us_official] Yonhap 8/11 01:43 五角大楼高级官员 8/11 01:43 再次公开"呼吁亚洲盟友承担更多安全责任"。这是推动日韩澳军费分摊提升的官方表态。

4｜特朗普 8/11 06:14 最新表态（Yonhap 转引）：就相关议题再发声[tier2 us_media] Yonhap 8/11 06:14 特朗普 8/11 06:14（北京时间）就当前多个议题发声（细节待 Yonhap 原文确认 — 此条为信号性记录，详细态度以后续白宫正式文件为准）。

5｜欧洲"二次移民压力"持续：西班牙在北非飞地 Ceuta 1.1 万移民滞留[tier2 european] TASS 8/9 11:45（背景延续） TASS 8/9 背景报道：西班牙在北非飞地 Ceuta 出现 1.1 万移民滞留，市长呼吁向摩洛哥加速遣返。欧洲"二次移民压力"是欧洲政治议题持续点。

未证实·传闻

• 传闻：APEC"中国年"已有重大早期收获清单
  ：毛宁 8/10 表态"取得一系列早期收获"，但未公开具体清单。证据状态：单源官方表态。cn_publish_risk: low
• 传闻：土耳其-沙特-巴基斯坦《麦加协议》具体条款
  ：仅俄媒 TASS 转引《Vedomosti》报道，三国政府尚未官方完整公布。证据状态：单源（俄媒）。cn_publish_risk: medium
• 传闻：特朗普 8/11 06:14 最新表态内容
  ：仅 Yonhap 6:14 简讯转载，未完整公开。证据状态：单源（韩联社）。cn_publish_risk: low
• 传闻：2026 国家发改委产业目录调整包含人形机器人/低空经济
  ：基于财联社线索，原文未完整公开。证据状态：单源。cn_publish_risk: low
• 传闻：创业板/科创板做市扩容 8/11 起
  ：市场传言，原文待确认。证据状态：市场预期，未见官方文件。cn_publish_risk: low

对 A 股传导

1｜霍尔木兹海峡危机延续 — 油气+磷化工+黄金板块受益特朗普公开驳斥伊朗"战争赔款"要求，叠加 8/9 伊朗议会国安委通过霍尔木兹法案 + CENTCOM 自 7/14 复封以来改道 55 艘商船 = 中东能源路径不确定性再升。传导：(a) Brent 油价风险溢价上行，关注中石油/中石化/中海油；(b) 硫磺短缺推升磷肥 27%，关注云天化/兴发集团/盐湖股份；(c) 黄金避险需求，关注山金国际/赤峰黄金。

2｜TASS 头版：欧盟延长冲突 + 北约北极军事化 — 农业+能源主题俄副外长加鲁津 8/10 公开指责欧盟"延长冲突"，叠加北约北极军事化 + 美军基地脆弱性 = 印太地缘溢价结构性上行。传导：(a) 农产品/能源价格中枢上移，关注北大荒/登海种业/中粮糖业；(b) 中俄能源合作+中巴走廊主题，关注中工国际/中国电建。

3｜麦加协议 + 美军基地脆弱性 — 军工+反无人机+卫星互联网主题土耳其-沙特-巴基斯坦《麦加协议》形成次区域安全组织 + 五角大楼呼吁亚洲盟友军费分摊 + 美国防务专家公开评估"美军印太基地高度脆弱" = 印太军事化加速。传导：(a) A 股军工板块（中航沈飞/航发动力/中船防务/航天彩虹）；(b) 反无人机+防空主题（洪都航空/纵横股份/应流股份）；(c) 卫星互联网主题。

4｜药明康德 1260H 初步禁令裁决 — CXO 板块短期情绪性反弹药明康德 8/11 公告：美国法院就 1260H 初步禁令动议作出裁决，在认定期间免受不利影响。传导：(a) 短期 CXO 板块情绪性反弹，关注药明康德/凯莱英/康龙化成；(b) 行业整体风险未解除，后续立法走向关键。

5｜台风"白海豚"残余环流江浙闽赣大暴雨 — 抗洪+灾后重建+保险8/11 06:00 中央气象台解除台风蓝色预警但残余环流维持浙闽赣大暴雨，9 月秋汛压力上升。传导：(a) 短期关注抗洪/水利基建+建材板块（安徽建工/中国电建）；(b) 灾后重建关注建材+水泥；(c) 保险板块关注台风理赔压力。

6｜8/13 中芯国际 Q2 业绩窗口 — 半导体国产替代催化8/13 中芯国际盘后披露 Q2 业绩，是半导体国产替代景气度关键节点。传导：(a) 半导体设备 + 材料 + 封测板块（中芯国际/北方华创/长川科技/华峰测控/澜起科技）；(b) Q3 行业涨价扩散预期（PMIC/MCU/CIS 同步涨价）。

7｜9 月消费电子+新能源车备货周期 + AI 算力电网挑战 — 锂电+消费电子+液冷储能财联社梳理 9 月消费电子新品+新能源车"金九银十"备货周期 + AI 算力推动电力系统挑战 = 三主线共振。传导：(a) 锂电正极+钴酸锂板块（容百科技/当升科技/杉杉股份/华友钴业）；(b) 消费电子供应链（领益智造/立讯精密/歌尔股份）；(c) AI 电力+液冷+储能（长江电力/英维克/阳光电源）。

8｜百度 8/26-28 港主要上市投票 + 中概回流示范效应百度特别股东大会审议港主要上市授权，是中概股回流港交所的标志性案例。传导：(a) 港股流动性增强 + 中概互联板块（腾讯/阿里/京东/百度/美团）；(b) "双重主要上市"防御性对冲成为中概标杆策略。

注：本简报为信息整合，AI 协助生成，非投资建议；涉及国家/地缘仅为事实陈述与行业含义。