2026年7月，江西证监局发布处罚决定，对某证券营业部采取责令改正的行政监管措施。

存在：业务专用章保管不善、员工私自加盖专用章等问题

当事人：ZX证券公司景德镇珠山大道证券营业

罚单披露，该营业部存在以下问题：

一是个别员工在你营业部从业期间，使用客户证券账户买卖股票，私下接受客户委托从事证券基金投资，替客户办理证券认购、交易。上述事项反映你营业部内部控制不到位，未能有效规范从业人员行为，违反了《证券公司监督管理条例》第三十五条、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条第四项的规定。

二是业务专用章保管不善，存在个别员工伪造客户证券账户对账单并私自加盖营业部业务专用章的情况，业务专用章的使用缺少应有的控制和监督，违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条第一款的规定。

三是对部分客户证券账户异常交易情况缺乏有效监控，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三条的规定。

依规，监管部门对该营业部进行了处罚。

证券营业部最大的雷：合同和印章管理

近年来，多家证券经营机构因此被处罚：

1.2024年8月，贵州局对某证券公司责令改正并增加内部合规检查次数，公司董事长、总经理及办公室总经理分别被出具警示函、监管谈话和认定为不适当人选，因公司存在个别员工未经内部审批擅自使用公司印章，致使公司出现风险敞口的情形。

2.2023年2月，辽宁局对某证券营业部责令增加内部合规检查次数，因其存在重要空白合同管理不完善、部分客户资料填写不完整、通信线路不足的问题。

3.2022年3月，安徽局对某证券营业部及其负责人陈某，分别采取出具警示函的监管措施，因其存在营业部空白合同文本管理不到位等问题。

4.2022年3月，江西局对某证券公司江西分公司采取责令增加内部合规检查次数的监管措施，对其负责人张某新采取出具警示函的监管措施，因该分公司存在：融资融券合同、股票期权经纪合同、投资者开户文本未采取领用、登记控制，未采取连号控制、作废控制，保管人与使用人未分离等问题。

5.2021年8月，河南局对某证券公司及该公司南阳分公司分别采取出具警示函、责令改正并增加内部合规检查次数的监管措施，因该分公司存在：空白凭证管理不规范等问题。

6.2021年6月，江苏局对某证券营业部采取责令改正的监管措施，因该公司存在未将融资融券合同交付给客户等问题。

从上述案例中可以看到一个现象：这类处罚普遍比较重。究其原因，“合同和印章”管理不到位，通常伴随着该营业部存在员工（甚或部门负责人）利用合同或印章从事涉嫌诈骗等犯罪行为，造成了比较严重的后果。推测一下，现实的情况有可能是这样的：由于存在员工涉嫌犯罪，发现其盗用了机构的印章或合同，进而倒查到其所在机构在这方面存在的问题。

印章和合同管理的监管要求

在监管规则方面，涉及到印章和合同管理的制度条文汇总如下：

1.证券公司应遵循专人管理、相互牵制、适当审批、严格登记的原则，强化对合同、票据、印章、密押等关键要素的管理。重要合同与票据应落实连号控制、作废控制、空白凭证控制及领用登记控制等专项管理措施。证券公司公章、合同专用章、业务专用章、财务专用章、电子印签等各类印章的保管、审批、使用环节应实现适当分离、相互牵制。

2.证券公司应构建以重要一线岗位双人、双职、双责为核心的第一道内控防线，并强化对单人单岗业务的全流程监控。与资金、有价证券、重要空白凭证、业务合同、印章等直接关联的岗位及涉及信息系统安全的岗位，应当严格执行双人负责制。

3.证券公司应建立健全切实可行的分支机构管理制度，强化对分支机构印章、证照、合同、资金等关键事项的管控，及时、准确掌握分支机构业务运行状况。

4.证券营业部应建立健全印章管理制度，对各类印章逐一登记造册，规范各类印章使用、保管、交接等全流程内控环节。

5.（其他相关监管规则要求从其规定）

具体到操作实际，证券公司在印章与合同管理方面需遵循内控优先、相互牵制、全程留痕、分级管控的核心原则，从以下五大维度落地实施：

1.落实核心管理原则，筑牢岗位制衡防线

证券公司对合同、票据、印章、密押等核心业务要素管理，必须严格恪守专人管理、相互牵制、适当审批、严格登记四项基础原则，贯穿业务全流程、全生命周期管控，从根源杜绝单人全权操作、权责不清、管控缺位等内控漏洞。

在岗位管控层面，需搭建完善的第一道内控防线，核心落实岗位制衡机制。针对直接接触印章、业务合同，以及关联资金、有价证券、重要空白凭证、信息系统安全的关键岗位，严格执行双人、双职、双责双人负责制，实现岗位相互约束、相互监督。

2.强化合同全流程管控，实现凭证闭环管理

针对重要合同、业务票据，证券公司需建立专项精细化管控机制，严格落实连号控制、作废控制、空白凭证控制、领用登记控制四项专项管理措施，实现从空白凭证、在用审核、作废处置到归档留存的全链条闭环管理。

一是连号控制。所有正式业务合同、票据需按照统一规范连续编号，严格禁止跳号、漏号、空号、私自改号等行为，建立编号台账，确保业务数据完整可查。

二是作废控制。对于作废的合同、票据，需完整留存全部正本、副本资料，不得随意丢弃、私自销毁。相关作废资料统一归档留存，纳入业务档案管理，以备核查溯源。

三是空白凭证控制。空白合同模板、空白票据凭证实行统一制式、统一印制、分级归口管理。明确空白凭证的申领、保管、发放、使用权限，规范各环节操作标准。

四是领用登记控制。建立健全合同、票据领用登记台账，详细记录领用人员、领用时间、领用编号、使用用途、归还及核销情况等关键信息，做到全流程追溯。

3.规范全品类印章管理，落实分岗制衡机制

证券公司公章、合同专用章、业务专用章、财务专用章、电子印签等全部品类印章，需实现全流程标准化内控管理。核心落实保管、审批、使用三环节分离、相互牵制的管控要求，从制度层面规避违规用印、私盖印章、越权用印等风险。

同时，各证券营业部需建立专属印章管理制度，对存量、新增各类印章逐一登记造册，建立完整印章管理台账，全面规范印章领用、日常保管、对外使用、岗位交接、作废销毁等全流程操作，实现印章管理标准化、规范化、闭环化。

4.强化分支机构管控，压实属地风控责任

证券公司需建立健全分支机构专项管理制度，将分支机构印章、证照、业务合同、资金使用等列为核心管控事项，实施总部统一管控、分支机构属地落实的分级管控模式。总部需常态化排查分支机构关键业务风险，及时、精准掌握分支机构合同签订、印章使用、业务运行的真实情况，杜绝分支机构管控松散、权限失控、违规签约、违规用印等问题，全面压实分支机构内控管理责任。

5.严守监管兜底要求，全面合规履职

证券公司印章与合同管理的所有流程、制度、操作，除严格落实上述专项监管要求外，其余未尽事宜、特殊业务场景，均严格遵照证券行业现行有效监管规则、自律规则及管理制度执行，确保整体管理工作全面合规、不留盲区、不越红线。