券商8月份策略报告近日陆续披露，人工智能（AI）产业链的热度相对上半年显著降温，大消费方向的整体关注度明显升温。

据不完全统计，截至8月3日，已有近200只标的入围了当月的券商“金股”名单，获得3家及以上券商推荐的金股共计12只，行业分布上相对分散。其中，电子行业有2只金股，医药生物、通信、电力设备、商贸零售、有色金属、交通运输、社会服务、家用电器、传媒、机械设备等行业均只有1只。

推荐数量上，医药生物行业的药明康德最受券商青睐，推荐机构数高达8家；电力设备行业的宁德时代紧随其后，推荐机构数为6家；通信行业的中际旭创以及电子行业的北方华创推荐数居前，均为5家。此外，七月股价暴涨的阿里巴巴以及美团均获得3家以上的机构推荐，

银河证券认为，随着七月市场恐慌情绪的集中释放，资金正在从极致抱团的AI赛道向防御性板块迁移，AI相关板块经历回调后市场分歧短期内难以收敛，建议采取哑铃型策略。

一方面，AI产业趋势并未逆转，但行情将从普涨转向依靠业绩筛选，资金可能更加谨慎，建议筛选具有持续盈利能力、业绩确定性强、景气度优势能够维持的相关板块。同时，随着科技筹码出清，市场风格可能从成长风格占主导，走向风格再平衡，红利资产仍具有较高配置价值。