1、商务部回应美不再延续涉港国家紧急状态：是履行双方经贸磋商共识重要一步

商务部新闻发言人就美不再延续涉港国家紧急状态答记者问。有记者问：关注到截至目前，美国未再延续7月14日到期的《香港正常化总统行政令》（第13936号）中的涉港国家紧急状态，这是否意味着涉港行政令已经终止？中方对此有何评论？

答：中方注意到有关情况。在中美马德里经贸磋商中，美方就有关涉港、投资等问题作出承诺。近期，美方已向中方确认，第13936号行政令中的涉港国家紧急状态今年到期后不再延续，该行政令将终止。美方有关行动是履行双方经贸磋商共识的重要一步，中方对此表示赞赏。

维护香港繁荣稳定符合中美共同利益。美方涉港政策向积极方向调整，也符合国际社会的普遍期待。希望美方恪守有关国际公约和双方共识，尊重中国主权和香港特区法治，恢复并加强与香港特区的正常经贸往来，为构建中美建设性战略稳定关系发挥积极作用。

2、中国证监会组织财务造假综合惩防跨部门培训

在国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》（国办发〔2024〕34号）两周年之际，中国证监会在京组织综合惩防体系跨部门业务培训，相关部门和证监会系统200多名同志参加。过去三年，21家严重造假公司被强制退市。严肃查处91家退市公司证券违法行为，坚决防止“一退了之”。下一步，中国证监会将继续大力加强与各部门的工作协同，将培训成果转化为工作实效，合力强化“不敢造假”的威慑、合力扎紧“不能造假”的笼子、合力筑牢“不想造假”的自觉，坚决打好综合惩防总体战、攻坚战和持久战，共同推动资本市场高质量发展，更好服务金融强国建设和中国式现代化大局。

3、工信部组织召开重点汽车生产企业座谈会 要求坚决抵制非理性竞争、加强产品测试验证与安全评估

7月17日，工业和信息化部装备工业一司组织召开重点汽车生产企业座谈会，部署进一步规范汽车产业竞争秩序、提升汽车产品生产一致性和质量安全水平、开展汽车产品安全风险隐患排查和监督检查等重点工作。会议要求，汽车生产企业要深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚决抵制非理性竞争，加强产品测试验证与安全评估，守牢产品生产一致性和质量安全底线。下一步，工业和信息化部将会同相关部门深入开展道路机动车辆产品生产一致性和质量提升行动，集中整治突出问题，进一步加强汽车产品创新设计准入审查和测试验证有关工作，开展道路机动车辆生产企业产品安全保障能力和生产一致性监督检查，加强道路机动车辆检验检测机构管理，对于存在问题的道路机动车辆生产企业、检验检测机构，依法依规严肃处理，坚决守牢汽车产品安全底线。

4、两融账户集中爆仓、券商批量强制平仓？多家券商回应：强平仅为个案  风险整体可控

17日午后，社交平台流传关于两融账户集中爆仓、券商批量强制平仓的市场小作文，引发投资者情绪担忧。上海证券报记者第一时间采访多家券商，市场真实情况与网传恐慌传言存在明显偏差。受访券商人士均明确表示，当前两融业务风险整体可控，不存在大面积集中强制平仓情形。确有部分账户触及预警线、追保线，强平仅为个案。受访券商人士同时提醒投资者，两融属于杠杆交易工具，天然存在放大涨跌波动的风险，市场调整阶段，高杠杆账户波动会显著放大。投资者需理性甄别网络碎片化小作文，及时关注信用账户维持担保比例，预留安全边际。截至7月16日，沪深北两融余额为28581.56亿元，较上一交易日减少293.40亿元，其中融资余额28377.01亿元，较上一日减少286.53亿元。值得注意的是，这已经是两融余额连续11个交易日持续缩水，其间两融余额合计减少1723.18亿元。评：当前两融余额确实是集中在科技上，电子、通信、计算机三个行业加起来的融资余额超过9000亿了，占全市场融资余额的1/3。科技方向确实有局部融资平仓的压力，周五盘面上已经比较明显了。

5、财政部等三部门调整部分电池消费税政策：对钠离子电池、固态电池、燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税

财政部、海关总署、税务总局发布公告，明确自2026年9月1日起，分步调整部分电池产品消费税政策。我国当前对电池征收4%的消费税，这是从2015年2月起开始实施的税收政策。政策同时明确，对包括锂原电池、锂离子蓄电池、太阳能电池在内的七类电池免征消费税。根据公告，此次政策调整将分类分步对部分电池恢复征收消费税。自2026年9月1日起，对无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池、锂原电池、锂离子蓄电池、全钒液流电池按照2%税率征收消费税；自2027年9月1日起，按照4%税率征收消费税。自2027年4月1日起，对光伏电池（又称“太阳能电池”）按照2%税率征收消费税；自2028年4月1日起，按照4%税率征收消费税。同时，部分新技术电池在一定期限内享受消费税免税优惠。根据公告，自2026年9月1日起至2028年12月31日，对钠离子电池、固态电池、燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税。评：这其实很明白了，这些点名到的技术路线就是当前政策支持的方向，因为总体产业还没有成熟，依然需要时间来培育。

6、油价要上调 加满一箱油多花12元

17日24时国内成品油调价窗口将开启。据国家发展改革委价格监测中心监测，本轮成品油调价周期内（7月3日24时——7月17日24时），国际油价震荡上涨。7月17日24时起，国内汽、柴油零售限价每吨分别上调300元和290元。全国平均来看，92号汽油、95号汽油和0号柴油每升分别上调0.24元、0.25元、0.25元。本轮成品油零售限价上调确认后，私家车单次加满一箱50L的92号汽油，将多花12元。

7、 贵州茅台：上调飞天茅台i茅台平台零售价及合同价

贵州茅台公告称，公司自2026年7月18日零时起，将飞天53%vol500ml贵州茅台酒(2026)i茅台平台零售价由1539元/瓶调整为1639元/瓶，销售合同价由1269元/瓶调整为1369元/瓶。此次价格调整将对公司经营业绩产生一定影响。评：最近白酒股十分抗跌，在加上涨价的利好，消费股有点躁动。

外盘：美国三大股指全线收跌，道指跌0.77%报52146.42点，标普500指数跌1.01%报7457.69点，纳指跌1.4%报25520.24点。可口可乐跌近4%，IBM跌近3%，领跌道指。费城半导体指数下跌1.63%，较纪录高位累计回落20%，进入熊市区间。万得美国科技七巨头指数跌1.59%，脸书、特斯拉跌超2%。SpaceX跌超5%。纳斯达克中国金龙指数跌1.81%，金山云、哔哩哔哩跌超5%。本周，道指跌0.93%，标普500指数跌1.55%，纳指跌2.9%。

外汇：美元指数涨0.04%报100.76，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.05%报1.1437，英镑兑美元跌0.20%报1.3452，澳元兑美元跌0.23%报0.6982，美元兑日元涨0.02%报162.4075，美元兑加元跌0.14%报1.4021，美元兑瑞郎跌0.17%报0.8074，离岸人民币对美元跌49个基点报6.7782。

期货：国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.77%报4023.00美元/盎司，周跌2.20%，COMEX白银期货涨0.06%报56.22美元/盎司，周跌6.56%。美油主力合约收涨4.46%，报81.77美元/桶，周涨14.51%；布油主力合约涨4.78%，报88.26美元/桶，周涨16.12%。LME期铅涨0.77%报1887.0美元/吨，周跌0.50%；LME期锡涨0.43%报53385.0美元/吨，周涨0.49%；LME期铜跌0.52%报13528.0美元/吨，周涨0.32%；LME期铝跌0.58%报3166.5美元/吨，周涨0.86%；LME期镍跌0.62%报17045.0美元/吨，周涨1.82%；LME期锌跌1.82%报3528.0美元/吨，周跌2.43%。

周五市场出现了加速下跌，加速就是速度越来越快，本来30度角下跌，现在60度角下跌，沪指甚至失守了3800点，下影线较短。全市场超5000只个股下跌。这波最高点，多个指数都有日线级别的顶部结构，是明显的顶部信号。下跌幅度、时间深度、板块广度，都来到了极致的承压。大跌过程不瞎动，平衡思想在市场里非常重要。

阶跃星辰董事长印奇：智能体正走进物理世界 将带来三大结构性机遇

2026 世界人工智能大会开幕式上，阶跃星辰董事长、千里科技董事长指出，智能体浪潮将带来三大底层产业变革：一是新系统层面，智能体能力由模型能力与智能体操作系统（Agentic OS）能力共同决定，后者连接模型与数据、工具、设备，决定智能体的实际行动边界，将成为智能体时代的核心基础设施；二是新载体层面，终端设计理念将从 “以人为本” 转向 “人机共生”，电脑、手机、汽车、机器人将成为同一智能体的多场景载体，支持智能跨终端连续存在、自由迁移、协同完成任务；三是新网络层面，A2A（Agent to Agent）网络将构建起由人与智能体共同组成的人机共生价值网络，智能体将具备独立的身份与信用体系，可自主开展协作与交易，成为智能体经济的底层支撑。

相关个股：中科创达 (300496)、水晶光电 (002273)

我国发明的“量子闪存”技术成功构建出共面的漏极-沟道-源极“归壹”结构 触达理论极限

7月17日，复旦大学集成芯片与系统全国重点实验室集成电路与微纳电子创新学院周鹏-刘春森研究团队在《科学》（Science）发表重磅成果，他们发明的“量子闪存”（Quantum Flash）技术，成功构建出共面的漏极-沟道-源极“归壹”结构，首次在室温（27℃）环境下清晰观测到了单电子的非易失性存储行为，这不仅彻底打破了“单电子存储”无法实现的传统认知，开创了单电子量子存储的全新理论体系，更为AI时代算力革命奠定关键理论基础。该研究将电荷存储的信息密度提升至理论极限，实现了“一电子一比特”，也为面向人工通用智能（AGI）需求的高密度存储器研发提供了新的技术基础。目前，团队已系统性地打通了从底层材料、器件创新到高端芯片集成与应用的全链条：“破晓”实现存取速度突破，“归壹”解决密度极限，“长缨”完成了与现有CMOS硅工艺兼容的原型芯片验证。

相关个股：复旦微电 (688385)、北京君正 (300223)

【重大事项】

5天4板信通电子：公司股价自7月份以来涨幅达到35.27% 可能存在快速下跌风险

2连板星网宇达：公司股价短期上涨幅度较大后续可能存在较大回调风险

慧辰股份：实际控制人、董事长兼总经理赵龙因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被采取刑事强制措施

ST文峰：涉嫌信息披露违法违规公司及公司控股股东被证监会立案

贵州茅台：上调飞天茅台i茅台平台零售价及合同价

超卓航科：控股股东、实际控制人筹划重大事项股票继续停牌

美格智能：端侧AI、机器人等领域是公司产品重要的应用方向是否能取得预期效益存在不确定性

劲旅环境：截至目前无人驾驶业务营收占比极小

TCL中环：拟119.6亿元投建集成电路用半导体大硅片深圳项目

国科微：拟定增募资不超过50.61亿元用于新一代AI视觉处理芯片及解决方案研发与产业化项目等

朗科智能：拟受让朗固科技35%股权取得其控制权

泛亚微透：拟收购天缘电工54.089%股份取得控股权

招商轮船：拟新建6艘VLOC散货船舶

九州一轨：拟6998.96万元增资通用半导体

宝色股份：拟9.7亿元投建宝色高端超限装备智能制造项目

海航控股：拟向空客公司购买40架飞机交易总金额不超过53.6亿美元

广西能源：拟83.34亿元建设广西贺州抽水蓄能电站

安纳达：子公司拟32.98亿元投建年产30万吨电池级磷酸铁一体化工程项目

国城矿业：控股子公司签署锂辉石精矿委托加工协议

【业绩】

中船特气：上半年净利润3.48亿元，同比增长95.63%

智微智能：上半年净利润3.88亿元同比增长281.92%

德科立：上半年净利润同比预增216.8%至277.31%

华锐精密：上半年净利润同比预增145.73%到192.54%

国网信通业绩快报：上半年净利润2.31亿元同比下降12.97%

中铝国际：上半年新签合同总额181.87亿元同比增加10.89%

金煤科技：上半年净利润2041.38万元同比扭亏

捷佳伟创：上半年净利润同比预降73.23%—80.22%

顺丰控股：6月速运物流业务、供应链及国际业务合计收入278.8亿元同比增长6.19%

数字认证：预计上半年亏损4000万元—5000万元

纵横股份：上半年预计亏损2359.43万元，同比减亏

韵达股份：6月快递服务业务收入45.78亿元同比增长10.34%

申通快递：6月快递服务业务收入54.75亿元同比增长26.13%

圆通速递：6月快递产品收入58.83亿元，同比增长6.44%

【增减持】

恒通股份：控股股东一致行动人拟不超5000万元增持公司股份

【签大单】

天邑股份：预中标中国电信家庭FTTR产品集中采购项目

宏盛华源：预中标约7.45亿元国家电网采购项目

光洋股份：与盘毂动力签署战略合作框架协议

宏润建设：签署4.58亿元工程施工合同

【回购】

领益智造：回购公司股份资金总额上调至4亿元—8亿元

盈康生命：拟3000万元—6000万元回购股份

苏文电能：拟3000万元—6000万元回购股份

鸿富瀚：控股股东提议公司以2500万元—5000万元回购股份