新的一周开始了。

市场脉搏清晰：大科技。特别是AI与存储这条主线，依旧是当前最具确定性的方向。周末非常多的大消息。

 SK海力士上周五正式登陆纳斯达克，首日大涨13%，盘中一度涨超18%，市值触及1.28万亿美元。这是韩国企业史上最大规模的海外上市，265亿美元的募资将全部用于扩产，其总裁郭鲁正明确表示，供不应求的局面可能持续到2030年以后。海力士暴涨也预示全球资本对存储景气度的高度一致认同。另外高盛、野村、英伟达。等多家投行和科技巨头负责人都发表了看好存储大周期的观点。但斌说，中国A股很快会诞生万亿美元级的科技公司。我非常赞同，我相信不止一家。

还有个大消息。长江存储IPO有了实质性大动作：中信证券与中信建投合计派出31人组成辅导团队，完成上市辅导第一期报告。如此规模历史没有。如此速度也是过于夸张，5月19日完成辅导备案，仅一个半月便出具首期辅导报告，快于法定最低3个月辅导基准。长江作为国内唯一具备3D NAND闪存自主研发与生产能力的IDM厂商，其一季度全球市场份额已提升至13%，增速领跑全球。这次这不仅仅是绿通基础上的上市进展超预期。更是整个国产存储产业链价值重估的起点。

中科曙光正式发布全国产十万卡AI超集群“曙光8000”，标志着我国AI基础设施从万卡级向十万卡级迈出关键一步；粤港澳大湾区首个昇腾万卡智算集群同步上线，全域采用华为昇腾910C国产加速卡。国产算力卡的自主替代正在从概念走向大规模落地。国产算力方向越走越强，包括那几个国算方面的老龙紫光、曙光、浪潮、中兴等都在悄然走强。

券商多家周末预增。整体业绩的超预期为市场提供了坚实的底座。 中信证券净利润同比增长近七成，招商证券接近翻倍。券商板块也会活跃。

综合来看，存储超级周期的确认、国产替代的加速推进、算力基础设施的规模落地，三者共振。科技大概率还是本周市场最清晰的叙事主线。

市场看涨，大科技看强修复。券商有机会。商业航天还会活跃但不要盲目追。

擦略：坚定聚焦战略持有两存产业链核心龙头们。