今日两市成交额3.59万亿，较昨日放量3100亿，指数分化明显，沪指微涨0.23%，创业板大涨2.84%，盘面极致二八分化，超4200只个股下跌。
资金从红利蓝筹切换至科技成长：机构月末调仓兑现低估值权重，大举涌入半导体算力主线。半导体板块主力净流入185.85亿元，算力PCB、光模块净流入超55亿元；券商非银同步吸金，大金融小幅回流 。长电科技、新易盛、天通股份单日主力净流入位居前列 。
领涨板块：存储芯片、先进封装、AI液冷、CPO光模块、PCBPCB全线爆发，北京君正、德明利、长电科技等龙头涨停创新高，超级电容、券商板块轮番走强，AI算力全产业链成为市场绝对主线。
重点关注个股：长电科技（封测龙头）、新易盛（光模块）、兆易创新（存储）、北京君正、长江证券，聚焦业绩兑现+国产替代双逻辑硬核龙头，规避高位纯题材小票。
下跌板块：贵金属、煤炭、石油、白酒、地产、公用事业持续资金净流出，紫金矿业等资源股大幅回调，红利防御板块持续被资金抛售，蓝筹拖累沪指表现 。
明日预判：指数延续震荡分化，沪指围绕4110点博弈，支撑4090、压力4125点 。资金继续抱团科技算力主线，高低切换不改，不盲目追高高位科技。大盘以震荡整固为主，放量则延续科创强势，缩量则高低轮动切换。仓位严控半仓内，逢低低吸半导体细分龙头，回避高位滞涨蓝筹，警惕月末资金波动风险。