【1】今日盘口表现：

今天两市出现反弹，上证指数上涨1.78%，深成指上涨2.13%，创业板上涨2.52%。收盘两市涨停家数151家，跌停家数30家。成交额3.76万亿，较上一交易日小幅增加。从盘面上看，培育钻石、证券、磷概念等板块涨幅居前。日用化工、减速器、外骨骼机器人等板块跌幅靠前。

【2】热点板块分析：

1）培育钻石：板块涨幅8.34%，惠丰钻石涨幅居前。据俄罗斯媒体报道，从当地时间 9 月 1 日起，俄罗斯政府将对部分钻石征收 8% 的出口税，目的是保护其国内的钻石切割加工产业。本次关税政策仅针对0.45至10.8克拉毛坯钻及大规格原石，欧亚经济联盟成员国出口予以豁免，工业人造金刚石不在征税范围内。 8% 出口税抬升海外采购成本，倒逼开采企业在境内完成切割工序，留存加工增值收益 。 产业层面，印度作为全球核心钻石加工基地，九成毛坯钻加工产能依赖俄原料供给，关税落地将直接推升当地加工成本，部分订单存在向外转移的空间；同时，天然毛坯钻石流通成本上行会带动珠宝级原石价格阶段性走强，培育钻石、工业人造金刚石的替代需求同步提升，国内企业占据全球九成以上人造金刚石产能，可承接全球转移订单，叠加 AI 芯片散热、高端切削工具需求扩容，行业景气度获得支撑。展望后市，俄企会增加对白俄、哈萨克斯坦等联盟国家转口操作，拉长全球钻石贸易链路，天然原石供给摩擦成本长期抬升；中长期海外珠宝品牌采购会加大培育钻石采购比例，国内兼具 HPHT 与 CVD 双路线产能的企业产能利用率持续走高，工业金刚石设备、单晶材料细分环节增量释放节奏有望加快。

2）证券：板块涨幅7.24%，东方财富涨幅居前。消息面上，上交所披露， 2026年4月A股新开户249.13万户，2026年累计新开1453.15万户。而2025年全年也不过2743万户。自2024年“9·24”以来，本轮行情已经历时超过1年半，期间万得全A指数涨超70%，创业板指涨幅近140%。与指数上行同步的就是资金的持续净流入，而这也就反应到了市场的成交与券商的业绩上。数据显示， 26Q1日均股基交易额突破3万亿元，同比增长79%。IPO、再融资触底回升。一季度50家上市券商合计实现营收1634亿元，同比增长31%，合计实现归母净利润649亿元，同比、环比均大增38%。展望后市，长期看，在美元信用缓慢被侵蚀、全球资本寻找新锚点的大背景下，人民币的确定性溢价和中国资产的重估，才刚刚开始。机构预期，2026年A股有望迎来近1.5万亿增量资金。连续三年获得6000亿以上增量资金流入，强劲的增量资金流入有望推动市场成交维持高位。“十五五”期间，资本市场创新将深化。在引导长期资金入市、打造一流投行等政策推动下，股市活跃度有望持续提升；而政策推动更多新兴支柱产业、未来产业入市，则有望大幅提升投资人、中介机构分享新经济高增长的机遇。

3）磷概念：板块涨幅5.79%，清水源涨幅居前。据央视财经，一包约400 公斤的磷酸铁锂，2026年6月的价格超过25000元。较一年前的10000元，价格翻了一倍多。磷酸铁锂现货价格翻倍由供需格局收紧与上游原材料成本抬升双重驱动。需求端储能装机、新能源汽车内外销同步放量。中国产业发展研究网数据显示，2026年全年全球储能电池出货量预计 874GWh，同比增长46%，磷酸铁锂电池在储能领域渗透率接近百分之百；国内动力电池装车中磷酸铁锂占比突破 81%，海外电动车订单持续交付，下游电池厂、材料企业库存周转天数处于历史低位，集中备货进一步收紧现货流通量。供给端呈现结构性分化，高压实、储能专用高端产能扩产周期较长，短期难以匹配增量订单；此外，上游原料形成成本刚性约束，碳酸锂、磷酸铁年内涨幅显著，叠加中东地缘冲突推升 国际硫磺价格，湿法磷酸生产成本上行，持续向下传导至磷酸铁锂环节。展望后市，短期储能与电动车旺季备货将支撑磷酸铁锂价格维持高位区间，下半年新建产能逐步投放后供需紧张状态小幅缓解，但上游磷、锂资源扩产周期偏长，价格中枢难以回落至去年低位；中长期储能赛道持续扩容，高压实改性磷酸铁锂需求稳定增长，具备磷锂资源一体化、高端产能布局的企业长期份额稳步提升。

【3】后市展望：

两市今天延续反弹的局面，盘口呈现宽幅震荡。早盘两市上涨家数不足千家，个股平均跌幅超2%，情绪回落至冰点，午后迎来情绪修复。收盘两市量能继续放大到3.76万亿。板块上看，算力、半导体出现冲高回落。其他方向迎来轮动，锂电池大幅拉升，带动有色、锂矿、化工板块反弹。券商、保险的大幅拉升，带动人气恢复。创新药、AI+、可控核聚变、特高压等科技方向也午后都迎来情绪修复。技术上看，目前两市依托5日线展开反弹，量能温和放大，建议继续轻指数重个股。盘口上看，算力、锂电池、券商等中报预增方向活跃度明显提升，7月初将迎来中报业绩预告，资金开始埋伏中报业绩预增方向。