用益-券商资管要闻:多家券商调整!涉及北交所新股申购时间

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多家券商调整！涉及北交所新股申购时间

近日，包括中信证券、兴业证券等在内的券商，发布或调整了北交所新股申购申报的时间，多家券商均将时间调整为新股申购日当天的早上8点40分。记者了解到，在北交所新股分配规则中，申购时间越早，相同情形下获配新股的几率就会更大一些。因此不少投资者会提前申购，但有的过于提前，导致申购无效或者废单，券商意在提醒投资者在指定时间内申报。

首创证券等多家券商基金代销违规遭监管警示

首创证券福建分公司因设置认购期特别考核激励、向投资者承诺本金限定损失被福建证监局出具警示函；深圳、吉林等地证监局近期亦密集处罚同类违规行为。监管明确禁止将销售收入作为主要考核指标，严禁短期激励，并推动《公开募集证券投资基金销售行为规范（征求意见稿）》落地，强化投资者盈亏与中长期持有表现的考核权重。

头部券商掀起Skill卡位战竞争分水岭在于构建“数字孪生地图”

近期，华泰证券、广发证券、国信证券、中金公司等头部券商密集上线各类Skill工具，覆盖投研、投顾等多个业务场景。部分中小券商也在借道第三方机构试水Skill。记者调研发现，Skill看似热闹，实则技术门槛两极分化，且难以规避人工智能（AI）幻觉问题。有受访人士表示，券商AI应用场景竞争的真正分水岭不在于堆砌Skill数量，而在于能否构建出金融业务的“数字孪生地图”。

A股回调，国联民生罕见大涨！券商“科创属性”迎系统性重估

6月11日，A股回调之际，国联民生罕见大涨近4.5%，在券商板块“一枝独秀”。消息方面，国联民生近日获批上市证券做市交易业务资格，业务范围覆盖上市基金、上市债券及北交所股票，标志着公司跻身上市证券做市商行列。做市商业务不仅能为券商带来稳定的非方向性收益以平滑利润波动，还能与券商现有的投行、固收等优势业务形成协同。今年已有多家券商密集拿到该项业务批文，行业正加速向综合金融服务商转型。事实上，近期A股主要指数震荡运行，前期高位科技板块回调，部分资金涌入估值低位的大金融板块，券商板块随之多次异动拉升。从结构性行情来看，自带科创赋能属性的券商的上涨势头更为突出，例如受国产存储龙头长鑫科技IPO过会预期提振，华安证券等“科创券商”5月以来涨幅领跑全行业，资金正积极挖掘具备业绩弹性的标的。

有散户未“解套” 小券商和中介偷偷揽客

证监会联合多部门对老虎、富途、长桥等跨境互联网券商在境内非法经营行为作出行政处罚，划定两年集中整治期，并自6月12日起限制存量内地投资者仅可卖出、不可买入，资金仅可转出不可转入。政策落地促使散户转向合规渠道，但部分人面临停牌股票无法处置、历史亏损等问题；与此同时，灰色中介借机兜售‘借身份开户’等违规服务，存在极高法律与资金风险。律师指出‘借道’无法规避实质监管，属违法证券经纪行为。监管部门引导投资者通过港股通、QDII基金、跨境ETF及跨境理财通等合法路径参与境外市场，强调审慎化解存量、严控新增投入、防范外汇与账户冻结风险。