用益-券商资管要闻:22家券商被点名!经纪业务罚单密集落地

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布局这一业务，多家券商陆续获批资格

近期，多家券商陆续获批了上市证券做市业务，这些券商包括国联民生证券、财信证券、西部证券等。此外，东莞证券、华福证券、山西证券等也在积极申请上市证券做市业务，相关申请已获证监会反馈意见。“公司正在积极申请北交所做市业务资格，目前已通过北交所的验收，并已向证监会递交申请，未来将加强与监管机构的沟通，推进申请工作的开展。”红塔证券称。光大证券称，2026年做市业务方面，公司将稳步扩大标的覆盖范围，持续优化技术与系统支持能力，提升报价质量与响应效率，进一步增强做市业务市场竞争能力。

22家券商被点名！经纪业务罚单密集落地

近日，诚通证券一营业部因从业人员私下接受客户委托买卖证券及合规培训与监控不到位，被四川证监局出具警示函。这是2026年以来证监会系统针对券商经纪业务开出的第27张罚单，涉及江海证券、华林证券等22家券商。内控与合规管理不到位为最普遍问题（16家被罚），其次为从业人员违规执业和营销招揽违规。新兴风险点包括与互联网第三方平台合作管控缺位，以及KPI考核驱动下的基金销售乱象——如短期/过度激励、销售指标与开户数直接挂钩等。监管正全面强化从人员行为、内部制度到线上合作的全链条穿透式监管。

从竞争到合并，江苏两家券商为何走到一起？

东吴证券拟以115.19亿元收购东海证券83.68%股权，交易以发行股份为主（107.86亿元）、现金为辅（7.32亿元），完成后总资产将达2828.08亿元、归母净利润36.88亿元；该交易系中国证券行业首例同省不同市国资综合性券商合并，旨在实现投行与财富管理/固收业务错位互补，并服务江苏金融强省及长三角一体化战略；方案已披露，但仍需经股东大会、国资监管、上交所审核及证监会注册等多重审批，后续整合面临系统对接、人才保留与文化融合等挑战。

上月587只券商资管新品发行

在5月份权益市场整体调整，科创板块逆势走强的结构性行情下，券商资管产品新增发行进度环比偏慢，单月新成立587只，较4月679只有所下滑，其中FOF产品缩量较为明显。从产品表现来看（仅统计5月份有净值数据），截至5月末，今年以来已有50只非配售型券商资管产品（配售指主要面向公司高管、员工或与发行人存在战略合作关系的机构投资者，普通散户一般无法直接参与）回报超过20%，其中方正科技先锋1号以50.95%的收益率领跑全行业；与此同时，3只中泰赤月系列债券型产品跌幅均超过20%，其中中泰赤月10号年内亏损高达46.14%。

浙商证券分析师人数一年降15%

近两个月，浙商证券的研究所多名分析师选择出走。6月2日，浙商证券原化工行业分析师沈国琼离职；5月31日，原机械行业分析师李思扬离职；5月22日，原ESG及绿色金融首席祁星离职；5月9日，原交运免税分析师李逸离职；5月6日，原传媒互联网分析师陈磊、通信分析师徐菲双双离职；4月30日，原宏观经济分析师潘高远离职。更早些时候，2026年1月化工首席李辉携团队投奔华源证券，食品饮料、家电、通信等多个方向的核心分析师陆续离开，曾带领团队拿下新财富第一的银行首席梁凤洁转战买方。截至6月8日，浙商证券旗下证券投资咨询分析师人数已从去年同期的159人减至135人，行业排名由第7位降至第12位。