大家好，我是聚泓盈投资总监Tony，专注高净值人群的全球身份与资产规划12年。

这两天整个金融圈、移民圈、高净值圈层都在热议的一件事：5月22日，老虎、富途、长桥三家跨境券商被中国证监会顶格处罚，合计罚没超过22亿元。

同日，经国务院同意，证监会联合工信部、公安部、央行等八部门印发了专项整治方案，对存量非法业务明确了2年集中整治周期——期间相关客户只允许单向卖出和转出资金，期满后全面关停境内服务。

单看这件事，感觉相关部门是把跨境金融监管的“篱笆”彻底扎紧了。以后，中国内地居民想炒美股、港股，都必须要在国家监管之下，通过正规渠道进行。

但如果您把视线拉长、升维，就能发现国家真正的大棋早在2026年1月就已经落子——OECD（经合组织）主导的CRS 2.0正式全球生效。

看似是针对券商的整顿，实则是CRS 2.0时代下，国家金融监管的必然行动。

那么，问题到底出在哪里？为什么突然开始“强监管”？为什么香港身份在这轮变化后再次受到关注？

以及CRS到底是什么，其实从2017年开始，我们就给客户普及以及出具相应的方案，另外在29号的直播中我们也会跟大家再详细聊一聊~

在开始今天的分享之前，想必不少朋友已经留意到了近期关于税务合规的相关通知。作为中国税务居民，履行纳税义务是重中之重。

为了帮助大家更好地理解相关背景，本文将为大家整理一些客观的优化方向与解决方案。

这次整治，到底在管什么？

多年来，老虎、富途、长桥这三家，是大量中国内地居民炒美股的重要平台。根据监管和行业估算显示：三家机构共有约90万~120万内地存量客户，存量跨境资产规模约2500亿~2800亿元人民币。

这三家机构的一大共同点，就是拥有境外金融牌照，并通过App、网站、社群、内容营销等方式连接中国内地投资者，提供港股、美股、基金、期权等交易服务。

过去信息不对称，导致很多人误以为，只要券商主体注册在香港、新加坡，账户开在境外，内地就管不了。

但这次整治明确显示，监管关注的从来不是账户开在哪里，而是服务关系发生在哪里。这里有2个核心红线必须说明：

如果客户长期居住在内地，开户、营销、客服、交易指令处理等服务都面向内地用户，即便券商总部在境外，也会被认定为“在境内非法经营证券业务”。这也是此次三家头部跨境券商被罚的核心原因。

我国实行每人每年5万美元的个人购汇年度总额管理，但购汇申报用途明确限定为自费留学、旅游、探亲、就医等，不包括境外证券投资。

违规将境内外汇转移境外用于炒股，属于逃汇行为，轻则被处逃汇金额30%以下罚款，情节严重的最高可处等值罚款，甚至追究刑事责任。

简单说，监管不是不让大家做海外投资，而是不让大家通过非法渠道做。港股通、QDII、跨境理财通这些合法通道一直开放，只是门槛和便利性，确实满足不了很多高净值人群的需求。

为什么突然开始“重罚”？

其实，早在2021年，监管层就已对富途、老虎相关跨境证券业务表达明确态度。2022年年底，证监会更是进一步提出禁止招揽境内投资者、发展境内新客户、开立新账户等限制。

当时的监管重点，是先堵住新增开户和新增营销。今年的处罚和八部门联合方案，则是监管从之前的“遏制增量”正式进入“清理存量”的落地执行阶段。

那为什么是今年，去年为啥不行动？答案藏在今年1月生效的CRS 2.0里。对于这部分的内容，大家可以查看之前的这篇推文：香港官宣CRS 2.0立法！离岸架构、加密资产全堵死了？

简单来说，CRS是全球120多个国家参与的金融信息自动交换协议，而2.0版本的三大升级，几乎堵死了所有灰色空间：

• 加密资产全面纳入：比特币、稳定币、NFT全部要申报交换，香港已承诺2027年收集、2028年自动交换；

• 穿透式监管落地：不管隔多少层离岸公司、代持或家族信托，监管都会追到最终实际控制人；

• 境内数据强制比对：今年4月起，CRS回传的境外数据会和个人境内申报数据自动比对，差异直接预警。

直白说，CRS 2.0解决了“看得清”的问题，让全球资产透明化。而此次对跨境券商的整治，则解决了“管得住”的问题，切断了未经监管的物理通道。

为什么香港身份成为新焦点？

注意，这次监管整治的核心是什么？是限制中国内地居民进行非法跨境金融活动，而不是禁止所有海外投资。

举个最简单的例子：如果你是香港永久居民，你在香港的富途或者老虎账户开户、交易、入金出金，完全不受这次政策的任何影响。

因为你是香港的税务居民，在香港开展金融活动，受香港法律监管，这是100%合法的。

反过来，如果你还是内地税务居民身份，哪怕你有再多的钱，再懂投资，以后也不能通过这些境外券商做交易了，这就是区别。

所以监管收紧后，对于部分资产量级更大、配置需求更复杂的投资者而言，获取香港身份并建立本地金融账户体系，成为一种更稳定、更可持续的解决方案。

其核心价值不在于“绕开监管”，而在于构建一个更真实、更受认可的境外金融关系。

• 账户开立优先级：香港证监会的投资者识别制度要求，个人客户如持有香港身份证，应优先提供香港身份证作为身份证明文件。这意味着拥有香港身份证，在香港持牌券商开户更为顺畅。

• 税务环境友好：香港采用地域来源征税原则，没有资本利得税、增值税、遗产税等。个人买卖股票（包括美股）的价差收益，通常不在香港缴税。但需注意，美股股息仍可能被美国预扣30%的税率。

• 服务关系本地化：如果投资者真实在香港工作、生活、学习，持有香港身份证、本地住址、银行账户和通讯方式，其通过香港券商开立的投资账户，更容易被认定为属于香港本地金融服务范畴，而非面向内地居民的跨境展业。

但需注意，拿到香港身份证（无论是临时还是永居）≠ 自动成为香港税务居民。

如果个人生活、经济重心仍在内地，可能仍会被视为内地税务居民，那信息同样会回传内地税局，自然也需就全球所得（包括境外投资收入）在内地申报纳税。

过去，我们谈身份规划，焦点多在子女教育、生活环境、出行便利。而这次事件后，我们必须加入一个更紧迫的维度：金融功能性与资产保全。

现在早就不是单纯的“花钱买个身份”这么简单了。而是需要“身份-税务-资产”三位一体的一站式解决方案，并且每一个环节都必须经得起时间和规则的检验。

那我们该如何获取香港居民身份，又该如何利用香港身份合规建立跨境资产规划框架呢？

由于篇幅限制，我们将在本周五（5月29日）晚上8点举办一场内部专享会，届时我会邀请香港身份规划专家Smart，同大家一起深入研讨如何在合法合规框架下做好个人身份规划财富规划的长期安排。

好了，以上就是今天的全部内容，如果您有财富传承、资产配置需求、或对未来税务风险存在顾虑，欢迎私信、留言或扫描文末二维码随时与我们联系~

最后，感谢您的阅读与关注，我们将持续分享更多干货内容，为您提供及时、准确的信息与专业支持，助您移民之路行稳致远。

特别声明：本文仅供交流探讨，不作为针对任何个人或机构的税务法律意见。建议涉及具体税务问题时，优先咨询专业的税务师或会计师。