券商2025财报中的投顾业务、新媒体等

把券商2025财报导入IMA知识库，让AI帮忙整理提取，这比人工翻阅效率得多。

不过AI难免有疏漏，不能提取到所有，也不是都公布，内容仅供参考，以实际财报表述为准。

▲ 方正财报封面图

一、投顾业务

核心结论： 2025年，各券商将“买方投顾”作为财富管理转型的核心方向，通过打造特色品牌、强化科技赋能、丰富产品体系，推动投顾业务规模高速增长。

向“买方投顾”转型：强调从“产品销售导向”转向“客户价值创造导向”，以客户需求为中心，提供资产配置服务。
科技赋能成为核心：AI、大数据、智能投顾工具等被广泛应用，旨在提升服务效率、精准度和客户体验。
产品体系多元化：券商纷纷构建覆盖基金投顾、证券投顾、智能工具、资讯服务等多层次的产品矩阵，以满足不同风险偏好客户的需求。

许多券商的投顾签约客户数和资产规模2025年均实现显著增长，甚至翻倍增长，显示出投顾业务已成为券商财富管理转型的重要驱动力。

※ 现在少有公布投顾业务的实际收入，而是强调签约资产规模。从公开数据看，超过1000亿的有方正、光大、平安、中金财富等等。

券商	投顾业务	签约客户数据
中信证券	财富管理优化多市场、多资产、多策略、多场景的金融产品体系，发布“信100”财富管理品牌。	买方投顾业务规模等各项指标取得新突破。
中信建投	致力打造专业买方投顾服务能力；投顾服务围绕“组合类、资讯类、工具类”三大产品体系。	投顾服务覆盖108.52万人，同比增长71.95%；买方业务规模人民币110.39亿元，同比增长189.81%。
中金财富	以科技赋能推动买方投顾服务体系迭代升级，致力于满足客户多元、个性化的财富管理需求。	2025年末公司买方投顾服务规模突破1300亿元。
国信证券	打造“国信鑫投顾”“国信鑫智投”等财富管理系列品牌；提供一站式财富管理服务。	打造了近4000人的专业投资顾问团队（截至2025年末）。
招商证券	私行定制业务和基金投顾业务持续精进资源配置、丰富策略品种，通过机构客户定制等拓展业务。	财富顾问人数达1468人。
华泰证券	持续完善买方投顾业务模式和服务体系；不断完善“省心系列”配置服务；持续丰富买方投顾的顾问服务体系。	基金投资顾问业务规模人民币305.92亿元。截至报告期末，登记为投顾的业务人员数量为3906人。
申万宏源	以发展买方投顾为核心，通过专业的资产配置、个性化的投顾服务与金融科技三大支柱，推动公募基金投顾业务规模稳健增长。	公募基金投顾客户平均使用投资顾问服务时间超1600天，管理账户资产规模增长超80%。
银河证券	以“财富星”投顾服务为载体，持续升级智能投顾策略体系；升级完善“银河金耀”资产配置品牌。	截至2025年末，公司注册投资顾问4,320人，较上年末增加264人。
国投证券	推出“臻心选”财富定制服务；深化大数据模型和AI算力自研丰富“智造+”产品矩阵。	新增投顾产品签约人数11.69万，新增签约投顾产品订单25.64万单。基金投顾累计签约资产92.97亿元，期末保有规模20.78亿元（同比增长108%）。“智造+”产品保有签约客户21万户，签约资产达694.26亿元。
东方证券	成立投顾专班，推进“基金投顾+产品”“证券投顾+交易”的双轮驱动新模式。	基金投顾业务保有规模达人民币171.95亿元，复投率76.28%。30位金牌投顾入驻，上线标准化投顾产品39只。
平安证券	升级包含平安投顾、“平安30”私募FOF等在内的“平安配置”规划；加速财富管理转型。	投顾服务签约客户超130万，服务资产规模突破1100亿；“平安30”安心投顾服务覆盖客户超40万，服务资产规模超300亿。
光大证券	证券投顾“金阳光投顾”重点打造“组合类、资讯类、工具类”三大产品体系；基金投顾“金阳光管家”构建多元类别基金组合。	证券投顾服务客户资产突破1000亿元，收入同比增长157%；基金投顾规模同比增长133.62%，投资者盈利占比突破92%。
兴业证券	发布“知己理财”财富管理品牌，推出以客户利益为中心的买方投顾服务体系。
方正证券	投顾业务保持行业领先。
中泰证券	推出“中泰财富30”财富管理品牌，以量化30、Myfund30、ETF30三个子品牌为基础推进买方投顾转型。
浙商证券	投资顾问业务服务规模提升，投顾费收入稳步增长。
东吴证券	加快推进买方投顾转型，打造“投顾+”服务生态。
华西证券	证券投资顾问业务收入规模创历史新高。
山西证券	发布“汇通100”公募基金品牌；完善基金投顾、股票投顾产品谱系。	基金投顾规模增长190%，投顾收入增长125%。
东北证券	上线“财富管家”“天天智投”等投顾产品；深化买方投顾转型。	投资顾问产品签约订单数同比增长42.76%；“天天向上”签约客户数同比增长47.55%。
国元证券	买方投顾“1+7”营业部试点扎实推进。
财达证券	深化向“以客户为中心”的买方投顾模式转型，推出“AI+投顾”的服务新模式。
华安证券	全面推进财富管理买方转型；基金投顾品牌“鑫易投”。	基金投顾品牌“鑫易投”服务资产规模超30亿元，较年初增长超300%。
长城证券	重点布局“投顾+ETF”，倾力打造多元化投顾产品服务体系。	投资咨询收入同比翻倍增长。
国联民生	形成“产品+投顾+服务”一体化模式。	截至报告期末，基金投顾保有规模145.11亿元。
首创证券	搭建标准化、多元化的买方投顾服务体系，积极建设服务一体化线上投顾平台。	投顾业务规模达436.99亿元，较上年末增长299.41%。
湘财证券	投顾签约资产创历史较好水平；新增期权、ETF、投教课程及智能工具等多品类投顾产品。	投顾签约资产创历史较好水平。爱投AI算法交易业务委托资产、交易成交额等核心指标增长明显。
国海证券	打造“智慧投顾”产品谱系。	累计投顾签约户数及资产再创历史新高，投顾业务收入同比增长达132.09%。
英大证券	加速买方投顾转型，提升财富管理能力。	投顾签约资产规模52.26亿元，同比增长433.15%。
华林证券	打造“华林智投”品牌，构建“投研-配置-交易”一体化服务体系。
开源证券	投顾业务通过线下投资策略会、公众号、直播等方式全方位提升客户体验。	投顾业务累计实现产品订阅32634笔，服务客户超4.06万人。
西部证券	形成以“智选50”股票投研服务、“优选30”资产配置服务、“E选50”ETF投顾服务为代表的品牌服务矩阵。
华兴证券	构建“工具+内容+陪伴”三维服务体系。	投顾业务收入同比增长149%。
银泰证券	投顾业务凭借专业的服务能力与清晰的发展路径，实现高速增长。	存量签约客户数10541户，签约总资产41亿元。投顾业务服务产品创收同比增长148.96%。
上海证券	完善投顾产品矩阵与收费模式，加强探索互联网投顾直播新业态。	新增净签约人数1705人，累计签约人数同比增长19.71%，累计签约资产109.46亿元。证券投顾业务收入361.29万元，同比增长128.13%。
世纪证券	投资顾问业务新增了单笔盈利提佣收费模式，助力投顾多元展业。	投顾服务签约客户2472名，签约客户年末资产22.2亿元。
东兴证券	投顾业务发展稳中有进，策略组合表现良好。	投顾业务收入同比增长73.18%。
华创证券	机构投顾业务通过科技赋能与协同机制，深度整合投研能力与数字化工具。
德邦证券	以专业的投顾能力和科技能力为核心竞争力，为个人及机构客户提供综合金融解决方案。	投顾服务资产规模突破45亿元，同比提升44%。
中原证券	丰富投顾产品供给，优化市场化交易策略，构建多元化资产配置服务体系。
华龙证券	投顾业务实现“规模+结构”双突破。	投顾收入同比增长146%。
第一创业	持续打造“e投顾”品牌。	截至2025年末，投顾签约客户数较2024年末增长356.20%，签约资产规模较2024年末增长208.61%。
粤开证券	业务模式加速向‘投顾业务、私人财富业务、企业服务业务’三大轻资本业务转变，推出“粤管家投顾宝旗舰版”。	投顾业务全年签约资产突破150亿元。
金融街	着重打造特色化投顾服务体系，形成“人机协同”立体化服务模式。
南京证券	优化基金投顾组合策略，探索证券投顾新模式和新产品。
申港证券	线上业务巩固以新媒体为载体的互联网买方投顾业务模式。
华福证券	依托投顾服务能力构建差异化账户服务体系。	投顾服务存续客户7.2万户，投顾服务资产428亿元。
川财证券	投资顾问业务成效显著，加快推动财富管理转型。	期末签约客户增长39.47%。
国盛证券	践行“三分投、七分顾”理念，推动业务从产品销售向资产配置服务转变。	投资顾问业务收入同比增长125.3%。
联储证券	以“财富管理+专业交易”为主，“互联网·投顾+综合金融服务”为辅。	证券投资顾问业务净收入1454.32万元，同比增长49.09%。
财信证券	投顾业务继续保持良好势头。	投顾业务创收同比增长40.78%。
国都证券	线上投顾业务签约客户与资产有所增长，投顾创收提升。（浙商证券年报披露）	线上投顾业务签约客户与资产有所增长。

二、新媒体等

2025年各券商在新媒体或全媒体领域的布局趋势。

全渠道覆盖：构建了覆盖微信公众号、视频号、抖音、小红书等主流平台的矩阵式运营体系，力求最大化触达用户。
内容与IP打造：打造自有IP矩阵，并通过短视频、直播、漫画、系列课程等多元化内容形式吸引和留住用户，提升品牌辨识度。
AI与科技融合：已将大模型、AI技术应用于智能投顾、智能客服、内容生成和个性化推荐，以提升服务效率和用户体验。
从投教到获客：新媒体运营不仅是投资者教育的手段，更成为券商获取客户、实现业务增长的核心渠道之一。显示出新媒体运营已从“可选项”转变为驱动业务增长的“必选项”。
合规管理并行：在积极拥抱新媒体的同时，券商也加强了相关业务的合规管理，确保展业规范。

券商	新媒体等	企业微信等
平安证券	通过官网、互联网投教基地、微信公众号、APP、视频号、抖音等渠道投放投教内容；推出AI选股工具、全链路智能化辅助交易工具、智能AI助理。
国海证券	创新打造国海IP矩阵自引流体系；在新媒体平台全年直播场次超过1.2万场，新增粉丝关注151万人。
华创证券	打造涵盖七大系列、300余个原创产品的投教矩阵；运用网站、APP、微信公众号、投教园地系统及主流媒体平台搭建“投资者教育”专栏。年度发布稿件5000余篇，点击量超6亿次。
华宝证券	通过官方网站、微信公众号、视频号、小红书、抖音等平台制作主题漫画视频及专题推文，开展“微课堂”。相关内容累计阅读量突破50万人次。
万联证券	线上通过官网专栏、微信公众号、视频号、抖音、小红书等多媒体平台推送投教内容。线上累计阅读量约4576.9万人次。
申港证券	巩固以新媒体为载体的互联网买方投顾业务模式，获“中国证券业投资顾问服务君鼎奖”。
中银证券	构建以企业微信为主体的客户服务系统平台，开展新媒体获客。	构建以企业微信为主体的客户服务系统平台
华兴证券	完成DeepSeek大模型本地化部署，助推零售业务智能投顾、智能客服等场景落地
爱建证券	创新推出“AI+IP”财富管理模式，打造“爱建先禾”服务品牌，构建以首席投顾为核心的梯度化IP矩阵；全年输出视频超4300条，总播放量达1.7亿次。
开源证券	组织专项自查，涵盖新媒体管理、企业微信使用等，并对分支机构发布提示函件。	在合规管理中提及对企业微信使用进行专项自查，并对分支机构发布提示函件。
大通证券	运用公司官微、官网、微信朋友圈、工作群、短信等进行投教宣传。	运用微信朋友圈、工作群等渠道进行投教宣传。
甬兴证券	通过微信公众号、手机APP、短信、媒体等线上途径辐射投资者40万余人。	提及通过微信公众号进行投资者教育宣传。
粤开证券	《AIGC在证券公司新媒体运营的探索实践》课题获奖；原创投教情景剧获铜奖。	通过优化企微等数字化工具功能，实现经纪人与客户展业互动动态留痕管理。
银泰证券	通过公司官网、微信自媒体平台发布原创图文，年内投教图文累计覆盖21000人次。	提及通过微信自媒体平台进行投教宣传。
中邮证券	通过社交媒体发布活动视频，形成线上线下联动传播。
华源证券	布局小红书、抖音等新媒体渠道，通过图文、短视频等轻量化内容实现投教信息精准触达。
华鑫证券	通过公司官网、官微、行情交易系统、营业部微信公众号等线上渠道向投资者普及金融知识。	提及通过官微、营业部微信公众号等线上渠道进行宣传。
国投证券	打造“红色投教党员先行”特色品牌，开展“四进”投教活动。	依托企业微信平台，充分运用数字化经营手段助力精细化运营水平，推动新户户均资产、有效户户均贡献同比分别增长40.7%、83.6%。
华福证券	推进数智化转型，打造“智磐、智远、智影、智合”四大数智品牌。	上线Agent开发平台“智远工坊”，孵化企微会话打标、AI会话质检等示范项目。
中原证券	加快数智化工具在业务场景中的落地应用，上线智能投顾系统及智能投顾助手。	提及企业微信为企业微信，作为主要面客平台之一。
中泰证券	稳步推进金融科技在休眠户盘活、普通客户算法交易、数字化运营、新媒体运营等方面的应用。	提及提供包括企业微信等在内的多终端、多渠道数字化互联网综合服务平台。
浙商证券	建立公司舆情监控体系，强化品牌与声誉维护工作机制；在行业主流评选中荣获121项大奖。	推广使用企业微信，引入AI技术，对员工服务客户过程进行合规监测。
中天国富	依托投教基地，结合交易软件、企业微信、短信、电话等渠道构建多维度风险防范体系。	提及结合企业微信等渠道构建多维度风险防范体系。
中天证券	借助数字金融赋能，打造新媒体运营矩阵，进一步增强线上获客、服务及转化能力。

三、财富管理收入

根据提供的多家券商2025年度财务报告，财富管理业务对券商的意义已从单一的“收入贡献者”上升为驱动公司整体战略转型、奠定长期发展根基的核心引擎。

一、成为稳定且强劲的收入“压舱石”与增长“主引擎”

财富管理业务是多数券商主要的收入来源，其规模和增长直接决定了券商的业绩表现。

收入贡献占比高。业绩增长的核心动力。

二、驱动券商从“通道商”向“服务商”进行战略转型的核心抓手

财富管理业务已不再仅仅是“通道”，而是券商践行“以客户为中心”理念、提升专业能力和品牌价值的主阵地。

转型“买方投顾”的核心载体。科技赋能与专业能力的综合体现。

三、构筑客户基础与长期竞争壁垒的战略基石

财富管理业务沉淀的客户规模与资产体量，是券商抵御市场波动、开展其他业务的坚实基础。

客户规模和资产体量的“蓄水池”。构建“护城河”的关键。

总结而言，财富管理业务已不再是券商的一个普通业务板块，而是其生存和发展的“生命线”与“胜负手”。

四、战略目标

“一流” 是出现频率高的词，体现了追求成为行业顶尖的目标。
“投资银行” 是核心定位，发展目标设定为“一流投资银行”。
“特色” 和 “科技” ，说明注重差异化竞争和科技赋能。
“客户” 和 “服务” ，强调了以客户为中心的服务理念。

券商	战略目标
中信证券	成为全球客户最为信赖的国内领先、国际一流的中国投资银行
华泰证券	致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流投资银行
国信证券	打造全球视野、本土优势、创新驱动、科技引领的世界一流综合型投资银行
中信建投	到2035年，力争成为具备国际竞争力和市场引领力的一流投资银行和投资机构
招商证券	打造科技引领、协同致胜的中国领先投资银行
广发证券	成为具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行
银河证券	打造国内一流、国际优秀的现代投资银行
光大证券	建设中国一流服务型投资银行
中泰证券	奋力建设忠诚、合规、创新、美美与共的一流证券公司
中银证券	发展成为中国特色一流证券公司
国联民生	打造一家客户信赖、科技创新、产业驱动、具有国际影响力和核心竞争力的一流现代投资银行
华西证券	成为价值驱动，极具活力和特色的全国一流证券金融服务商
东方证券	建设具有国内竞争力和国际影响力的一流现代投资银行
东吴证券	建设市场化、特色化、科技化、国际化一流投资银行
华龙证券	塑造成为实体经济卓越服务商、资本市场可靠“看门人”和社会财富稳健管理者
东北证券	致力于客户成长，成为有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商
东兴证券	打造品牌领先、特色鲜明、深受信赖的新时代金融服务企业
国海证券	打造财富管理和机构服务业务特色的综合型券商
西部证券	立足西部服务全国，以专业化业务与客户共同成长的一流上市综合型投资银行
首创证券	打造具有首都特色、科创优势的国有一流券商
第一创业	以客户为中心，打造具有固定收益特色优势，以资产管理和投行业务驱动综合金融服务能力的一流投资银行
兴业证券	建设有温度的一流证券金融集团
方正证券	成为财富管理特色鲜明、高质量发展的大型综合券商
财通证券	争创与浙江经济地位相匹配的省属一流证券公司、行业一流现代投行
东方财富	力争成为领先的创新互联网券商
红塔证券	打造差异化金融服务平台、特色化精品券商
麦高证券	成为财富管理特色鲜明、盈利能力和综合竞争力持续提升的证券公司
华安证券	围绕打造“一流投资银行”长期目标，打造“服务新兴产业的创新型投行”品牌
国元证券	加快打造具有核心竞争力的一流产业投资银行
天风证券	努力打造管理规范、业绩优良、服务辐射能力强的新型券商
华林证券	锚定“AI券商”核心发展战略
湘财证券	打造差异化特色化竞争优势，实现公司高质量发展
国盛证券	奋力走好差异化、特色化发展之路，向一流金融企业目标不断迈进