业绩爆表的券商和涨势凶猛的半导体

券商的业绩很亮眼，中信证券一季度净利润超过100亿，东方财富一季度净利润达到了37亿，远超CPO龙头的业绩。中际旭创一季度净利润是57亿，新易盛一季度净利润才27亿。

比较之下，券商的业绩简直就是充满了幻想和安心，如果不看股价，我会觉得券商在过去的一年多当中至少翻了三四倍。但现实是光通信才是那个十倍牛股遍地的地方，券商股业绩再爆表，那也得乖乖躺在地上，接受摩擦。

对于券商的无奈，我还是那句话，如果你们手里有券商股，那就耐心等吧，熬到受不了的时候，它可能就给你惊喜了。如果能等到惊喜，那就恭喜诸位了。

今天市场涨得最好的是半导体，我已经喊大家买科创50ETF很长一段时间了，你们应该也都吃到了这块肉。

我昨天文章也提过了，而且这种上涨是上周五的延续。

主要原因有两个，第一个比第二个更重要。

deepseek V4对于国产芯片的替换激发了市场的想象，国产芯片后续的市场会更大，而且政策大力扶持科技的发展，一季度的业绩还还不错，所以半导体芯片自然就大涨了。

其二，特种气体供应短缺，这事儿不是第一天了，已经有一段时间了。就是中东打仗造成的，而氦气是半导体的一种关键的辅助原材料，它主要是为了保证高温加工过程当中晶圆不被氧化，缺了它不行。所以氦气也就跟着大涨了。

氦气已经涨了一段时间了。

给大家再多普及一下，商业航天其实也是炒的氦，只不过不是制造半导体的那种东西，而是燃料方面的资源。目前中美两国都想率先登陆月球，因为月球上有极为丰富的氦-3，这种资源在地球上很缺乏。

而月球上只有南极点有水资源，我们就是希望在这个有水资源的地方建立基站，然后开采月球上的氦-3。

很有意思吧，没想到商业航天是干这个的吧。背后的盈利模式就是这样，凡是都是为了赚钱，没有利益的事情没人干，能炒上天的标的都有一个非常大的饼，至于能不能吃到，那就另说了。

节前还剩下三个交易日，还有一些公司的年报没披露出来，大家还是要注意一点。今天也进入到了节前的收缩模式，上午原本放量了，下午又缩回去了。

节前不太会发动行情了，大家还是慢慢等吧。