用益-券商资管要闻:券商营业部接连撤销 5年减少5000家

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券商营业部接连撤销 5年减少5000家

据报道，近年来，国内券商营业部数量持续缩减，五年内减少超5000家，截至2025年末总量回落至1.13万家。撤并潮的直接动因是经纪业务佣金率大幅下滑与营业部刚性运营成本高企之间的矛盾，尤以中小券商在非核心区域的网点收缩最为显著。深层驱动则来自行业生态变革：一方面，移动互联网和金融科技普及使90%以上基础业务实现全线上办理，削弱了线下网点必要性；另一方面，券商加速向财富管理转型，营业部功能正从“交易通道”升级为“财富管理中枢”，资源向核心区域和专业化网点集中。

天风证券时任副总裁许欣受警告并处以140万元罚款

福建证监局公告，天风证券及许欣因未及时披露永安林业持股变动信息行为被立案调查。2021年12月31日，天风证券收到法院裁定书后未按规定及时履行信息披露义务，迟至2022年2月23日和3月7日才分别发出相关文件。许欣作为时任副总裁，知悉情况但未组织及时披露，构成违法行为的直接负责主管人员。依据相关规定，对许欣给予警告，并处以140万元罚款。深交所同日公告，对许欣作出通报批评处分，并将此记录记入上市公司诚信档案。

上海监管局：对国泰海通证券采取出具警示函措施

中国证券监督管理委员会上海监管局发布公告称，国泰海通证券股份有限公司因与非专业机构投资者开展场外期权交易且未能有效监测占比情况，以及个别分支机构合规管理不到位，存在个别从业人员协助非专业机构投资者开展场外期权交易的情形，被采取出具警示函的监督管理措施。上述行为违反了《证券公司场外期权业务管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》等规定。如对决定不服，可在60日内申请行政复议或6个月内提起诉讼。

锚定国际一流投行券商跨境收入贡献攀升

2025年，中国券商国际化进入“深耕提质”新阶段，跨境业务呈现营收规模与占比双升态势：14家上市券商跨境收入达490.40亿元，同比增长22.54%；中金公司、国泰海通等头部机构跨境收入占比显著提升，中金达29.47%，国泰海通跃至15.19%。中信证券以155.19亿元境外收入和41.75%增速居首，行业“马太效应”凸显，前三名市场份额有望超70%。业务发展日趋成熟，体现为头部券商主导高附加值领域、以香港为枢纽（承销113家IPO、市占率超90%）并向东南亚、中东等新兴市场拓展、以及将国际化从“走出去”升级为构建全球服务网络的长期核心战略。

国元证券新三板做市评价跻身前三

全国股转公司发布2026年一季度新三板做市商评价结果，国元证券综合排名跃居行业前5%，位列前三，获做市交易经手费全额减免资格。其做市能力提升得益于扎实的业务积累与差异化竞争策略，尤其在中小券商主导的新三板赛道中实现跨越式突破。2025年公司营收与净利润均创历史新高，金融市场业务持续扩张，已覆盖北交所、科创板和新三板三大板块，并获批上市证券做市资格，科创板做市评价获评A级。