2026年4月15日，北京证监局对ZT证券北分进行处罚。原因是投资者适当性管理没做到位，投顾执业行为也不规范。

这已经不是ZT证券近期第一次踩线了。就在去年底，山东证监局刚因定增项目没勤勉尽责，给他们开过警示函。紧接着，人民银行那边也罚了86.9万元，理由是客户调查和可疑交易报告没做好。就连其期货业务在深圳的分公司，也因为客户经理代填风险测评、回访不到位等问题吃了警告。

换句话说，从投资银行、反洗钱，到期货经纪、财富管理，ZT证券这几条主要业务线，近期几乎全面失守。

有意思的是，ZT证券这几年业绩其实挺亮眼。2025年营收超过113亿元，涨了将近两成，财富管理业务更是增长主力，服务的客户突破千万户。

一边是业务高速扩张，另一边却是合规问题频发，这难免让人感觉：是不是光顾着冲业绩、抢市场，把该扎紧的“篱笆”给松了？

这次北分接罚单，虽然只是一封警示函，但信号已经很明显：监管盯得紧，风控不能松。对券商来说，业务做得再大，合规永远是底线。