2026年1月，海南证监局发布处罚决定，对某证券公司采取出具警示函的行政监管措施。

企业微信、营销费用管理不到位

当事人：WH证券股份有限公司。

罚单披露，该公司存在以下违规事项：

一、企业微信管理不到位。2018年至2024年期间，该公司对分支机构使用企业微信开展经纪业务统一管理不到位，未采取有效措施识别、监测分支机构使用企业微信开展经纪业务的风险，对分支机构营销行为合规管理有效性不足。上述行为违反《证券经纪业务管理办法》（证监会令第204号）第五条、《证券公司分支机构监管规定》（证监会公告〔2020〕66号）第十二条第一款和《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第166号）第三条的规定。

二、营销费用管理不到位。该公司对相关广告费用支出管理、分支机构人员营销活动费用管理存在不足。上述行为违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第166号）第三条规定。

依规，监管部门对当事人及所在营业部进行了处罚！

对应的合规提醒

针对上述问题，对应做些合规提醒，供行业参考：

一、社交工具合规管控：全覆盖、可监测、强问责

当前，企业微信、微信群、朋友圈已成为证券从业人员展业的主要渠道，但其私密性与传播性易引发合规风险，监管部门明确要求机构实现“全覆盖管控、可追溯监测”。结合行业实操经验，核心管控要点如下：

1. 企业微信：筑牢统一管理底线

机构需建立企业微信全流程管理制度，明确分支机构使用权限、操作规范与责任主体，杜绝“各自为政”。一是实现账号统一管控，从业人员展业必须使用机构分配的企业微信账号，禁止使用私人微信开展经纪业务、客户服务等核心工作；二是强化实时监测，搭建企业微信内容监测系统，对文字、语音、视频、文件传输等内容进行全程记录、智能筛查，重点识别违规推介、虚假宣传、内幕信息传播等行为；三是健全问责机制，对未按规定使用企业微信、规避监管监测的分支机构及个人，明确处罚标准，强化合规问责，避免“重使用、轻管控”。

2. 微信群：摸清底数、分级管控

微信群管理不到位是行业高频违规点，2020年以来多份罚单均指向“未报备、未监测、信息审核缺失”等问题。机构需重点做好三方面工作：一是全面梳理摸排，对从业人员建立、参与的各类证券相关微信群（含QQ群）进行逐一登记，摸清群组数量、成员构成、用途等核心信息，建立群组管理台账；二是分级分类管控，对用于客户服务、业务推广的群组，必须完成内部报备，纳入统一监测范围，对闲置、违规群组及时解散、清理；三是严格信息审核，明确微信群信息发布规范，禁止发布未经审核的投资建议、虚假宣传、内幕信息等内容，指定专人负责群组日常管理与信息审核，确保内容合规。

3. 朋友圈：界定公开属性，规范推广行为

朋友圈已具备市场推广、信息传播的公开属性，属于“向不特定对象公开推介”的潜在渠道，证券从业人员需严格遵守监管规定。一是明确禁止性行为，严禁在朋友圈发布违规投资建议、虚假宣传、夸大收益等内容，严禁传播未经证实的市场信息、内幕信息；二是强化事前管控，机构需对从业人员朋友圈展业内容进行统一规范，建立内容审核机制，对可发布的推广内容（如机构合规宣传、业务介绍等）进行事前审核；三是加强日常巡检，安排专人定期对从业人员朋友圈内容进行排查，及时发现并纠正违规行为，同时强化从业人员合规培训，明确朋友圈展业的合规边界。

二、营销费用合规管控：全流程闭环管理

营销费用管理的核心是“合规审批、规范使用、全程追溯”，机构需打破“重支出、轻管控”的格局，建立全流程闭环管理制度。一是健全费用审批机制，明确广告费用、人员营销活动费用等各类营销费用的审批流程、审批权限，杜绝无审批、超权限支出；二是强化支出管控，对广告合作、营销活动开展严格审核，确保合作方资质合规、营销行为符合监管要求，避免违规营销支出；三是完善台账管理，对营销费用的支出、使用、核算等环节进行全程记录，建立完整台账，确保费用流向可追溯、可核查；四是加强内部审计，定期对营销费用管理情况开展专项审计，及时发现管控漏洞，整改违规问题，防范利益输送、违规支出等风险。