2026 年券商投资者教育评估工作已正式启动，由中证协、上交所、深交所及全国股转公司联合开展。本次评估迎来关键调整：国家级、省级投教基地相关加分项全面取消，基地优秀、良好评级机制同步终止。这一变化源于 2025 年券商分类评价体系优化，投教基地不再与分类评价直接挂钩加分，相关要求融入社会责任、文化建设等专项评价，推动券商投教工作告别形式化，回归投资者保护本源。

投教基地迎来结构性调整，行业从 “广铺点” 转向 “精布局”。监管多年未新增投教基地牌照，叠加加分激励取消，券商开始优化阵地布局。一方面，多家券商计划关停运营成本高、参观人次少、投教实效不足的省级线下基地，低效实体阵地逐步出清；另一方面，资源向国家级基地及优质省级基地集中，通过装修升级、数字化改造提升服务能力，红色投教、AI 智能投教、产教融合等特色模式不断涌现，投教功能聚焦风险警示、知识普及与理性投资引导。

本轮省级投教基地收缩，是多重因素共同作用的结果。多数线下展厅辐射范围有限、年接待量偏低，投入产出严重失衡；省级基地本无分类评价加分激励，运营积极性先天不足；行业降本增效趋势下，非核心低效资产成为优化首选；加分取消则成为直接触发因素，推动券商以实效为导向重新配置资源。

投教与业务深度融合成为行业新共识，独立投教模式逐步退出。券商调整投教岗位设置与考核机制，摒弃纯接待、宣讲的传统模式，将投教嵌入开户、交易、客户服务、适当性管理等全业务流程，实现精准化、场景化投教。投教不再是独立部门任务，而是经纪、资管、投行等全链条的基础服务，彻底扭转 “脱离业务做投教” 的局面，提升投教落地价值。

监管导向持续优化，考核重心从 “有没有基地” 转向 “有没有实效”。监管层明确投教工作需匹配一流投行建设要求，摒弃同质化、表面化投入，赋予券商更大自主权，可结合客户结构、业务特色开展差异化投教。同时，券商持续践行 “以投资者为本”，通过互换便利操作注入增量资金、加大分红回购力度、丰富数字化产品矩阵，兼顾市场稳定与投资者获得感。

长远来看，券商投教生态迈入高质量发展新阶段。低效线下基地有序出清，优质实体阵地与数字化平台成为核心载体，行业彻底告别 “重数量、轻质量” 的旧模式。以投资者需求为核心、以业务场景为依托、以数字化为手段的投教体系加速形成，更好发挥资本市场投资者保护枢纽作用，助力构建投融资协调发展的良性生态。