头部券商及两名保代被证监局出具警示函!

上海证监局对国泰海通证券（原海通证券）及其两名员工进行了处罚。

1. 犯了什么事？

国泰海通证券（当时还叫海通证券）给一家叫“普利制药”的公司做保荐业务（帮它上市和发可转债）。但在项目做完后的持续督导期间（相当于售后服务期），他们工作没做好：

该发现的异常情况没发现或没认真查。

工作人员干活不规范。

公司内部的质量控制和审核流程有漏洞。

因此，他们出的报告和核查意见结论不准确。

2. 处罚结果是什么？

对公司：上海证监局给国泰海通证券出具了警示函（相当于一个正式的官方警告）。

对两个具体负责的员工（田稼、周舟）：同样出具了警示函。因为他们作为这个项目的保荐代表人，对上面那些问题负有直接责任。

3. 这个处罚意味着什么？

这是一种行政监管措施，不是罚款，但比口头批评严重。

警示函会进入监管档案，影响公司未来的业务评级和分类结果。

如果被罚的人不服，可以60天内申请行政复议，或者6个月内去法院起诉。

总结成一句话：

因为国泰海通证券在给普利制药做持续督导时工作马虎、报告出错，公司和两名负责人被监管部门公开警告了。

关于对国泰海通证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定

国泰海通证券股份有限公司：

经查，海通证券股份有限公司（经吸收合并至国泰海通证券股份有限公司）作为海南普利制药股份有限公司2020年非公开发行股票项目和2021年向不特定对象发行可转换公司债券项目的保荐机构，在持续督导工作中，对部分应予以关注的异常情况或问题的核查不到位，项目组工作人员执业行为存在不规范，内部质量控制和内核不完善，出具的相关持续督导报告及专项核查意见结论不准确。

上述情形反映出你公司合规管控不完善,不符合《证券公司投资银行类业务内部控制指引》（证监会公告〔2018〕6号）第七条的规定，违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》（证监会令第170号，经证监会令第207号修正）第五条第一款、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第133号，经证监会令第166号修正）第六条的规定。根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条第一款的规定，我局决定对你公司采取出具警示函的监督管理措施。

如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议和诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。

中国证券监督管理委员会上海监管局

2026年3月2日

关于对田稼采取出具警示函措施的决定

田稼：

经查，海通证券股份有限公司（经吸收合并至国泰海通证券股份有限公司，以下简称“公司”）作为海南普利制药股份有限公司2020年非公开发行股票项目和2021年向不特定对象发行可转换公司债券项目的保荐机构，在持续督导工作中，对部分应予以关注的异常情况或问题的核查不到位，项目组工作人员执业行为存在不规范，出具的相关持续督导报告及专项核查意见结论不准确。

上述情形反映出公司合规管控不完善,不符合《证券公司投资银行类业务内部控制指引》（证监会公告〔2018〕6号）第七条的规定，违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》（证监会令第170号，经证监会令第207号修正）第五条第一款、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第133号，经证监会令第166号修正）第六条的规定。你作为负责持续督导的保荐代表人，对上述违规事项负有责任。