2025年12月，黑龙江证监局发布处罚决定，对某头部券商分支机构出具警示函，对该分支机构负责人池某出具警示函。

员工违规炒股，分支机构监测监控不到位

当事人：池某，GTJA黑龙江分公司负责人。

罚单披露，分公司存在以下问题：一是员工违规买卖证券；二是员工违规操作客户证券账户；三是对员工管理不到位。分公司未能有效识别并防范上述行为，反映出该分公司对合规管理不到位的问题。池某作为时任的分公司负责人，对分公司合规运营应当承担责任。

依规，监管部门对当事人池某及该公司分别进行了处罚！

年内多家机构因员工投资行为监控不力被罚

2024年2月证监会发布《证监会坚持“零容忍”执法，集中处理多名从业人员违法炒股》，通报了对招商证券多名从业人员买卖股票等违法违规行为的处罚和追责情况。自此之后，陆续出现多起证券公司因员工投资行为监控不力的罚单，具体如下：

1.2025年10月，重庆局对某证券分支机构出具警示函，因其存在：员工使用他人证券账户持有、买卖股票等行为，营业部对股票异常交易情形缺乏有效监测和处理，对从业人员合规管理不到位，未能及时发现并有效防范上述行为，。

2.2024年4月，北京局对某证券公司出具警示函，因公司存在：多名员工曾存在买卖股票、出借个人证券账户的行为,公司对员工行为监测监控不到位等情形。

3.2024年4月，河南局对某证券公司责令改正，因公司存在：员工投资行为管控存在薄弱环节，防范员工代客理财行为管控机制不完善等问题。

4.2024年4月，北京局对某头部券商出具警示函，因公司存在：对从业人员及其配偶、利害关系人投资行为监控不到位的情况,反映出公司未能有效实施合规管理等问题。

员工违规投资行为的防范

监管明确提出，对于员工违规投资行为的管控，证券公司作为用人方必须承担起主体责任，否则就会因管理不到位而被问责。具体来看，至少有以下几个动作必须完成：

1、完善制度。按照监管要求，完善从业人员投资行为管理规则，健全投资申报、审查、监控、惩戒等内控制度，完善投资行为管理机制，堵塞制度漏洞。这里必须要有对应的制度文件，组织全员定时学习，牢记于心。

2、健全机制。强化内部监测、自查自纠及问责机制，落实全员合规管理，实现对各分支机构及从业人员的一体化垂直管理。这里必须要有可行的工具、手段、方式和方法，并尽可能的向全员公开，形成震慑。

3、加强日常巡查。通过监测系统，将员工的手机号、电脑MAC地址、IP地址、电话号码、身份证号等纳入监测范围内，实时监测比对下单交易的手机号、电脑MAC地址、IP地址等信息，及时排查可疑交易行为。目前来看，日常巡查工作主要由信息系统来完成。

4、有效利用举报与投诉。要建立有效的内外部举报与投诉渠道和信息筛选机制，通过第三人监督的方式弥补公司监控机制中可能存在的漏洞。对于举报、投诉中涉及员工违规行为的，要形成有“反映”必核查的报告和处理机制。

5、及时问责。对于已经查实的违规投资行为，公司要遵照相关规定及时进行问责处理，既不能让问责处理缺席，也不能让问责处理迟到。

6、加大宣传与警示教育。要加大对员工知法、懂法、守法的普法宣传与教育，通过身边人身边事、一个个鲜活的处罚案例，进行警示教育。这项工作要年年抓、月月抓、日日抓，不怕重复、不搞运动，并要做好留痕管理。