2月12日，证监会对CT证券因债券业务严重违规被点名批评，并收到警示函！这家浙江本土券商究竟踩了哪些雷？

内控形同虚设，审核沦为走过场

通报直指CT证券债券内控机制“挂羊头卖狗肉”。某些项目内核流程看似严谨，实则关键环节缺乏制衡，风控部门与业务部门互相放水，质控意见发出后无人跟进落实，如同纸上谈兵。这种‘橡皮图章’式的内控，不出事才怪！

尽调敷衍塞责，关键信息视而不见

更令人咋舌的是承销环节的睁眼瞎操作。某项目尽调中，CT证券对发行人偿债能力的关键财务数据——如应收账款异常激增、现金流持续恶化等明显风险信号——竟选择性忽略。连财报里的‘红灯’都看不见，这不是失职是什么？

受托管理躺平，投资者利益抛诸脑后

作为债券监护人，CT证券在受托管理中彻底摆烂。某存续期债券出现重大经营危机时，公司未及时预警，甚至放任发行人隐瞒债务违约风险。法律专家指出：“此举已涉嫌违反《证券法》勤勉尽责义务，投资者维权有据可依。”

警示函背后：中小券商生存困局？

此次处罚暴露出部分中小券商为抢市场份额“萝卜快了不洗泥”的行业乱象。某券商合规总监透露：“债券承销费率战打到地板价，团队为冲业绩只能压缩尽调成本。”但监管利剑高悬之下，“带病闯关”终将付出代价。

面对券商频频“翻车”，投资者需擦亮双眼：

1. 穿透核查底层资产：警惕营收过度依赖单一客户或关联交易的企业；

2. 紧盯资金流向：要求发行人披露募集资金具体用途及进度；

3. 善用维权武器：发现券商失职可向证监会举报或发起民事诉讼。

CT证券的教训警示行业：金融安全无小事，漠视风控终将被市场淘汰！

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