券商带头收复4100点! 2.4

1、当日行情速览

三市成交额：2.50万亿（-624亿）,

同花顺全A报收+0.46% 今天的盘面特征概括为：题材线不温不火（太空光伏胜，商业航天败），前期涨幅过大、业绩无法跟上估值的大部分高标抱团继续遭遇资金大量净流出，个人认为这种风格小切换至少还要持续到年后（维持原判）。下午证券带头发起冲锋，A股走了波不怎么轰轰烈烈但又一次花小钱办大事的4100点收复之旅。

涨跌家数3254:2130（除电池以外的科技抱团今日全线回调，其他股开始修复估值）

2、当日大事简析

网传游戏、金融等行业增值税税率上调至32%的传言被权威部门澄清为不实信息

中央一号文件发布，和前些年一样，还是三农，我划了三个重点，没有什么特别惊喜的地方。涉及行业：乳制品；ai/机器人+农业/智慧农业；小麦水稻等主粮

3、个人持仓结构、摊薄收益率

今天商业航天小幅回调，持仓里的光伏异军突起，产生了今日账户里的全部超额收益，海泰xn大涨14%，不过持仓总额仅为总仓位不到8%，因此正向的超额影响不算很大

4、个人持仓变动和当日思路评述

今日：ht新能冲高做T，净减仓 1.2%，当前仓位：129%

思路（维持不变）：商业航天受基本面影响作为超级题材线面临考验，连续双冰斩杀题材线炒作，已到周期拐点，看好走双头，个人认为接下来惯性下探空间有限，看好走U型中继，反弹走双顶；碳酸锂维持看好涨价逻辑，但现在不适合介入；药明跌入低估区，手握500亿+订单，维持看好，后面找个机会加仓；证券行业高景气度，维持补涨判断，缓慢择机加仓；看好光伏、储能、变电设备、非洲、出海/扩需。

看好行情风格切换，相信马上就能迎来我们这些“中登”坚守者的时刻！！（可能已经开始演变了）

维持提示风险：提示的主要是涨幅过大，业绩却又无法跟上涨幅的泡沫股，如果你在反复思考后觉得自己手里的标的相对于整体盘面具有价值（投机价值也算价值）的话，我认为，应当坚定自己内心的想法，放手去做、耐心持有就好了。

（原风险提示内容）到达年关，风格切换动作延续且越来越明显，同样地，继续提示风险：做科技和题材的朋友应适当警惕，谨防因业绩难以跟上估值导致的高位回调兑现与接下来三四月集中披露的年报风险。我们唯一能做的只有调整行情发生前或进行时尽量减少回撤，攥紧价值股，逐步淘汰垃圾股。

5、文末例行投票