泰国市场准入与商业环境深度研究报告 2025-2026年版(上)

在全球地缘政治格局重塑与供应链多元化的宏观背景下，泰国作为东盟第二大经济体，正处于从传统制造业向高附加值“S曲线”产业转型的关键十字路口。对于中国企业而言，泰国不仅是“一带一路”倡议在东南亚的重要支点，更是汽车制造、数字经济及基础设施建设的出海首选地。2025年，随着中泰互免签证政策的深入实施以及泰国政府“点亮泰国”（Ignite Thailand）战略的推进，两国经贸关系进入了深度融合的新阶段。

本报告旨在为有意进军或深耕泰国市场的中国企业提供一份详尽的战略指南。报告不仅涵盖了宏观经济数据与政治风险分析，更深入剖析了建筑工程、电动汽车（EV）、工业地产等核心行业的竞争格局与准入壁垒。特别是在基础设施领域，泰国政府大力推行的“陆桥项目”（Land Bridge）与东部经济走廊（EEC）二期建设，为具备技术与资本优势的中国承包商提供了千亿泰铢级的市场机遇。然而，机遇与风险并存，2025年发生的国家审计局（SAO）大楼坍塌事件以及随之而来的对外资“代持”结构的严厉打击，警示着合规经营与合作伙伴选择的重要性。

本报告将通过系统性的政策解读、详实的数据对比及深度的案例复盘，协助企业决策者穿透市场迷雾，构建稳健的本地化运营体系。

一

宏观环境与政治经济展望

Macroeconomic & Political Landscape

2025-2026年经济运行深度分析

经历过数年的缓慢复苏后，泰国经济在2025年展现出一种温和但充满韧性的增长态势。根据泰国国家经济和社会发展委员会（NESDC）及多家国际机构的数据，2025年泰国GDP增长率预计维持在2.8%左右。这一增速虽然在东盟内部落后于越南和菲律宾，但其背后反映的是一个高度成熟且正在进行结构性调整的经济体特征。

经济增长的驱动力与阻力：泰国的经济增长模式正在发生深刻转变。传统的出口导向型增长面临全球需求疲软的挑战，2025年前三季度，虽然公共投资因政府预算加速拨付而大幅增长10.2%，有力支撑了建筑业的扩张（行业整体增长5.6%），但私人消费和投资却显现疲态。特别是在房地产领域，住宅建设投资的下滑拖累了整体私人建筑板块，这与泰国家庭债务高企（接近GDP的90%）导致的信贷紧缩密切相关。

通货膨胀方面，泰国展现出罕见的“低通胀甚至通缩”特征。2025年中期，总体通胀率连续两个季度为负（-0.7%），核心通胀率也仅为0.8% 。这种价格环境虽然降低了企业的原材料采购成本压力，但也折射出国内内需动力的不足，迫使政府必须通过财政刺激和吸引外资来维持经济活力。

政治稳定性与政策连续性

对于长期投资者而言，泰国的政治风险往往是考量的首要因素。2025年的泰国政治环境处于相对微妙的平衡期。现任政府虽然面临议会内外的挑战，但在核心经济政策上保持了高度的连续性。特别是对于东部经济走廊（EEC）法案的执行以及对外国投资的优惠承诺，并未因政局波动而发生根本性逆转。

“点亮泰国”与地缘政治平衡：佩通坦·钦那瓦政府上台后，继续推行前任政府的经济遗产，特别是将泰国打造为区域电动汽车枢纽和数字经济中心的战略。在外交层面，泰国继续奉行在大国间“左右逢源”的平衡术。虽然中国已成为泰国最大的外资来源国（FDI占比达24%），且在2025年中泰建交50周年之际，两国关系因高层互访而更加紧密，但泰国同时也积极向美国、日本及沙特阿拉伯示好，意图通过多元化的外交对冲单一市场的风险。这种策略意味着中国企业在享受政策红利的同时，也必须面对来自西方及日韩企业在高端制造业领域的激烈竞争。

二

基础设施建设：国家级战略机遇

Infrastructure Development

泰国的基础设施建设正从单一的工业园区配套向全域互联互通迈进，其中最为核心的战略抓手便是连接太平洋与印度洋的“陆桥项目”以及持续升级的东部经济走廊（EEC）。

1. 输入标春蓬-拉廊陆桥项目 Chumphon-Ranong Land Bridge

这是泰国乃至整个东南亚在21世纪最具野心的物流基建项目，总投资额估算高达1万亿泰铢（约290亿美元）。其核心逻辑是利用泰国南部的克拉地峡地理优势，建设连接泰国湾春蓬府（Chumphon）和安达曼海拉廊府（Ranong）的深水港及陆路通道，从而绕开日益拥堵且具有地缘政治风险的马六甲海峡。

项目技术参数与分期规划：根据泰国交通运输政策规划办公室（OTP）的规划，该项目不仅仅是修建港口，而是构建一个包含港口、高速公路、铁路及管线在内的综合多式联运系统。

港口建设：规划在春蓬（Laem Riow）和拉廊（Laem Ao Ang）各建一座深水港。初期规划吞吐量分别为400万TEU和600万TEU，远期目标是两侧各达到2000万TEU的吞吐能力。这将直接对标新加坡港和马来西亚巴生港。
连接通道：全长89.35公里，包括一条6车道的高速公路以及复线铁路（包含标准轨和米轨），实现两港之间的无缝货物转运。
实施时间表：项目已通过内阁原则性批准，目前处于环境影响评估（EHIA）和商业模式研究的深化阶段。政府计划于2026年启动国际招标，预计2030年完成第一阶段建设并投入运营。

中国企业的参与机会与地缘考量：对于中国而言，陆桥项目不仅是商业投资，更具有破解“马六甲困局”的战略意义。中国外交部长及多个地方政府代表团已多次实地考察项目现场。然而，该项目采用PPP（公私合营）模式，且泰国政府为平衡地缘影响，积极向美国、沙特等国投资者路演。中国企业若想中标，除了资金优势外，必须在技术方案（如自动化码头、绿色能源配套）及本地化合作上展现出不可替代的价值。

2. 东部经济走廊 (EEC) 的深化与扩容

EEC作为泰国工业化的引擎，其建设重心已从基础路网转向高附加值的“航空城”与“数字枢纽”。

乌塔堡航空城 (Eastern Aviation City)：围绕乌塔堡国际机场的改扩建，包括新建客运航站楼、第二跑道、货运物流中心及飞机维修中心（MRO）。目标是到2029年将年客运量提升至6000万。这为具备机场建设经验的中国承包商提供了巨大的分包机会。
高铁连接线：连接素万那普、廊曼、乌塔堡三大机场的高铁项目虽然推进缓慢，但仍是EEC的骨干网络。中铁建（CRCC）作为联合体成员参与其中，尽管面临征地和管线迁改的挑战，但该项目是中泰铁路合作的重要试验田。
5G与数字基建：泰国计划将EEC打造为东盟数字中心。2024年中期，泰国5G覆盖率已达95%。未来的投资重点将转向数据中心、智能电网及工业物联网设施，这与华为、中兴等中国科技巨头的技术优势高度契合。

3. 南部经济走廊 (SEC) 与铁路复线

除了陆桥，泰国内阁还批准了南部经济走廊（SEC）的发展法案，旨在通过改善春蓬、拉廊、素叻他尼等府的基础设施，承接EEC溢出的产业。

铁路复线工程：泰国国家铁路局（SRT）正在推进二期复线铁路建设，总预算近3000亿泰铢。重点线路包括春蓬-素叻他尼段、素叻他尼-合艾-宋卡段等。这些项目对轨道铺设、信号系统及土木工程有着巨大的需求。

三

建筑工程行业生态与竞争格局

Construction Sector Landscape

泰国的建筑市场是一个高度分层且竞争激烈的红海市场。虽然注册建筑公司超过11万家，但真正具备大型基建总包资质的一级企业不足1%（约700家）。对于中国建筑企业而言，理解这一生态位结构是制定竞标策略的前提。

1. 本土“四大金刚”的统治地位

泰国建筑业的金字塔尖由四家上市巨头把持，它们不仅拥有深厚的政商关系，还垄断了绝大多数政府大型基建项目的总包权。

① Italian-Thai Development (ITD)：泰国资产规模最大的建筑商，业务版图覆盖机场、大坝、捷运及高速公路。尽管因SAO大楼事故声誉受损，但其在皇室项目及大型公建中的地位依然稳固。

② Ch. Karnchang (CK)：擅长地下工程与捷运系统，是曼谷地铁蓝线、橙线的主要承建商。CK常通过控股子公司（如BEM）运营基建项目，实现投建营一体化。

③ Sino-Thai Engineering and Construction (STECON)：以电厂、工业厂房及高架桥见长。近年来积极转型，涉足单轨铁路（粉线、黄线）的PPP运营，并不仅限于施工。

④ Unique Engineering and Construction (UNIQ)：专注于中大型土木工程，特别是桥梁与高架路段。

2. 中资建筑企业的生存策略与演变

中国建筑企业进入泰国已有30余年历史，从最初的劳务分包逐步走向EPC总包及投融资驱动的模式。目前活跃的主要力量包括中国建筑（CSCEC）、中国中铁（CREC）、中国铁建（CRCC）及中交建（CCCC）。

市场切入模式的变化：

早期（2010年前）：多以低价竞标中小型项目，面临严苛的本地保护主义和标准壁垒。
中期（2010-2020）：开始承接大型标志性项目，如CSCEC承建的拉玛八世大桥及近期完工的素万那普机场扩建航站楼结构工程。
当前（2024-2026）：转向“联营体”（Joint Venture）模式。由于泰国《外商经营法》限制外资从事一般土木工程，中企往往选择与泰国土木巨头组建JV。例如，中铁十局（China Railway No. 10）通过与ITD组建联营体中标21亿泰铢的国家审计局大楼项目。

成功案例与技术输出：

海洋石油工程（COOEC）：2025年，COOEC与泰国国家石油公司（PTTEP）签署了价值8亿美元的EPCI合同，负责海上油气平台的建设。这标志着中国高端海工装备技术打破了欧美企业的垄断，成功进入泰国高端能源市场。
工业厂房建设：随着比亚迪、长安等车企赴泰建厂，其配套的厂房建设多由中资企业承接。例如，国机集团下属的中汽工程（AE Corp）承建了比亚迪罗勇工厂，仅用时数月即完成交付，展现了“中国速度” 。

3. 警示录：SAO大楼坍塌事件与合规风险

2025年3月，由ITD与中铁某局联营体承建的曼谷国家审计局（SAO）新大楼在地震中坍塌，造成重大人员伤亡。这一事件成为中资企业在泰运营的教科书式反面案例。

核心教训：

① 无限连带责任：尽管坍塌由地震诱发，但法律专家指出，在工程移交前，承包商需对“不可预见”的灾害承担重建责任。联营体合同中的责任划分若不清晰，中方可能面临巨额索赔。

② “代持”风险爆发：事故调查牵出了中铁某局泰国子公司的股权结构问题。泰国特案厅（DSI）逮捕了中方董事，指控其利用泰国人作为“人头”（Nominee）代持股份，以规避外资股比限制。这直接触犯了《外商经营法》，可能导致执照吊销及刑事处罚。

③ 舆论反噬：事故引发了泰国民众对“中国工程质量”的质疑。未来中企参与公建项目将面临更严苛的审查和更高的准入门槛。