【0612】每日券商晨报学习

A股策略方面，下半年经济有望从局部改善转向全面复苏，市场正临近下半年波动区间的谷底，持仓出清并不彻底，波动依然较大，坚守业绩驱动，兼顾政策主线。从经济层面来看，预计PPI在三季度触底回升。从政策层面来看，货币政策仍有宽松空间，地产领域稳预期、稳融资政策可期，房住不炒基调不会变。配置上，坚持业绩为纲，兼顾政策主线，继续坚守科技和能源资源安全领域中有政策催化或业绩优势的品种。
物价数据方面，23年5月CPI同比上涨0.2%，环比下降0.2%，其中工业制成品价格下跌仍是核心拖累，食品价格同比上涨1.0%，是支撑CPI较上月回升的主要力量。下半年猪价或将出现企稳上行走势，预计将对 CPI 形成一定向上支撑。PPI同比下降 4.6%，环比下降 0.9%，内需定价的黑色系商品和有色金属价格大幅下跌，地产投资不及预期是当前工业品需求疲弱最主要的原因，后续建议关注年内库存周期的变化和未来增量政策的出台。
2023年5月，国内新能源汽车销量71.7万辆，环比+12.74%，同比+60.2%。新能源汽车市场逐步回归平稳发展，消费者观望情绪有所改善，需求持续恢复。海外方面，5月欧洲电动车销量有所回暖，同比增长近40%，环比+29.76%，整体电动化率季节性小幅回升。长期来看，全球新能源汽车保持增长势头，当前时点继续建议把握全球电动化供应链赛道机会。#基金 #金融 #学习 #券商 #学习打卡 #金融学习 #学习日常