申厂取消

今天整理了下拓普集团的最新进展，信息量挺大，三条主线值得关注：

🔹 1. 机器人业务
审厂：原定本周的特斯拉审厂临时取消，这次主要是常规审核，真正关键节点要等 11月6日特斯拉股东大会。
产品供应：拓普提供执行器和灵巧手电机（自研），三代产品更轻量化，执行器更小巧。
进展：特斯拉目前只自用验证，出货量约1000台；如果明年能上量到万台，那就主要进入工厂场景了。
Tier1格局：最终大概率是 两家Tier1平分份额，市场传言的“多家并行”可信度不高。
机器人方向是未来潜在爆点，关键要盯住11月特斯拉大会。

🔹 2. 车端业务
业绩趋势：Q3开始逐步贡献增量，全年预计营收 300亿元，H2保持两位数增长，净利率预计10%+。
车型催化：
T车型销量下滑企稳并推新车；
赛力斯将推 M8/M7 改款；
小米 YU7 发布；
奇瑞长鹏已并表。
自研芯片：正在调研 MCU芯片，预计2030年自用需求20-30亿元，涉及刹车、转向、空悬等核心环节。
Cybercab：预计2026年SOP，拓普单车ASP可达6000-7000元。
收购长鹏：去年收入6-7亿，今年冲10亿，未来2-3年目标30亿。
车端是稳健基本盘，芯片自研和Cybercab提供长期想象力。

🔹 3. 新兴业务（液冷 & 储能热管理）
定位：Tier2供应商。
产品：服务器CDU、泵阀、储能热管理。
订单：目前手握 17亿元订单，客户包括海外互联网大厂。
应用：覆盖 储能+服务器 双赛道。
客户拓展：NV（英伟达）相关客户还在开拓中。
液冷是新增长点，储能+AI双轮驱动，潜力不小。#特斯拉 #机器人 #人形机器人 #马斯克 #拓普集团