一份研报观点认为，国内硅料价格自律与美国贸易政策形成内外共振，有望推动光伏价格体系重塑和供需格局改善。

研报指出，此次国内倡议超预期体现在三个方面：企业一把手亲自参与、八大龙头产能覆盖全球约75%-80%，以及售价不得低于完全成本，若严格执行，在当前开工率下含税售价有望不低于5万元/吨，企业净利润有望转正。

数据显示，美国对组件设置0.38美元/W的最低进口价并加征15%关税，这将提升本土制造商竞争力，同时通过“回流美国”激励计划降低本土扩产成本。研报认为，叠加前期能耗标准落地，落后产能出清加速，光伏行业价格底部有望抬升，盈利能力将得到修复。

研报指出，当前政策组合正从供给端和贸易端共同发力，利好具有能耗优势的硅料龙头，以及在高功率和海外布局领先的电池组件企业。相关公司有望率先受益于价格修复和订单改善，第二成长曲线也为长期发展提供支撑。

另外，有行业分析师也认为，八大硅料龙头签订反内卷倡议书，依托能耗新规、成本核算细则与价格监管政策形成刚性约束，覆盖国内超九成有效产能，承诺售价不低于完全成本并建立监督机制，这意味着持续两年的硅料价格战迎来拐点，硅料期货显著上涨，行业落后产能将加速出清、三季度供需有望改善。