清华五道口的调研报告：我们这代人的养老，

前两天朋友发来清华五道口养老调研的现场照，我盯着大屏幕看了很久。作为47岁的保险从业者，也是夹心层中年人，这上面的字句都扎在咱的现实里。

报告给中国家庭养老韧性打了69.5分，及格线以上，但短板挺明显。大家知道得靠自己，可真正配置了商业养老保险的家庭只有23%左右。说白了，就是认知领先于行动，很多人根本不知道从哪下手。

体面养老归根结底就两件事：钱和资源。先说钱怎么备。社保是底线，但替代率通常只有40%，想维持现在的生活品质远远不够。国家推的个人养老金每年最高交12000元，能节税，相当于国家出钱帮你养老。

但这笔钱不能只存活期。账户里的公募基金近半年实惨，银行理财打破刚兑后也亏过，国债和储蓄利率都在1.7%以下，而且越来越低。所以得有个既安全稳定、又能锁定长期收益的工具当缓冲垫——比如分红型年金或增额寿，降息周期里这才是安稳拿一辈子的底气。

除了钱，体面养老到底还需要什么稀缺资源？咱们下篇接着聊。