CEO/CIO必看券商IT科技治理体系：监管要求、战略定位、组织架构、科技投入、业技协同、技术底座、业务平台、AI实践、治理机制、行业案例

【数智化】易方达基金数智化与AI大模型EFundGPT，投研快3倍、交易降15%、风控准85%，客服24时唠嗑，客户复购涨18%

【深度】300家公募基金与券商资管的投资交易系统现状与信创升级策略分析

一、国泰海通AI战略演进：从"AI in ALL"到"ALL in AI"

国泰海通证券（由国泰君安与海通证券2024年9月合并成立）的AI布局始于2017年提出的“AI in ALL”策略，旨在将AI融入各项业务与系统，通过技术应用提质增效。2022年起，公司率先展开大模型探索，2024年升级为“ALL in AI”策略，并通过发布证券行业首个全AI智能APP“灵犀”等一系列举措，在金融AI应用领域确立了行业领先地位，将AI从“业务赋能体”升级为“变革驱动型引擎”，推动组织架构优化、业务流程创新，打造“处处数智化、人人数智化”的新格局。

2017 年：提出 "AI in ALL" 战略，定位 AI 为赋能者，深度融入各业务系统，提升运营效率。

2023 年：发布 "灵犀布道" 大模型和首个基于国产芯片的 "国芯证道" 大模型解决方案，开启证券垂类大模型探索。

2024 年 3 月：与阶跃星辰、财联社共同打造业内首个千亿参数级多模态证券垂类大模型 ——"君弘灵犀"，并完成国家网信办算法备案和上海市 001 号生成式 AI 服务登记。

2025 年 7 月：推出证券业首个全 AI 智能 APP"灵犀"，标志 AI 战略进入 "ALL in AI" 全面落地阶段。

战略核心定位：通过 AI 实现三大价值：智能决策、风险控制和效率提升，覆盖交易前 (投研预测)、交易中 (算法执行) 和交易后 (风控复盘) 全链路。

二、灵犀大模型：技术架构与核心能力

1. 技术底座：千亿参数的垂类大模型

君弘灵犀大模型是业内首个千亿参数级多模态证券垂类大模型，具有以下特点：

参数规模：千亿级参数，专为证券行业定制。

技术路线：以财跃星辰的 "财跃 F1 金融大模型" 为基础，结合万亿级金融语料预训练，包括 3000 万篇研报、10 亿条交易数据和 200 万条监管法规。

架构创新：采用 "1+N" 复合模型架构 ——1 个通用垂类大模型 (君弘灵犀) 为基石，辅以 N 个场景专用模型，实现开闭源模型融合与组合应用。

部署方式：私有化部署于自有服务器，依托 "国芯证道" 国产芯片方案，模型推理速度比行业平均水平快 3 倍。

2. 核心能力矩阵

三、灵犀APP：AI战略的核心落地产品

2025 年 7 月 24 日发布的灵犀 APP 是君弘灵犀大模型的旗舰应用，被称为 "证券业 ChatGPT"，实现了从 "人找服务" 到 "服务找人" 的范式革命。

1. 三大核心智能界面

(1) 对话式交互界面：

用户通过自然语言完成查询、交易、服务请求，如 "帮我看看宁德时代的资金流向" 或 "买入 1000 股贵州茅台，限价 1700 元"。

将传统 5 步以上操作简化为 1 次语音指令，响应时间从 3-5 秒降至 0.3 秒级。

支持多轮对话，理解复杂投资意图，实现 "言出即达" 的服务体验。

(2) 智能盯盘界面：

多模态 AIGC 实时捕捉市场秒级异动，自动识别价格波动、资金流向、异常交易。

基于用户持仓和自选股，动态生成个性化盯盘看板，提供 "千人千面" 的智能监控。

异动预警与交易联动，触发预设条件时自动弹出交易入口，实现 "发现机会 - 执行交易" 无缝衔接。

(3) AIGC 内容与直播界面：

AIGC 内容工厂自动生成持仓分析、市场热点解读、研报摘要，用通俗语言拆解专业术语。

数字人主播 + 专业投顾双引擎，提供 7×24 小时市场直播，用户可随时提问互动。

研报解析效率提升 10 倍，6 分钟内提炼 30 页研报核心观点。

2. 五大AI赋能场景

(1) 智能投顾服务：

面向小白、交易、配置三类客群，自动匹配差异化服务方案。

提供投资人格分析、风险测评、资产配置建议，将高净值客户专属服务下沉至普通投资者，理财门槛从 50 万元降至 1 万元。

智能订单策略支持网格交易、止盈止损等复杂策略的语音设置。

(2) 智能投研辅助：

AI 选股引擎支持自然语言生成策略 (如 "KDJ 金叉 + 市值 < 50 亿")，回测优化历史收益。

多因子模型整合 128 个因子 (价量、基本面、情绪等)，通过因子拥挤度监测规避过热板块。

投研语义搜索引擎实现非结构化数据自动标签与关联分析。

(3) 智能风控预警：

实时监控持仓风险因子，指标超标自动提醒并提供调仓方案。

异常交易智能识别准确率达 92.3%，自动扫描合同合规风险点。

投行项目质控审核效率提升 70%，合规风控异常交易监控覆盖率达 85%。

(4) 智能交互体验：

多设备协同 (手机、平板、电脑、车机)，浏览进度自动同步，支持车载语音交互。

灵犀桌面机器人提供贴身投资助手服务，支持实时语音交互和市场资讯解读。

(5) 智能业务办理：

权限开通、银证转账等业务办理时间从 1-3 个工作日缩短至分钟级，实现 "零等待"。

四、"1+N"应用架构：AI能力的全面落地

国泰海通证券构建了以君弘灵犀大模型为核心的 "1+N" 应用架构，实现AI 能力在全业务链的深度渗透：

"1"：君弘灵犀通用垂类大模型，负责基础语义理解和通用金融能力

"N"：针对不同业务场景的专用模型和应用，目前已在以下领域落地：

落地成效：目前已有150 多个AI Agent在公司内部落地，覆盖智能风控、投研、客户服务等多个领域，形成 "处处数智化、人人数智化" 的新格局。

五、技术创新与行业影响

1. 核心技术突破

"大模型+小模型" 协同：通过复合模型架构，既保证模型泛化能力，又提升特定场景精准度，实现可信内容的可靠输出。

私有化部署与国产芯片：自主构建算力池，采用国产芯片替代，在保障数据安全的同时，大幅提升推理效率 (比行业平均快 3 倍)。

多模态融合：在证券行业率先实现文本、图像、图表等多种数据形态的统一理解和生成，为智能投顾、研报分析提供全方位支持。

2. 行业影响与价值创造

服务模式变革：推动证券服务从 "标准化供给" 向 "智能化定制" 跨越，引领行业从 "同质化竞争" 到 "分层竞争"。

普惠金融加速：AI 使高端投资服务 (如智能投顾) 普及至普通投资者，理财门槛大幅降低，促进财富管理民主化。

运营效率提升：2024 年智能投顾服务效率提升 30%，综合运营成本降低 25%，预计 2025 年财富管理业务收入占比提升至 45% 以上。

国泰海通证券参评的国泰海通君弘灵犀大模型全场景创新实践顺利入选数字化转型典型案例征集活动【先锋案例】。

六、典型应用案例

1. AI投顾服务：从 "被动响应" 到 "主动服务"

案例：一位新入市的年轻投资者通过灵犀 APP 获得个性化投资方案

用户通过自然对话表示 "想投资，但不知道如何开始"；

系统自动引导完成风险测评，生成投资人格卡片，推荐稳健型投资组合；

持续提供持仓分析、市场异动提醒和定期再平衡建议；

投资体验从传统的 "自己研究 - 选择产品 - 手动交易" 转变为 "对话交流 - 智能匹配 - 自动执行" 的一站式服务。

2. 智能风控：异常交易的 "火眼金睛"

案例：系统成功预警并阻止一起潜在的异常交易

2025 年 7 月的一个交易日，AI 风控系统监测到某股票出现异常高频交易；

系统自动分析交易模式、资金来源和历史行为，判断存在异常；

立即触发多级预警，同时限制该账户交易权限；

经人工复核确认，该账户涉嫌操纵市场，避免了市场波动和投资者损失；

风控系统异常交易识别准确率达 92.3%，监控覆盖率达 85%。

3. AIGC 投研：让研报 "活" 起来

案例：AI 助力分析师高效产出深度研报

分析师输入 "半导体行业 2025 年投资机会" 的研究主题；

系统自动收集行业数据、政策信息、公司财报，生成研报框架；

AI 辅助分析产业链关系、竞争格局，预测市场趋势，生成可视化图表；

分析师专注于关键判断和投资逻辑，研报产出时间从 5 天缩短至 2 天，质量提升 30%；

研报解析效率提升 10 倍，AI 可在 6 分钟内提炼 30 页研报核心观点。

七、总结与展望

国泰海通证券的AI实践以“君弘灵犀”大模型为核心，覆盖智能投顾、智能投研、智能风控等八大业务领域，通过“1+N”应用架构实现场景化落地。其AI应用不仅提升了客户体验（如全AI智能APP“灵犀”），还优化了内部运营（如智能员工平台），推动公司从“标准化服务”向“智能化定制”转型，从 "人找服务" 到 "服务找人"，从 "千人一面" 到 "千人千面"，AI 技术正在重塑证券行业的客户交互、投资决策和运营管理。

未来将继续深化AI布局，继续推进“ALL in AI”策略，加强 AI 与区块链、量子计算等前沿技术融合，提升智能化水，筑牢技术根基，打造自主可控AI底座；进一步深化 "1+N" 模型架构，拓展更多垂直场景应用，深化场景赋能。推动AI从“提效工具”向“变革力量”跨越；构建开放 AI 生态，与金融科技企业、研究机构合作创新，共建行业生态，持续推进 AI 监管合规体系建设，平衡创新与风控，助力证券行业数字化发展，为证券行业数字化转型提供可复制样本。