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【东北计算机】20261013【字节跳动Seed设立大模型安全与对齐部门】1、字节跳动Seed成立“Seed Model-Alignment&Preparedness”部门，由严林负责并汇报给Seed负责人吴永辉；原Responsible AI团队及部分Chat团队成员转入，旨在加强安全与对齐投入、提升Agent Model安全能力并防范CBRN风险
2、粤芯半导体今日创业板上市，发行价12.01元/股，开盘报45元、涨274.69%，按开盘价总市值约1296亿元；公司是大湾区首家量产12英寸晶圆代工企业，也是中国大陆唯一具备12英寸硅光晶圆大规模量产能力的厂商
3、长鑫存储总裁曹堪宇在第四届集成芯片和芯粒大会上表示，公司在4F²架构取得关键进展，预计年底推出融合4F²与混合键合的新一代DDR5 RDIMM，面向服务器市场；消息引发韩股三星、SK海力士今日大跌，SK海力士跌超10%，三星跌超8%，KOSPI一度跌超5%并触发sidecar
4、华w半导体业务在麒麟媒体沟通会上首次公布麒麟9050 Pro详细架构，并透露下一代麒麟2027芯片已经就绪，测试结果符合预期
5、兴森科技预告2026年前三季度归母净利4.0–4.3亿元、同比增204.20%–227.02%；CSP封装基板量价齐升、订单饱满，光模块mSAP基板突破一线客户，宜兴硅谷扭亏为盈
6、宝鼎科技预告2026年前三季度归母净利3.3–3.7亿元、同比增536.88%–614.07%；控股子公司金宝电子覆铜板及电子铜箔业务扭亏为盈，河西金矿成品金售价上涨
7、建滔集团今日发出涨价通知：因薄布市场需求旺盛、上游玻璃布及玻璃纱供应紧张价格大涨，自即日接单起，对使用2116（含）以下薄布为原材料的板料和PP销售价格上调15%
8、AMD发布Helion机架级AI解决方案，纯CPU配置最高支持32768个第六代EPYC核心，一体化方案整合EPYC CPU与Instinct MI350P GPU，计划2026年11月上市
9、三星在2026年OCP全球峰会展示下一代内存与存储技术，并与AMD联合演示基于CXL的内存扩展方案，同时展出定制化HBM及HBM5
10、微导纳米拟定增募资不超过49.44亿元，用于尖端薄膜沉积技术研发中心等项目【长江电子杨洋团队】持续看好PCB板块：Q4顺价延续有望驱动业绩高增，关注新技术催化及份额突破[太阳]涨价链条：顺价延续与订单增长共振，看好板块四季度盈利能力持续提升。我们了解到，步入四季度传统旺季后，PCB在Q4的价格传导有望进一步提速，叠加旺季订单加速交付、产能利用率提升及产品结构持续优化，主业盈利修复有望持续兑现。重点关注顺价能力较强、订单增长能够转化为利润增量的弹性标的，同时跟踪RCC新材料、电源PCB等业务进展，把握主业改善与新业务拓展的双重机会。#坚定看好：迅捷兴（目标市值300e）、威尔高（目标市值300e）、超声电子（目标市值200e）[太阳]AI链条：份额突破与产能放量协同，技术进展强化成长预期。该链条中，我们看好mSAP PCB与AI服务器PCB需求释放，客户导入、高端产能爬坡及供应份额提升有望共同推动季度业绩加速，增强增长持续性。此外，四季度还可重点关注正交背板方案验证及客户反馈，若取得积极进展，有望进一步打开高端PCB、CCL及新材料的价值量空间，为板块提供新增催化。#重点看好：景旺电子（目标市值1500亿）、方正科技（目标市值900亿）#文字观点【中欧贸易谈判有望重塑欧洲汽车竞争格局，利好国内电池龙头】20261013[礼物][礼物]中欧贸易谈判目前初步落地，诺能推动欧洲整车厂竞争力修复，国内动力电池龙头有望成为重要受益者，对电池行业也是潜在利好。[玫瑰][玫瑰]核心逻辑在于，欧洲传统整车厂相较国内车企，通常更看重产品力与品牌背书，对供应链的要求也更强调长期可靠性、产品一致性与质量稳定，同时愿意给予溢价。在满足技术指标的前提下，欧洲客户有望为优质电池产品提供更好的价格与利润空间，是比国内整车厂更优质的客户，从国内主要电池厂来看，海外的毛利率也明显高于国内。而客户结构改善，将有助于提升电池企业的盈利空间。[玫瑰]更重要的是，以Northvolt破产为标志，欧洲本土电池供应链建设已经宣告失败，也验证了电池厂在技术，工艺、规模化量产方面的门槛。欧洲整车厂将继续依赖中国、韩国电池供应商。欧盟数据显示，2025年其进口电池约79%来自中国、5%来自韩国，中国厂商依靠产品的综合优势，份额在不断扩大，同时以宁德、亿纬锂能为代表的厂商，在欧洲本土化的布局不断加深。玫瑰]因此，欧洲整车厂无论是通过直接采购，还是与中国电池企业建立合资、技术合作及本地化生产关系，都能为中国头部供应商打开增量空间。随着中国电池企业在技术迭代、规模制造、成本控制和海外交付方面持续积累优势，其在欧洲高端车型供应链中的份额仍有提升潜力。[玫瑰]目前宁德在欧洲的市场份额已有40%，亿纬锂能大圆柱已成为宝马的一供，且打入奔驰与大众的供应链。若中欧贸易谈判让欧洲整车厂经营预期改善、电动化战略重新提速，且份额扩大。中国电池龙头有望同时受益于客户结构优化与海外份额提升，长期成长逻辑值得重视。
推荐市场份额靠前，在欧洲本地化布局较深的龙头厂商 宁德时代、亿纬锂能【国泰海通通信】OCP观点更新: 新产品批量官宣，多技术联盟持续推进101事件点评：10月13日，OCP全球峰会正式开幕。新技术话题Agent AI CPU、CPO、Scale Up Optics、XPO吸睛，同时新产品发布也较多。首日主要是演讲和keynote，次日将同步开放展台。#AMD宣布 Helion（Helio的cousin？） Agentic AI Rack，高达32768个 ZEN 6核心，高达102.4Tbps Networking，符合ORv3 44OU rack。有Hyperscale/Enterprise/ Config。同时有Venice CPU和Verano CPU。#旭创：展示了OpenCPX、XPO、SDM4 MSA等项目进展和成果。#天弘、OpenAI、博通：展示了2027-2030年OCI 、Scale Up Optics等相关的未来Rack架构探讨【国泰】AIDD驱动研发范式变革，湿实验服务率先受益AI制药迎来产业拐点，大模型入局重构行业范式。大语言模型的飞速发展，加速了包括生物医药领域在内的科研发现。我们认为，这一轮AIDD与上一轮的区别在于，AI从搜索效率工具，升级到能够执行一套完整的决策体系、从头设计分子，有望改变药物设计的底层逻辑。2026年以来，基础大模型厂商加大对医疗行业的投入，药企合作模式由项目制转向模型订阅、联合实验室等企业级深度共建，行业迈入临床验证与订单兑现的关键窗口。AIDD有望提升候选分子成药性，拓展生物学假设空间。医药研发的核心痛点在于临床转化，经校正的药物-适应证项目成功率近年维持在约8%-9%的低位，约86%的临床沉没成本来自II期及以后终止的项目。我们认为，疗效不足与安全性问题大多根源于靶点和候选分子的早期决策。AIDD有望从两端破局，一方面同步优化多种分子性质、提升成药性；另一方面拓宽靶点、表位与分子形式的选择空间，扩大进入研发漏斗的项目数量。由此，市场空间存在双重增量，一是临床成功率提升有望重构研发成本模型，节省的研发费用可投向更多项目；二是可做项目数量本身扩容。计算‑实验闭环形成，湿实验服务确定性受益。我们认为，小分子在已成药靶点上的开发相对充分，新增项目更多靠靶点与机制层面的突破；AI从头设计则让大分子可在已知靶点上依托表位与分子形式的拓展持续新增项目，而这些项目产出的实验标签数据（包含成功与失败样本），是当前大模型训练与迭代优化最核心的素材。由此，需求瓶颈将沿着“AI模型产生设计→DNA合成→蛋白生产→实验验证→临床前测试”的链条逐级向下传导。AI湿实验订单逐步兑现，能力壁垒持续深化。具备真实标签的湿实验数据是当前确定性最强的需求，DNA合成和蛋白生产成为最直接的瓶颈节点，金斯瑞（Gene-to-Protein一体化交付）与Twist（规模化序列合成）率先受益。我们认为模型训练期，供应商的竞争聚焦交付通量、周转速度与数据质量，自动化设备成为当前扩产的主要制约因素；中长期竞争重心转向复杂靶点与创新模态的制备表征、以及全链条验证覆盖能力。此外，当前制药流程尚未被全面重构，产业链各环节需求将依次释放，药效、安评、CMC等后端环节有望随管线推进承接增量。推荐：金斯瑞、百普赛斯、百奥赛图（H）、药康生物；相关公司：近岸蛋白、义翘神州、奥浦迈风险提示：技术迭代不及预期的风险，订单与产能兑现不及预期的风险，行业竞争加剧的风险，数据与供应链安全的风险。#文字观点【近期板块表现】近期风电板块波动较大，我们认为主要与AI板块资金分流、市场寻找新的低位布局方向有关，风电板块前期调整较充分、估值相对较低，受到资金关注。（1）国内海风：江苏、浙江等地项目仍受涉海审批及军事协调等因素制约，福建情况相对特殊，【后续核心关注相关制约因素解除及项目审批恢复】。若审批恢复推进，我们认为东方电缆弹性最大，天顺风能、海力风电也会受益。（2）主机板块：前期股价调整充分，【后续核心观测各家主机企业业绩拐点】，如果盈利改善得到验证，板块预计会迎来较大股价弹性。（3）零部件：当前相对看好新强联，主要考虑到【26年预测PE约12–13X，TRB主轴承渗透率提升及齿轮箱轴承国产化Alpha较强】，公司盈利能力已得到验证。（4）欧洲海风：预计26年招标需求见底、27年逐步恢复，但明年单桩供需是否趋紧主要取决于德国市场。当前需要关注欧洲贸易保护，中欧10月贸易谈判取得正式成果，国内相关企业面临的宏观贸易风险边际有一定缓和。【浙商计算机 】从Anthropic自我复制研究看AI安全与端侧机遇#AI安全风险正从云端调用延伸至设备自主执行。Anthropic于10月12日发布研究，关注模型在设备上部署权重、本地运行并继续传播的潜在风险。这类复制体一旦形成，难以仅靠停用账户或关闭单一服务清除，防护需同时覆盖模型、网络与终端。#小模型已具备复制链条中的多项关键能力。研究团队用15台低价电视盒子协同运行26B模型；9B模型在9类硬件中的8类上成功搭建推理服务。GLM-5.2在简化入侵环节、驱动模型独立运行的实验中完成复制流程。模型在真实物联网中的完整自主传播仍待验证，但环境适配与推理部署等关键能力已获得实验支持。#环境适配与经验复用提升部署成功率。实验中，新实例继承前序笔记后，推理部署成功率由45%提升至后续各代的61%—84%，排错经验可被后续任务复用。潜在AI蠕虫由执行固定脚本向适配不同环境延伸，对跨设备行为识别提出更高要求，有望拓展网络检测、终端防护与自动化安全运营的协同需求。#端侧部署自动化与安全管理有望协同发展。小模型参与环境识别、依赖配置和故障排查，有望减少人工适配；低成本设备协同推理则为利用分散算力提供了实验路径，应用方向可延伸至模型部署、推理调度与设备运维。同类能力也可能被恶意Agent利用，防护需从数据与账户扩展至计算资源、执行权限及设备间通信，将模型加载、工具授权与运行监测纳入管理。风险提示：安全需求及产品落地不及预期；端侧商业化不及预期；行业竞争加剧#文字观点消费整体平稳略弱，但负面预期已经充分反应，必选消费见底趋势明确，可选消费结构性见底。展望Q4，我们认为消费有望温和回升，27年有望延续弱震荡态势白酒悲观预期反应，报表调整比较充分，最大下降幅度阶段过去，动销部分高端和地产酒龙头开始企稳，进入去库存阶段。股价调整充分，估值和机构持仓均处于历史偏底部位置。食品饮料板块连续6年下跌，创历史之最，估值处于历史15%分位，机构持仓1.49%，白酒机构持仓跌破1%，创历史新低。投资建议：1）白酒加速调整，地产酒率先见底，重点配置：贵州茅台、迎驾、今世缘、古井贡酒等；2）大众品平稳增长，但成本压力开始显现，重视龙头高股息标的：海天味业、伊利股份、安琪酵母、宝力食品、安井食品等；3）成长聚焦健康消费及出海，建议重点布局：百龙创园、西麦食品、妙可蓝多及功能性保健品龙头#文字观点中信
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主要玩家今日累计减空2097，净空单总数131673三市成交16891亿，较上个交易日增加1382亿，主力净流出91.4亿，两融余额25550.15亿，较上个交易日减少46.41亿。#文字观点感谢小伙伴的转发和点赞！！
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2026-10-14 13:49:46 回复该评论
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