研报速递
01
《2026年中国公募基金研究报告》
新书推荐
01
图书信息
书名：《2026年中国公募基金研究报告》
书号：978-7-5218-8119-6
作者：曹泉伟 陈卓 吴海峰 等 著
定价：96.00 元
02
内容简介
本书系统地分析了我国公募基金行业自1991年至2025年的发展概况，探讨主动管理的股票型公募基金能否战胜被动管理的指数型基金，深入评估公募基金管理团队的选股能力和择时能力，以及基金业绩的持续性。特别地，本书以基金经理为主线，对在职和已离职的基金经理的选股和择时能力进行了评估；此外，新增我国ETF市场发展与科创企业融资章节，探讨了全球和我国ETF市场的发展情况及其对科创企业融资的推动作用。全书通过定性和定量分析，力求以客观、独立、深入、科学的方法，研究我国公募基金行业的重大问题，以期为关注公募基金行业的各界人士提供参考。
03
目 录
第一章 中国公募基金行业发展概览
一、公募基金简介
二、行业发展历程
三、2025年行业发展动态
（一）行业生态转型，推动高质量发展
（二）推动指数化投资，优化ETF发展
（三）REITs市场持续发展
（四）ESG制度建设与绿色金融发展
四、发展现状
（一）基金数量
（二）基金资产管理规模
（三）基金分类
（四）基金费率
五、小结
第二章 股票型基金能否跑赢大盘指数
一、绝对收益分析
（一）股票型基金与大盘指数年度收益率比较
（二）跑赢大盘指数的股票型基金数量占比
（三）股票型基金与大盘指数累计收益率比较
二、风险调整后收益分析
（一）夏普比率
（二）索丁诺比率
三、评估基金业绩的指标选择
四、小结
第三章 股票型基金的优秀业绩从何而来
一、回归模型及样本
二、选股能力分析
三、择时能力分析
四、选股能力与择时能力的稳健性检验
五、基金经理的业绩表现来自能力还是运气
六、小结
第四章 公募基金业绩的持续性
一、收益率持续性的Spearman秩相关检验
二、收益率持续性的绩效二分法检验
三、收益率持续性的描述统计检验
四、夏普比率持续性的描述统计检验
五、小结
第五章 股票型基金经理的选股与择时能力
一、样本空间
（一）在职与离职基金经理数量
（二）基金经理的任职期限
（三）基金经理合并收益序列
二、基金经理的选股能力
（一）在职基金经理选股能力
（二）离职基金经理选股能力
三、基金经理的择时能力
（一）在职基金经理择时能力
（二）离职基金经理择时能力
四、小结
第六章 我国ETF市场发展与科创企业融资
一、指数投资兴起与ETF市场发展
（一）指数投资特点与全球发展现状
（二）我国ETF发展与“耐心资本”建设
二、ETF服务科创企业融资
三、小结
附录一 股票型公募基金近五年业绩描述统计表（按年化收益率排序）：2021~2025年
附录二 股票型公募基金经理的选股能力和择时能力（按年化α排序）：2021~2025年
附录三 收益率在排序期排名前30位的基金在检验期的排名（排序期为一年、检验期为一年）：2022~2025年
附录四 收益率在排序期和检验期分别排名前30位的基金（排序期为一年、检验期为一年）：2022~2025年
附录五 夏普比率在排序期排名前30位的基金在检验期的排名（排序期为一年、检验期为一年）：2022~2025年
参考文献
后记
02
《2026年中国私募基金研究报告》
新书推荐
01
图书信息
书名：《2026年中国私募基金研究报告》
书号：978-7-5218-8248-3
作者：曹泉伟 陈卓 吴海峰 等 著
定价：79.00 元
02
内容简介
本书系统地分析了我国私募基金行业自1999年至2025年的发展概况，探讨主动管理的股票型私募基金能否战胜被动管理的指数型基金及主动管理的股票型公募基金，深入评估私募基金经理的选股能力和择时能力，以及基金业绩的持续性。此外，本书编制道口私募基金系列指数，评估不同投资策略下的私募基金的整体收益和风险情况，并且构建私募基金风险因子，对私募基金的业绩进行归因分析，挖掘不同策略私募基金的收益来源。全书通过定性和定量分析，力求以客观、独立、深入、科学的方法，研究我国私募基金行业的重大问题，以期为关注私募基金行业的各界人士提供参考。
03
目 录
第一章 中国私募基金行业发展概览
一、私募基金简介
二、行业发展历程
三、2025年行业发展新动态
（一）私募基金监管与司法保护同步加强
（二）私募基金管理人变更规则优化
（三）上市公司信息披露与ESG制度基础完善
四、行业发展现状
（一）基金发行数量
（二）基金实际发行规模
（三）基金发行地点
（四）基金投资策略
（五）基金费率
五、小结
第二章 私募基金能否战胜公募基金和大盘指数
一、收益率的比较
（一）四类股票型私募基金与大盘指数的比较
（二）年度收益率的比较
（三）基金超过大盘指数收益率的比例
（四）累计收益率的比较
二、风险调整后收益指标的比较
（一）夏普比率
（二）索丁诺比率
（三）收益—最大回撤比率
三、四个收益指标的相关性分析
四、小结
第三章 私募基金经理是否具有选股能力与择时能力
一、回归模型及样本
二、选股能力分析
三、择时能力分析
四、选股能力与择时能力的稳健性检验
五、自助法检验
六、小结
第四章 私募基金业绩的持续性
一、收益率持续性的绩效二分法检验
二、收益率持续性的Spearman相关性检验
三、收益率持续性的描述统计检验
四、夏普比率持续性的描述统计检验
五、小结
第五章 道口私募基金指数
一、道口私募基金指数编制方法
（一）样本空间
（二）指数类别
（三）样本选入
（四）样本退出
（五）道口私募指数计算准则
二、道口私募基金指数覆盖的基金数量
三、道口私募基金指数与市场指数的对比
四、小结
第六章 中国私募基金的业绩归因分析
一、风险因子的构建
二、风险因子的描述统计
三、私募基金的风险因子归因分析
（一）样本选取
（二）私募基金风险归因模型
（三）归因分析结果
四、私募基金指数的风险因子归因分析
（一）私募基金指数风险归因模型
（二）归因结果分析
（三）稳健性检验
五、小结
附录一 股票型私募基金近五年业绩描述统计表（按年化收益率由高到低排序）：2021~2025年
附录二 股票型私募基金经理的选股能力和择时能力（按年化α排序）：2021~2025年
附录三 收益率在排序期排名前30位的基金在检验期的排名（排序期为一年）：2022~2025年
附录四 收益率在排序期和检验期分别排名前30位的基金排名（排序期为一年）：2022~2025年
附录五 夏普比率在排序期排名前30位的基金在检验期的排名（排序期为一年）：2022~2025年
参考文献
后记
发表评论
发表评论: