合规风控视角 · 第026期 · 2026年9月22日 星期二 · 出品：完美的章程

01今日决策看板

02监管动态（证监会 · 央行 · 按条线归类 · 主体脱敏）

本期监管动态两条分别落在「分支机构人员行为」与「举报激励机制」两端，指向同一件事：违规线索来源正在从外部检查向内部报告迁移。

01厦门证监局一日集中披露营业部返佣系列文书：营业部、合规管理人员、业务人员三层同被问责

【事实】2026/09/21，厦门证监局集中披露针对某证券营业部的多份行政监管措施文书。对营业部的警示函认定：经查，该营业部个别证券经纪人通过返还部分佣金提成方式向客户及其他利益关系人输送不正当利益，个别员工向证券经纪人介绍客户并收受其提供佣金提成分成，反映出营业部合规管控不到位。

上述情形违反《证券经纪业务管理办法》（证监会令第204号）第八条第三项，《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》（证监会令第145号、证监会令第202号）第九条第一项、第十条第一项，《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》（证监会令第195号、证监会令第227号）第二十二条第二项、第二十六条第二项，《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第139号、证监会令第166号）第三条；

依据证监会令第227号第五十一条第一款、证监会令第204号第四十三条、证监会令第202号第十八条、证监会令第166号第三十二条第一款，决定对该营业部采取出具警示函的监督管理措施，并根据《证券期货市场诚信监督管理办法》将相关情况记入诚信档案。

同批文书对责任人分别处理：一名合规管理人员在任职期间存在向营业部证券经纪人介绍客户并收受其提供佣金提成分成的情形，被出具警示函；两名业务人员存在违反内部管理规定向营业部证券经纪人介绍客户并收受佣金提成分成的情形，被出具警示函；

一名证券经纪人存在通过返还部分佣金提成方式向部分客户及其他利益关系人输送不正当利益的情形，被采取监管谈话的监督管理措施；另有一名在其他营业部任职的证券经纪人，在担任证券经纪人期间存在通过返还部分佣金提成方式向个别客户及其他利益关系人输送不正当利益的情形，被出具警示函。上述人员处理均记入诚信档案。

文书同时告知，如不服可在收到决定书之日起60日内向中国证监会申请行政复议，或在6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼，复议与诉讼期间措施不停止执行；营业部警示函决定落款日期为2026/09/17。

来源：中国证监会厦门监管局《关于对某证券营业部采取出具警示函措施的决定》：https://www.csrc.gov.cn/xiamen/c104104/c7660202/content.shtml；另 2 条（北京商报《因合规管控不到位，某券商一营业部被监管警示》：、等），直链见本期留痕表

【解读】本案最具警示价值的一点是合规管理人员自身成为被问责对象：合规岗位的职责是识别与阻断违规，而该名合规管理人员恰恰参与了「介绍客户并收受佣金提成分成」这一被明令禁止的利益输送链条。这意味着对合规岗的内部监督不能只依赖其自我申报，而必须有独立于合规条线的检查机制——否则合规防线在关键节点上是失效的。此外，同一违规行为在同一批次中被拆分为营业部、业务人员、证券经纪人三层处理，说明监管正在按「机构责任 + 直接责任 + 管理责任」逐层定性，而不是以处罚机构了事。

【动作】建议合规管理部就证券经纪人返佣与员工介绍客户两类行为编制专项自查清单，把「证券经纪人佣金支付流水与客户投诉记录比对」「员工与证券经纪人之间的资金往来排查」「合规岗人员是否参与客户介绍业务」三项列为独立检查事项，每项指定检查人与检查口径。

【落责与留痕】建议合规管理部负责人于本季度内推进落实，返佣与介绍客户专项自查清单及检查记录归档。

02证监会首次集中公示「吹哨人」拟奖励名单：17起案件、按罚没款3%计奖、上限50万元或100万元

【事实】2026/09/18，中国证监会公示拟对17起案件线索的「吹哨人」依法给予奖励。按公开信息，17起案件中上市公司信息披露违法违规类占多数，其余分别涉及内幕交易、审计中介机构未勤勉尽责、私募机构违反私募法规、非法经营证券业务与非法证券投资咨询、控股股东未按规定履行义务等类型。

中国证券投资者保护基金有限责任公司协助中国证监会办理「吹哨人」奖励申领登记事宜，申领登记期为2026/09/18至2026/12/18，逾期未按要求登记确认的视为放弃奖励。依据《证券期货违法行为「吹哨人」奖励工作规定》，匿名「吹哨人」申领奖励需补充提供实名信息及「吹哨人」证明材料；

属于内部知情人员的，应当提供相应身份证明材料，不能提供内部知情人员身份证明的，按一般「吹哨人」奖励标准处理；证监会对「吹哨人」信息依法严格保密。

按该规定第十四条，予以奖励的案件每案按罚没款金额的3%进行奖励，提供重大违法行为线索的每案奖励金额最高不超过50万元，案件线索在全国范围内有重大影响、涉案数额特别巨大或「吹哨人」为内部知情人员的每案最高不超过100万元；

第十五条规定多人分别提供同一违法行为线索的按线索与证据的重大性、有效性、充分性、及时性等因素分配奖金，多人联名提供的奖金发放给第一署名人。该规定由证监会与财政部于2025/12/30联合公布并自公布之日起施行，本次为新规施行后首次集中公示。

来源：人民网转载新华社《中国证监会拟对17起案件线索的「吹哨人」给予奖励》：https://finance.people.com.cn/BIG5/n1/2026/0918/c1004-40801440.html；另 2 条（中国经济网《中国证监会拟对17起案件线索的「吹哨人」给予奖励》：、等），直链见本期留痕表

【解读】内部知情人员享有最高100万元的奖励上限，这一档差把「机构内部人主动举报」明确置于激励结构的顶端。对证券公司而言，这意味着两件事：一是员工掌握的内部违规线索有了对价化的外部出口，机构以内部纪律掩盖违规的空间被压缩；二是公司自身成为行政处罚对象时，内部人员举报的动机显著增强。相应地，机构内部报告机制若不能提供可信的「先内部、后外部」通道并给予保护，将直接推高被外部举报的概率。

【动作】建议合规总监评估现有内部报告渠道的匿名性与保护措施是否足以承载该激励机制，把举报受理、核查、反馈与不报复承诺四项要素形成书面制度说明，并向董事会审计委员会报告执行情况。

【落责与留痕】建议合规总监于本季度结束前推进落实，内部报告机制评估说明与执行情况报告归档。

03自律处分（交易所会员处 · 协会 · 主体脱敏）

本栏为交易所一线监管的周度截面，落到机构端的主要是「客户交易行为管理」这一义务项。

01上交所一周通报：50起异常交易被采取自律监管措施、33起重大事项专项核查、上报线索2起，新股异常账户被暂停交易

【事实】2026/09/18，上海证券交易所发布一周监管通报。通报载明，2026/09/14至2026/09/18，上交所对50起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了自律监管措施，对波动幅度较大的相关股票进行重点监控，对33起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索2起。

通报特别指出，某新股自2026/09/17上市以来股票价格大幅波动，部分投资者在交易该股过程中存在影响股票交易正常秩序的异常交易行为，上交所依规对相关投资者采取了暂停账户交易等自律监管措施，并提醒投资者关注风险、审慎参与、合规交易。

按公开披露，该股上市首日开盘涨幅196.13%、收盘上涨373.80%，盘中两度触发临时停牌；上市次日早盘竞价低开近28%后午后大幅拉升，收盘仍上涨177.74%，日内换手率89.08%、成交额48.2亿元，盘中最高价82.59元；

公司同日披露股票交易风险提示公告，明确其静态市盈率、市净率分别为242.96倍、26.06倍，显著高于所属行业平均水平，短期股价波动加剧、换手率较高，存在快速上涨后大幅回调的风险。

来源：新浪财经转载券商中国《刚刚！上交所出手，暂停部分账户交易！新股大牛股，紧急公告》（载上交所一周通报数据与风险提示公告要点）：https://finance.sina.com.cn/stock/marketresearch/2026-09-18/doc-inishenv3454060.shtml ；澎湃新闻《某新股发行人上市两日股价暴涨12倍，上交所出手：暂停交易》：https://www.toutiao.com/article/7686931829840003593/

【解读】新股上市初期的异常交易，在机构端的落点是《证券经纪业务管理办法》与交易所会员管理规则下的客户交易行为管理义务：营业部既要在开户与交易环节识别异常特征，也要在发现后及时报告与处置。本案中换手率连续两日高达79.62%与89.08%，属于可被系统监控直接捕捉的公开指标；若券商客户交易行为监控系统未能在这一量级上触发预警或报告，被认定「监控不到位」的风险很高。

【动作】建议风险管理部就新股上市初期的客户交易行为监控设置独立阈值（含换手率、盘中撤单率、关联账户组识别），把阈值设定依据、触发后的报告路径与处置记录形成监控台账。

【落责与留痕】建议风险管理部于制度送审前推进落实，新股客户交易监控阈值台账与处置记录归档。

04新规速递 · 制度映射

本栏一项为行业自律规则的系统性修订，其条款直接改变廉洁从业管理的落地方式，须在反馈期内完成内部意见归集。

01中证协就《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》修订稿征求意见：新增创新业务评估与数字化展业两条禁止条款，明确薪酬追索扣回

【事实】中国证券业协会研究起草《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则（修订草案征求意见稿）》，并向各证券公司征求意见，反馈截止时间为2026/09/29。修订说明称，现行细则自2020年发布实施，本次修订旨在推动廉洁风险防控机制有效覆盖新业务、补齐内控管理短板、细化完善规则要求。

修订围绕五个方面展开：其一，压实廉洁从业风险防控主体责任，引导机构发挥党组织政治引领作用、完善党建制度体系，明确董事会每年须听取本机构廉洁从业管理情况专项报告，对廉洁从业相关的重大违规行为或者风险事项督导管理层及时妥善处置与整改；

高级管理人员负责组织贯彻执行廉洁从业相关制度，就廉洁从业情况开展自查或者积极配合检查，对发现的问题及时整改并追究相应责任；各部门、各分支机构和各层级子公司负责人具体落实相关制度。

其二，完善廉洁从业监督机制，要求机构指定专门部门牵头负责廉洁从业情况的监督，建立健全与纪检监察、合规、风控、审计、财务、人力等部门的信息共享、联合检查、整改督办等工作机制，鼓励建立健全廉洁从业风险和违规事项内部报告机制并保护内部报告人合法权益，加大对投行、债券交易、经纪等重点业务领域和营销活动等关键环节的内部检查力度。

其三，细化内控要求。其四，适应业务发展新变化，新增两条专门条款：第二十五条要求机构开展创新业务前完成廉洁风险专项评估并建立防控和处置机制；第二十六条明确不得利用算法设计、参数配置、功能设置或违规使用系统权限等方式输送、谋取不正当利益；附则同步新增境外业务廉洁管理要求。

其五，健全激励约束机制，第十三条明确薪酬追索扣回机制，机构一旦确认工作人员存在廉洁从业违规，可依据劳动合同及公司制度对相关责任人员实施薪酬追索扣回；对主动抵制不正当利益输送、主动报告重大廉洁风险情况的工作人员，在评优评先、职务晋升等方面予以优先考虑。

来源：证券日报电子报《券商廉洁从业实施细则将迎修订》（2026/09/15 B1版）：http://epaper.zqrb.cn/images/2026-09/15/B1/zqrb20260915B1.pdf；另 2 条（新浪财经转载中国证券报《证券业廉洁从业细则迎系统性修订 五方面健全廉洁从业管理机制》：、等），直链见本期留痕表

【解读】本次修订对机构最具实质影响的是三处：一是把「算法设计、参数配置、功能设置、系统权限」四项列为禁止性情形，意味着技术条线与业务条线之间的权限管理第一次被明确纳入廉洁从业范围，传统的「系统参数调整属技术操作」认知不再成立；二是薪酬追索扣回条款把违规成本从「处分」延伸到「已发薪酬可追回」，机构需要相应修订劳动合同与内部制度的授权条款，否则追索缺少依据；三是明确董事会每年听取专项报告，把廉洁从业从合规部门事务提升为董事会层面的固定议题。上述三处均须在反馈期内确认公司现有制度能否承接。

【动作】建议合规管理部就修订稿逐条比对公司现有廉洁从业制度，把需要新增或修订的条款列为对照表条目，在反馈截止前完成内部意见归集与制度修订立项。

【落责与留痕】建议合规总监于意见反馈截止前推进落实，条款对照表与制度修订立项说明归档。

05自查要点清单

本栏把本期两类案例归纳为可执行的自查项，重点在「谁检查谁」这类容易被制度设计遗漏的位置。

01分支机构人员行为自查六项：返佣流向、介绍客户、合规岗独立性、投顾留痕、私募代销适当性与员工配合检查

【事实】综合2026/09/21厦门证监局对某营业部的系列文书与既有监管口径，可将分支机构人员行为自查归为六项。

第一项，证券经纪人佣金支付与返还排查：核对佣金支付流水与客户实际到账情况，识别是否存在返还部分佣金提成向客户或其他利益关系人输送不正当利益的情形（对应《证券经纪业务管理办法》第八条第三项、《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第九条第一项、第十条第一项）。

第二项，员工与证券经纪人之间的客户介绍往来排查：核查是否存在员工向证券经纪人介绍客户并收受其提供佣金提成分成的情形，并注意「违反内部管理规定」这一加重情节。第三项，合规岗人员是否参与客户介绍类业务：本案中合规管理人员自身因介绍客户并收受佣金提成分成被出具警示函，说明合规条线需要独立于业务评价的检查安排。

第四项，证券投资顾问业务推广环节留痕：按《证券投资顾问业务暂行规定》（证监会公告〔2020〕66号）第二十七条第一款，对推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理，向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息应以书面或电子文件形式记录留存。

第五项，代销私募基金产品的适当性管理与陈述合规性：核查是否存在误导性陈述与适当性管理不到位。第六项，员工配合监管检查义务：按《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》（证监会令第227号）第二十二条第一项，员工不配合现场检查本身即构成违规。

来源：中国证监会厦门监管局《关于对某证券营业部采取出具警示函措施的决定》：https://www.csrc.gov.cn/xiamen/c104104/c7660202/content.shtml ；中国经济网《投顾留痕缺失员工不配合检查，银河证券相关机构收到监管措施》：https://finance.ce.cn/stock/gsgdbd/202609/t20260921_3228039.shtml

【解读】六项自查的排列顺序本身就是一种方法：前三项指向「利益输送」，后三项指向「程序义务」。实践中的常见误区是把自查重心全部压在留痕与适当性这类程序项上，因为它们最容易检查、最容易出结论；而利益输送类问题需要跨流水、跨人员、跨台账比对，恰恰最难自查、却最容易通过举报或外部检查暴露。把合规岗自身的独立性列为独立自查项，是本期案例给出的新增要求。

【动作】建议合规管理部按六项自查内容编制逐项检查清单，每项标注检查方法、样本范围、检查人与检查记录存放位置，并在完成后由独立于被检查条线的人员复核。

【落责与留痕】建议合规管理部负责人于本季度结束前推进落实，六项自查清单与独立复核记录归档。

06风险事件与监测指标

本栏从「吹哨人」奖励机制与本周异常交易通报两头，提炼机构端需要前置布防的监测指标。

01内部报告机制的两项承接测试：匿名通道可达性与「先内部后外部」时差

【事实】按2026/09/18证监会「吹哨人」奖励公示与《证券期货违法行为「吹哨人」奖励工作规定》，内部知情人员提供线索的每案奖励上限为100万元，一般情形上限50万元，奖励按案件罚没款金额的3%计算；匿名「吹哨人」申领奖励须补充实名信息及证明材料，属于内部知情人员的须提供身份证明材料，不能提供的按一般标准处理；

申领登记期为2026/09/18至2026/12/18。同时，中国证券业协会《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则（修订草案征求意见稿）》在完善监督机制部分提出，鼓励机构建立健全廉洁从业风险和违规事项内部报告机制，并保护内部报告人合法权益。两项规则一外一内，共同构成对机构内部报告机制的实质要求。

来源：人民网转载新华社《中国证监会拟对17起案件线索的「吹哨人」给予奖励》：https://finance.people.com.cn/BIG5/n1/2026/0918/c1004-40801440.html ；证券日报电子报《券商廉洁从业实施细则将迎修订》：http://epaper.zqrb.cn/images/2026-09/15/B1/zqrb20260915B1.pdf

【解读】内部报告机制能否有效承接，可拆成两项可测试的指标：一是匿名通道的可达性，即员工在不暴露身份的前提下能否完成报告并收到受理反馈；二是「先内部后外部」的时差，即从违规行为发生到内部受理、再到内部处置完成所需时间，与外部举报窗口之间的时间差。若内部处置时间长期长于外部举报获得奖励反馈的时间，机制的引导作用会被抵消。这两项均可量化，也就应当纳入监测。

【动作】建议合规管理部对内部报告渠道开展一次可达性测试（模拟匿名报告并记录受理与反馈时长），并将测试结果与处置时长形成内部报告机制记录台账。

【落责与留痕】建议合规管理部于本年度内推进落实，内部报告可达性测试记录与处置时长台账归档。

02客户交易行为监测的四类指标：换手率异常、盘中撤单率、关联账户组识别与账户权限变更

【事实】结合2026/09/18上交所一周通报（2026/09/14至2026/09/18对50起拉抬打压、虚假申报等异常交易行为采取自律监管措施，对33起上市公司重大事项专项核查，上报涉嫌违法违规案件线索2起，并对某新股异常交易投资者采取暂停账户交易等自律监管措施；

该股上市首日成交换手率79.62%、上市次日换手率89.08%）与既有监管关注重点，机构端可设四类监测指标：其一，新股与次新股上市初期的换手率与价格波动组合指标，识别上市初期炒作特征；其二，盘中申报撤销比例与撤单节奏指标，用于捕捉虚假申报等行为；

其三，关联账户组识别，包括同一设备、同一IP、同一资金往来关系下的账户集合；其四，从业人员及其关联账户的账户权限与交易行为变更监测。

来源：新浪财经转载券商中国《刚刚！上交所出手，暂停部分账户交易！新股大牛股，紧急公告》：https://finance.sina.com.cn/stock/marketresearch/2026-09-18/doc-inishenv3454060.shtml ；上交所《关于对某证券营业部采取出具警示函措施的决定》所引《证券经纪业务管理办法》项下客户管理义务：https://www.csrc.gov.cn/xiamen/c104104/c7660202/content.shtml

【解读】四类指标中，前三类属对外部客户交易行为的管理，第四类属对内部人员行为的约束，两者常被分置于不同部门而缺少交叉。本期案例恰好说明两类风险可以交汇：证券经纪人既是营销人员，又是客户与机构之间的通道，其自身的交易或资金往来一旦与客户账户交织，仅从客户交易行为一侧的监控很难发现。监测指标必须覆盖「人员—客户」交叉面。

【动作】建议风险管理部就四类指标明确阈值、告警层级与处置时限，并把证券经纪人等营销人员的关联账户纳入监测范围的制度依据与技术方案形成说明归档。

【落责与留痕】建议风险管理部于月度例会前推进落实，四类监测指标阈值说明与纳入范围记录归档。

07整改台账

本栏把本期与近期两类措施落到台账字段设计上，重点是不同措施类型对应的不同留痕要求。

01三类措施对应三种整改形态：警示函（人员处理与制度补正）、监管谈话（个人行为纠正）、责令改正（限期验证）

【事实】本期与近期监管文书呈现三类措施形态，对应的整改留痕要求并不相同。第一类，出具警示函：本期厦门证监局对某营业部及四名责任人出具警示函，相关情况记入证券期货市场诚信档案；此类措施下，机构须完成的整改通常包括对责任人的内部处理、制度补正以及员工行为排查。

第二类，监管谈话：本期对一名证券经纪人采取监管谈话措施，属对个人行为的直接纠正，机构侧须留痕谈话安排与后续行为跟踪。第三类，责令改正：如既有案例中对营业部及负责人采取责令改正措施，并要求在收到措施后一定期限内完成整改；

另有案例要求在一定期间内每3个月开展一次内部合规检查，每次检查后5个工作日内报送合规检查报告，形成「限期整改 + 周期性自查报送」的组合。

来源：中国证监会厦门监管局《关于对某证券营业部采取出具警示函措施的决定》：https://www.csrc.gov.cn/xiamen/c104104/c7660202/content.shtml ；北京商报《因合规管控不到位，某券商一营业部被监管警示》（载四名责任人处理情况）：https://www.bbtnews.com.cn/2026/0921/606504.shtml

【解读】三类措施的整改强度差异明确：警示函的落点在「记入诚信档案」，其后果会通过分类评价与业务资格传导；监管谈话的落点在个人，但机构不能就此免责；责令改正附带明确的期限与验证方式，且周期性报送会把整改成果持续置于监管视野。台账若把三类措施按同一模板登记，会遗漏「期限」与「报送频次」这两个最实质的约束字段。

【动作】建议合规管理部按措施类型分栏设计整改台账，列明措施种类、决定文号、责任人处理情况、制度补正事项、整改期限与周期性报送要求六个字段，并按措施类型归集整改进度。

【落责与留痕】建议合规管理部于措施收到后3日内推进落实，分类整改台账与制度补正事项记录归档。

08分类评价与同业对标

本栏两条分别来自国际评级与境内估值口径，反映证券行业信用与估值的外部评价变化。

01标普上调中国证券业锚定评级：由「bb」升至「bb+」，部分头部机构评级与展望同步调整

【事实】据公开市场信息，国际评级机构标普上调中国证券业评级，将中国证券公司的锚定评级从「bb」上调至「bb+」。具体到单家机构，一家头部券商评级自「BBB/稳定/A-2」上调至「BBB+/稳定/A-2」，另有多家头部券商的评级展望由稳定调整为正面。

同时，境内券商板块估值口径存在差异：中航证券周报口径为PB约1.12倍（数据期2026/09/14至2026/09/18），东方财富Choice口径为截至2026/09/18证券指数市净率1.17倍、处于历史5.15%分位，多家头部券商处于破净状态。

来源：巨潮资讯网《广发证券股份有限公司关于国际信用评级调整的公告》：https://static.cninfo.com.cn/finalpage/2026-09-18/1225571471.PDF；另 2 条（东方财富网《标普上调中国证券业评级！一图速览牛市旗手股价及估值走势》：、中航证券《非银行业周报》：），直链见本期留痕表

【解读】评级锚定上调对机构的意义不在融资成本的即时变化，而在于外部评价口径对内部管理要求的传导：评级机构在评估证券公司个体信用时，会把公司治理、合规内控与风险管理有效性作为区分因素，锚定评级上调意味着「行业共同基准线上移」，机构之间的相对差异会被更清晰地放大。对于合规内控长期存在分支机构管理短板的机构，行业基准上移并不自动带来个体评级改善。

【动作】建议合规总监对照评级机构常用的治理与内控评估维度，把本公司近十二个月受到的监管措施、内部检查结论与整改完成情况归集为一张对标表，供管理层与董事会讨论时使用。

【落责与留痕】建议合规总监于半年度会议前推进落实，治理内控对标表与监管措施归集记录归档。

风险 · 责任警示

• ▪合规管理岗不是免责岗：本期案例中一名合规管理人员因向证券经纪人介绍客户并收受佣金提成分成被出具警示函，合规条线内部须建立独立于被检查业务条线的检查与复核安排（厦门证监局2026/09/21文书）。
• ▪证券经纪人返佣属明令禁止的利益输送：依据《证券经纪业务管理办法》第八条第三项与《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第九条第一项、第十条第一项，返佣与收受分成分别构成违规，机构与个人同被问责并记入诚信档案。
• ▪员工不配合监管现场检查本身即构成违规：《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》第二十二条第一项明确该义务，既有案例中已据此对营业部及所辖机构同步采取措施。
• ▪内部人举报的奖励上限高于一般举报（内部知情人员每案最高100万元、一般情形最高50万元，按罚没款3%计算）：机构内部报告机制若缺少匿名可达性与保护措施，外部举报概率将显著上升。
• ▪拟新增的禁止性情形覆盖「算法设计、参数配置、功能设置、系统权限」四项：技术条线权限调整不再当然属于技术操作，须按廉洁从业要求留痕（中证协修订草案征求意见稿第二十六条）。

今日行动建议