一、二级优先级

业务条件：杠杆1:2｜劣后2000万起｜自有资金即可｜免私募/投顾资质｜信托通道

名词释义

优先级/劣后级：结构化资金模式，优先级为提供主要资金的机构资金，享有固定优先收益；劣后级为出资方，承担主要风险、享受超额收益。

杠杆1:2：劣后出资1份，优先级配套2份资金，整体总资金比例为3倍。

免私募/投顾资质：该信托通道模式，劣后方不需要具备私募基金、证券投资顾问牌照，自有合规资金即可参与。

信托通道：以信托产品作为载体完成资金投放与风控管理。

二、协转/减持优先级

业务条件：杠杆1:3｜上市公司市值50亿以上｜3000万起｜劣后资金为自有资金，且和上市公司股东不存在关联关系

名词释义

协转（协议转让）：上市公司大股东通过协议方式，大额转让所持上市公司股份，区别于二级市场集中竞价卖出。

减持优先级：针对大股东股份协议转让、减持交易配套的结构化优先级资金。

杠杆1:3：劣后出资1份，优先级配套3份资金。

劣后与股东无关联：风控要求，劣后出资主体不能是上市公司股东及其关联方，规避关联交易与合规风险。

三、股票质押

业务条件：A股50亿市值以上非ST标的｜质押率4‑6折｜年化4.5%-15%｜期限1‑3年；港股百亿市值标的亦可操作

名词释义

股票质押：上市公司股东把持有的股票作为质押物，融入资金的业务。

非ST：不接受风险警示ST上市公司标的，属于风控准入门槛。

质押率4‑6折：按股票市值的40%‑60%放款，是风控缓冲。

年化4.5%-15%：利率区间，最终利率取决于标的质地、股东资质、市场环境。

四、并购优先级

业务条件：上市公司并购优先级，具体方案可沟通

名词释义

并购优先级：服务于上市公司产业并购，在并购交易中提供结构化优先级资金，用于并购价款支付，属于产业并购配套融资，根据交易结构、标的情况一事一议。

五、FOF及可转换债券商资管

业务条件：基准收益8%-13%

名词释义

FOF：基金中基金，不直接买股票债券，投资于多只基金产品，分散风险。

可转换债券商资管：券商资管发行产品，主要配置可转债资产。

基准收益8%-13%：业务参考收益区间，不代表保本保收益，实际以产品合同为准。

业务重要备注

全部业务均需要完成融资主体、底层标的、劣后资金来源合规尽调；

杠杆比例、起投门槛、利率、质押率会跟随市场行情、标的质量动态调整，全部以机构内部评审最终结果为准；

所有资金业务均严格遵守证券监管相关规则，不合规项目不予承接。

推荐人、专业人士：李晓泽总

声明：仅限同业机构业务交流，不构成任何投资建议，不向个人投资者推介。