别再给券商送钱了!30秒设置 IBKR 智能路由,交易成本直接腰斩

最近在IBKR频繁做期权交易,看到成交单后发现有猫腻,不是传说中盈透佣金最低吗? 如下图,为什么差不多的订单,佣金差别极大? (PS:都是阶梯模式下单的,说明和IB无关)

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直到昨天,偶然在X上看到一篇文章,问题可能出在 Smart Routing (智能路由) 的默认配置上

什么是 Smart Routing (智能路由) ?

它会自动把你的订单路由到不同的交易所,目标是 成交速度更快&成交价格更好,但这是有代价的,不同交易所流动性以及滑点不一样,不同交易所会收取不同的费用(fee),同时可能给予不同的返利(rebate)

默认的“多目标”模式会在速度和价格之间均衡,但不一定给最低的佣金

简单说,默认配置是“既要又要”,结果就是佣金不一定最优

对于我们大多数小散户来说,下单金额不大,使用限价单佣金更低(PS:Maker/Taker佣金不一样)

对流动性和成交速度其实是没有要求的(PS:早1秒或晚1秒无所谓🫤)

这让我想起来在币圈,在集成dex做swap,路由原理类似,不同的渠道价格深度和滑点差距极大,默认设置就是给夹子送钱......(老司机)

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下面尝试修改成最佳设置,IBKR Mobile APP 和 官网 都无法修改,只能通过桌面客户端TWS修改(Trader Workstation),改完后移动端也会生效

操作如图:

文件-全局配置-委托单-智能传递-智能股票传递算法/智能期权传递算法

根据社区实践经验, MaxRebate (最大返利) 在多数情况下能省最多佣金

Multipurpose: 默认值,多目标均衡(既要成交好又要费用低, 大多数时候佣金很高)

MaxRebate: 寻找最大返利的交易所,通常佣金最低

PreferRebate: 倾向于找返利高的交易所,但不绝对

PreferFill: 倾向于优先成交

MaxFill: 最大限度保证成交

Primary: 路由到合约挂牌的主交易所

VRebate: 寻找流动性最高且返利较大的交易所(PS:不是所有订单都能拿到返利,会优先保证最佳价格成交)

VLowFee: 寻找流动性高且费用最低的交易所