激光通信与国产存储实现历史性突破 券商半年报集体爆发今日财经视角
一、宏观与政策
1.上半年我国数字产业收入超20万亿元
上半年我国数字产业交出了一份亮眼的成绩单，达到20.71万亿元，同比增长13.6%。这一数据由工信部发布，印证了数字产业作为经济增长新引擎的重要地位。数字产业主要涵盖电子信息制造、通信、软件与信息服务、互联网四大行业，上半年各板块均有不错表现：电子信息制造：实现营业收入12.15万亿元，同比增长17.8%。软件与信息服务：业务收入同比增长9.5%。互联网服务：业务收入同比增长10.1%，增速较上年同期加快7个百分点。此外，数字基础设施建设也在提速。截至6月底，我国5G基站已达510.2万个，智能算力规模同比增长177%，建成了52个万卡以上智算设施，为产业的持续扩张奠定了坚实基础。2.南京发布公积金贷款新政：将住房公积金异地贷款范围扩展至全国
8月29日，“南京公积金”微信公号发布《关于进一步扩大住房公积金异地贷款范围的通知》，通知称，将住房公积金异地贷款范围扩展至全国。全国范围内的住房公积金缴存人，在南京市购房均可向南京住房公积金管理中心申请住房公积金贷款。3.美联储主席沃什亮相杰克逊霍尔年会讲话誓言对抗通胀 强调美联储需要“更加安静”
北京时间周五晚间，美联储主席凯文·沃什亮相杰克逊霍尔年会，发表题为《我们所处的时代》（In Our Time）的演讲。总体来说，沃什此次杰克逊霍尔讲话释放出较为鲜明的谨慎偏鹰信号。他认为，美国经济和劳动力市场依然具有韧性，当前金融环境也很难称得上具有明显限制性，而通胀仍显著高于美联储2%的目标，因此物价问题应继续成为货币政策的首要关注点。他认为，近期CPI和PCE改善尚不足以证明潜在通胀趋势明显好转，政策仍需保持耐心；同时，他主张弱化前瞻指引、减少利率承诺，避免市场与美联储陷入相互影响的“镜厅问题”。他认为，AI可能成为影响美国经济的一个全新变量，甚至演变成新的生产要素。二、产业与公司
1.长鑫存储起诉美国防部
据路透社报道，中国动态随机存储器（DRAM）制造商长鑫存储技术有限公司（简称长鑫存储）8月28日向美国哥伦比亚特区联邦地区法院提起诉讼，指控美国防部将该公司列入所谓“涉军企业”名单的决定是“武断的”、缺乏证据支持，且违反正当程序。长鑫存储要求推翻该决定，并将其从五角大楼所谓名单中移除。长鑫存储在诉讼文件中认为，该公司设计、生产和销售的DRAM芯片“用于民用和商业用途，而非军事用途”，五角大楼“所有认定均缺乏事实依据、适用法律或合理决策的支持。”该公司还表示，自2025年1月被列入所谓名单以来，其声誉和商业利益持续受损。中国外交部多次表态，中方一贯坚决反对美方泛化国家安全概念，划设各类名目的歧视性清单，无理打压中国企业。2.长鑫官宣：LPDDR6内存量产
8月29日，长鑫存储发布消息，长鑫LPDDR6内存正式量产。据了解，长鑫这一备受关注的新款内存此次量产，玄戒O3首家支持长鑫LPDDR6，小米18 Fold首发搭载。29日上午，雷军微博发文写道：“祝贺长鑫实现LPDDR6内存量产，非常了不起！玄戒O3首家支持长鑫LPDDR6，小米18 Fold首发搭载。我相信，这只是开始，将来还会有更多优秀的中国科技企业，强强联合，勇攀高峰！”2.我国首次实现地月双向高速激光通信
从中国科学院空间应用工程与技术中心获悉，日前，我国在地月激光通信试验任务中取得重要突破，成功在超过40万公里的地月距离上建立起双向激光链路，首次实现地月双向高速激光通信。这标志着我国空间激光通信正式从近地轨道迈入地月空间。空间激光通信是一种利用激光传输信息的通信方式，具有带宽大、速度快、方向准、保密性好等优势。但距离越远，技术挑战越大。相关技术突破使我国空间激光通信正式从近地轨道迈入地月空间，将为我国载人登月、月球科研站建设和深空探测提供重要技术支撑。3.创纪录！5家券商半年净利破百亿
2026年上半年证券行业迎来历史性突破，73家券商中有5家券商半年归母净利润集体跨过百亿门槛，分别是中信证券（233.43亿元）、国泰海通（202.6亿元）、华泰证券（116.92亿元）、广发证券（116.52亿元）及招商证券（106.24亿元）。排名紧随其后的是中金公司（81.99亿元）、中国银河（77.97亿元）、中信建投（76.39亿元）、申万宏源证券（60.01亿元）、东方财富证券（59.89亿元）、国信证券（57.32亿元）。其中刚通过上交所审议的“中金+东兴（10.25亿元）+信达（10.98亿元）”合并后净利合计达103.22亿元，刚好跻身百亿梯队。全行业盈利面整体向好，可统计的73家券商中72家净利为正；数据可比的71家券商里，29家净利增速超50%，其中翻倍券商多达11家，仅9家券商净利同比负增长。4.AI服务器市场高景气 浪潮信息上半年净利增近2.7倍
浪潮信息披露2026年半年度报告。公司实现营业收入843.79亿元，同比增长5.22%；净利润29.52亿元，同比大增269.59%；扣非净利润24.19亿元，同比增长260.08%。中科曙光实现营业收入74.66亿元，同比增长27.62%，归母净利润9.71亿元，同比增长33.31%，毛利率为27.23%。工业富联上半年营收5578.61亿元，同比增长54.63%，归母净利润237.40亿元，同比增长95.99%，毛利率约7.15%。三家公司均受益于AI算力需求爆发。从行业层面看，AI服务器市场仍处于高景气周期。据TrendForce预测，2026年全球AI服务器出货量将增长20.9%，全球八大云厂商合计资本支出将增长40%至6000亿美元。中商产业研究院预测，2026年中国AI服务器市场规模将进一步增长至3500亿元。三、全球市场表现周综述
本周A股市场呈现沪强深弱、剧烈分化的格局，上证指数涨1.20%，深证成指跌1%，创业板指跌3.42%，科创50涨0.52%。沪指在“先砸后拉”中顽强收涨，而创业板则明显承压下跌。全周主线围绕“中报业绩”和“高低切换”展开，算力硬件高位分歧加大，农业与贵金属等防御板块逆势走强。本周港股市场全线走弱，三大指数集体收跌。恒生指数周跌幅1.63%，恒生科技指数周跌幅3.38%领跌，国企指数周跌幅1.67%。市场情绪整体偏谨慎。摩根士丹利建议投资者对近期反弹的港股适时获利了结，并将配置重心逐步转向A股，认为港股前期利好已基本被消化，下一个蓄势窗口期大概率在9月下旬。本周南向资金流入也明显缩量，市场存量博弈特征明显。美股三大指数08月28日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌9.45点，收于53559.99点，跌幅为0.02%；标准普尔500种股票指数下跌19.23点，收于7711.76点，跌幅为0.25%；纳斯达克综合指数下跌138.93点，收于26402.42点，跌幅为0.52%。本周，道指累涨0.53%，纳指累涨0.85%，标普500指数累涨0.49%。
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