有的牛市已经结束有的牛市才刚开始

今日泥沙俱下，令人两眼发绿光。此时更应回归初心，探寻本轮牛市本质。如p2在6月25《2025年牛市背后的真正逻辑》中写道人性的复杂在于大家呼唤慢牛，但又期待快牛能让自己暴F。但从gj的角度来讲需要的是慢牛带来的预期提振，而不是疯牛背后贫富分化。显然近期指数快速上行已有疯牛的味道。一个新手刚入市就遇到牛市，飘飘然以为自己是明珠蒙尘的巴菲特，这怎么能不算一种悲剧呢。基于前车之鉴，GJ会控制指数的节奏，所以才会在前两天用银行砸盘，直到连跌三天后今天才用银行股护盘，对杠杆的下马威已显而易见。6月份一语成谶，“gj会打压杠杆资金，从而放大指数的波动” 如p4我仍坚持我8月底以来提示，市场风格在慢慢切换，9.1《9月市场主线思考与趋势研判》TMT板块已经见顶，科创、AI硬件、半导体科技股牛市已见顶。8.11《反内卷牛市思考与趋势研判2》提及反内卷是本轮的主线之一，cpi、ppi问题需解决。在大盘趋势性上涨之后，个股出现普遍恐慌性下跌是上一段主线的结束，也是下一段主线的开始。9月之后业绩好的龙头公司迎来牛市主升浪，包括但不限于我长期看好的有色化工资源、反内卷之光伏储能、低估消费股。选股原则“便宜、有业绩是硬道理！” 如何分辨高不高？股价历史高点估值（看PB、PE）历史高点仓位分散？压舱石，如红利低波、银行保险股主线反内卷+通胀回升，包括化工有色资源消费，化工是这里面性价比Top值得长期布局，未来一年会收获很多。有色化工这两天回调是上涨幅度较大之后的良性回调，估值还是很低，如p5-6。恐慌的筹码不就是便宜的好东西？比如化工近期其实跌幅有抵抗性，比如卫星、三维化学，万华鲁西华鲁跌到boll带中轨也预计有所企稳高弹性科技标的：科技板块机器人、创新💊是弹性标的，创新💊需调整一段时间。半导体之类的科创概念❌。此外稀土也属于高弹性标的，盈亏同源，不要只看到他暴涨没看到追高的担忧。你要知道高估值高弹性还是低估值低弹性、根据偏好做分配，而不是all in高波动然后哭天喊地。我是长线布局，请不要学我，然后跌两三天就说怎么在跌，WTF？我是请你来的神仙？ #股市 #我的炒股日记 #宏观经济 #投资 #财经 #资本的力量 #投资理财 #我的理财日记 #新经济时代