券商们的金股七七八八已经发出来了，目前旭创推荐数为第一，以下是部分具体内容.

一、

通信（中际旭创）：供给瓶颈（光芯片、元器件）预计在3季度缓解，行业将从供不应求转向供需匹配，出货量将迎来爆炸式增长。市场传言的二季度业绩波动系短期扰动，不改长期趋势。7-8月云厂商将下达明年订单，估值有望切换至明年，届时估值上修空间巨大。同时，公司计划7月底前后登陆港股，构成进一步催化。

二、

光模块（新易盛）核心催化：二季度物料紧缺缓解，预期Q2业绩环比改善。泰国工厂产能持续扩产和释放，聚焦1.6T模块量产，为AI算力光模块供应提供强韧保障。技术布局：已形成可插拔光模块、LPO、XPO、NPO、CPO等多种技术形态。

三、

中际旭创（通信）：核心拐点是Sc­a­l­e­UP柜间光互联从逻辑转向订单落地，NPO北美大厂已给出千万级别需求指引。NPO而非CPO在未来两年主导，对可插拔光模块龙头利好。Sc­a­l­e­UP带宽约是out的9倍，即使考虑3.2T NPO 速率是out可插拔1.6T的两倍，理论未来需求量天花板约4.5倍。明后年谷歌2.4T相干光模块（核心甚至独供）将带来较大业绩增量。1.6T因电口400G芯片不成熟，生命周期延长至2028年。当前股价对应明年PE仅10倍出头。

四、

通信：中际旭创 - 光通信迎来第二成长曲线

存量需求（Sc­a­le Out）：光互联与AI芯片配比关系带来持续成长需求。

增量需求（Sc­a­le Up）：Sc­a­le Up对显存带宽和互联时延要求更高，谷歌TPU、英伟达NPO方案均在加速商业化。该市场所需带宽总量是Sc­a­le Out的数倍，有望加速光互联需求增长。

龙头技术优势：中际旭创作为龙头，在产品推出、客户导入上领先二线公司最短半年，最长1~2年，初期利润率较厚阶段有望获取更大收益。

业绩预期上调：明年（2027年）业绩预期可上调至千亿水平，对应15~20倍合理估值区间，当前股价仍有确定性的上行空间。

五、

通信（中际旭创）

核心逻辑：光模块市场正处于从800G向800G+1.6T协同大规模出货的关键时点，公司作为龙头优先受益。

产业与供需：2026年是1.6T光模块大规模放量元年，且逐季增长。海外及国内云厂商资本开支持续扩张，供给远小于需求，价格坚挺。迭代周期缩短至不到2年，每代产品生命周期约4年，未来将呈现800G、1.6T、3.2T长期并存的市场结构。

公司优势：全球光模块出货量市占率第一，研发导向战略使其在新速率产品迭代时占据优先位置。

业绩展望：2026年Q1业绩超预期，Q2预计环比持续爬升，市场风格有望转向业绩兑现，公司安全边际高。