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今天大盘缩量2964亿，以3.44万亿成交量收跌56.85个基点，盘中一度没收昨天所有涨幅...

昨天观点是今天指数会有缩量调整，但是在小作文和韩国股市暴跌的双重影响下，大A今天也给出了大超预期的调整。其中有色金属和科技方向回调较大。如果小作文被证伪的话，明天的指数正常时给出修复预期的。

另一面昨天负责拉升指数的大金融今天反而维稳，一来一回间，孰强孰弱在今天已经见出分晓。

盘面风格上，今天是黄线压制白线，市场大跌的情况下涨停家数仍有100来家，领涨以低位医药为主，但这个方向目前定性只是超跌反弹，持续性估计是没有的，而小票的风格也不会持续的。

接下来看题材：

一．算力金属

昨晚美股那边有色金属跌的比较狠，今天咱们大A也是跟上了，

昨天也聊到了短线有分歧，但这样的分歧力度也是大超预期。

宏观长期的逻辑以及预期自然是没有什么变化，只是短线的形态已经走坏。

从短线的角度而言，明天给不出修复的反包则需要降低对这个板块的预期，反之如果不给修复则更需要降低短线的预期。

但如果你是长期价投玩家，这样的波动是可以忽略的。

二．科技

天的小作文针对的就是pcb所以pcb和pcb上游材料是今天分歧的重灾区vr200背板不成熟这个事情，一直都存在市场能炒这么久，vr200只是个引子

万亿美元的资本开支导致的ai通胀，才是本轮炒作的底层逻辑，pcb这些企业的业绩是实实在在存在的

那些科技巨头，加起来上万亿美元的资本开支也是实实在在存在的底层逻辑是不变的

加上涨了这么多天，跌一两天很正常，没有只涨不分歧的所以继续跟踪了，趋势彻底走坏再不看

不过我觉得这个方向我还是看好，比较偏向中线

市场处于高位，容易被一些噪音影响，造成大的波动那么之后，审美上可能更倾向于确定性，以不变应万变的就是光纤了

因为光纤是一维逻辑，最直接,确定性也最高

光纤方向我们给过关注标的，比如光纤，比如亨通

三，证券金融

昨天大金融把指数拉高一个台阶，带着指数突破平台。今天表现虽无功，但也无过。

很多人都在说的证券金融一日游行情也并未出现。昨天盘后，对证券的讨论的声音果然也就多了起来，说什么买券商就是买科技是因为保荐制度，券商也跟着一起得到了业绩增长。

起初我给大家分享证券的时候，全然是不知道这条逻辑的，只是根据自己的盘感以及自己观察到的信号给出的分享，昨天证券大阳，各种各样的逻辑补充也就出现了...

回到正题，昨天我给出证券金融今天的预期是要有回调的，结果没有给到，算是一个异常信号吧，打破了一日游的常规，也表明了资金一定的态度。

目前我的逻辑面没有什么变化的，沪指下一段行情或许会由证券金融带领主攻。中报在即，券商业绩优秀，股价却纷纷背离在低位，有着估值修复预期。

应对思路：逢低关注券商，不适合日内追高。此前分享过的却未再继续分享的以应对为主。

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复盘结束，祝大家好运！

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