今天回了些血，感谢朋友们点赞支持和留言鼓励。先说个直白的结果。今日A股三大指数都涨了，上证涨了将近0.9%，深成指涨了2.3%，创业板涨了将近2.9%。全市场成交额2.9万亿出头，比昨天少了5000多亿，但超过3800只股票是红的。看着不错对吧？但说实话，今天真正回血的人，可能没指数表现的那么多。为什么？因为今天涨的并非普涨，而是抱团。

哪些板块在涨？PCB电路板概念涨得很凶，胜宏科技涨超13%，东材科技、沪电股份这些直接涨停。光模块CPO概念也很猛，天孚通信涨超10%，联创电子、水晶光电涨停。培育钻石那边，黄河旋风、四方达早盘就封板了。另外芯片、5G这些科技方向主力资金净流入都很大，芯片流入了559亿，板块内35只涨停。哪些在跌？白酒跌得厉害，皇台酒业、酒鬼酒都往下走。证券、机场航运也不行。

你看出来了吗？涨的全是科技硬件核心资产，跌的是传统消费和金融。这说明今天回来的这笔钱，不是来救所有股票的，是来重新抱团那些它觉得还有戏的票。

今天这根阳线，别高兴太早。三个数字摆在这：上证涨0.87%，深成指涨2.3%，创业板涨2.84%。很多人一看就觉得，昨天那一跌算是扛过去了。但仔细看资金流向就明白怎么回事了。今天主力净流入388亿，其中超大单净流入高达373亿。与此同时，中单净流出397亿。翻译成人话就是：大钱回来了，中间层的钱还在往外跑。这不是所有人一起回来抄底，是大资金自己先动手，把它最想抱的那批票重新搂回来了。哪些票被抱了？胜宏科技、天孚通信、京东方A、兆易创新、东山精密、新易盛、中芯国际、沪电股份、中际旭创、长电科技、立讯精密。

所以今天这盘面，最该记住的不是红了，而是市场开始重新抱团了。但它抱的不是所有人，是它觉得还配继续往前走的那一批。有些股票阳包阴把昨天的跌幅吃回来了，有些只是跟着大盘意思一下反弹一点，还有不少老登股继续阴跌没人管。

下周看什么？就看两件事。第一，今天被抱回来的这些核心方向，下周一能不能稳住。第二，这种修复能不能扩散出去。如果还是只有少数核心票表演，那就是局部抱团。如果能带动更多成长方向一起动，那这根阳线的意义就不一样了。

还是边走边看吧，毕竟我们不是绘制K线图的人。聊聊可以绘制也一直在做的人，特朗普炒股这件事，迟早要出问题。特朗普今年第一季度买卖股票3600多次，涉及英伟达、特斯拉、苹果、波音，还有洛克希德马丁这些军火公司。三个月交易额可能超过1亿美元，平均每天交易将近50次。注意一个细节。一季度这些公司股价大多不好，英伟达跌了6%，苹果跌6%，特斯拉跌17%，波音跌8%，只有洛克希德马丁涨了25%。但进入二季度后，英伟达涨了28%，苹果涨19%，特斯拉涨12%，波音涨11%，只有洛克希德马丁跌了13%。

你说巧不巧？他能画K线图，但未来他吃不了兜着走。美国法律禁止联邦雇员持有可能受工作影响的金融资产，但唯独总统除外。前几届总统在就职前都把股票抛了，钱放进完全不知道有什么资产的信托基金里，就是为了避嫌。他倒好，一边当总统一边高频交易。前政府道德问题顾问说了一句话很狠：如果他是国防部长，这就是犯罪。虽然严格说他现在这么做合法，但这从根本上违背了信任。未来这事迟早要被清算。

港股下周要出事，但跌透了是机会。盘后出了个大新闻。证监会联合八个部门对富途、老虎、长峰三家跨境券商正式立案调查，定性是非法跨境展业。没收全部违法所得，还要罚款。同时出了个两年整治方案：两年内存量的内地用户只能卖不能买，也不能入金，只能把钱转出来。两年后彻底关停境内所有网站和APP，完全退出内地市场。

富途美股盘前跌了将近39%，老虎跌了38%。股东已经炸锅了。这件事影响有多大？未来两年预计有3000亿人民币的资金要从这三家券商退出。这些钱很多是投中概股的。本来今年中概股就走得低迷，外资前几年退了不少，现在内地买家也要被清退，中概股的估值很可能会长期处于折价状态。

下周一港股怎么办？香港那边佛诞节放假，逃过一天。但下周二就不好说了。不过换个角度想，港股真要跌透了，反而是机会。因为钱不会消失，只是换渠道。慢慢的正规渠道会有增量资金来接，比如港股通、QDII这些。跌到位了，核心资产还是有人要的。

最后说几句实在话。我个人还是看好科技主赛道。今天回了一些血，继续坚守芯片半导体，而算力、电力、CPO这些逻辑差不多。另外机器人、商业航天、固态电池、脑机接口、6G、量子科技、低空经济、可控核聚变这些方向也盯着。但记住一句话：接下来市场要先救的，已经不是一大片，而是更核心、更硬、更有逻辑的那一批。你是不是那个被救的人，取决于你手里拿的到底是什么。个人复盘，仅供参考，不构成任何建议。