关于国产半导体和券商的联动

有小伙伴不理解半导体和券商有关系这件事。

首先要打破大家喜欢把科技笼统放一起说这回事，为了科技融资，太粗犷，科技那么多分类，真的是看成一回事吗？

然后又说是AI相关，涨了什么板块就说为了什么板块融资，但是又不敢买，这些观点本质上没任何意义。

国产科技国家真正下定决心要大力突破的只有半导体产业链。

这和北美链的AI硬件完全不是一回事，CPO、PCB是我国公司作为达链下游具备先进制造业的供货基础，并且随着不断扩产有实际利润，不需要国家强力扶持，是在AI硬件业绩周期机构有提前深研预判能力去抱团的结果。

而半导体是从2018年卡脖子开始，中国举国体制去国外挖人才、搞融资、半导体大基金国家层面，下了大炼钢铁决心务必要搞起来在制程、产良率等方面必须要超过发达国家，哪怕短期没有利润。

为科技服务，为科技融资？为给苹果、谷歌、英伟达做配套的企业融资？

人家赚9成，咱们赚1成？

别逗我笑。

国产半导体才是真科技，才是真政治正确。

明白了这些逻辑，就能想明白牛市为什么涨暂时没有利润的科技板块。

他们未来必出利润，有模糊确定性，哪一年不知道，但是有很多聪明人早看穿了在牛市周期他们提前会涨。

要让真科技真融资，真活跃，场子必须活跃，所以券商登场了，也就是说，券商作为铲子股，不是为了出利润的企业服务的，是为了国家头死铁要搞成但还没成的东西服务的。

从另外一个角度，本号前面五十几篇文章三十篇分析了本轮是大牛市（参见本号的合集）。

所以，真看好国运、真看好牛市的聪明人会死死拿住半导体（聪明人不去细研究板块就直接中芯国际），去等大牛市史无前例的泡沫，牛市不倒它们不会停，通过其他指标去预判牛市何时结束就可以了。

那么要营造出泡沫的场子，券商就在中间登场多次，放大成交量，把场外的钱都吸引进来，市场的底层联动逻辑就悄无声息的形成了。

底层逻辑码字太费劲，不易说得太直白。

我们看历史案例：

国产半导体链值得关注的是 国政芯片（980017）：覆盖设计 / 制造 / 封测 / 材料设备全链条，成分股多、代表性强。

2020年3月上证指数遇到黑天鹅，3-6月上证缓慢震荡上行，券商一直到6月18日才发动，国政芯片（980017）提前券商1个多月缓慢加速上攻，到6-7月和券商联动发起3浪主升，7月的涨幅仅次于券商板块。

2021年价值股小牛市尾声， 国政芯片（980017）进入吹泡泡的五浪行情大涨。

来到2024-2026成长股大牛市，国政芯片（980017）在前期一浪二浪完整做完结构后（结构非常清晰），2026年4月再度开启大涨，5月第一个交易日芯片etf指数午盘更是接近涨停，完完全全就是3浪3主升浪的走法，一定没有走完。

略微看仔细点，也能知道，当下半导体的强度远超2020年5-7月。

所以非银金融接下来____?强度____?

要不要多看几遍

看好牛市，看好国运，拿死688。