4、锂电池/新能源产业链：核心催化为四部委座谈会、碳酸锂价格企稳、盈利修复。核心逻辑为全球锂资源端供给扰动加剧，津巴布韦锂矿出口禁令持续、澳洲锂矿因柴油短缺面临减产风险，叠加国内枧下窝矿复产推迟，供给端释放受限；全产业链库存处于历史低位，紧库存以及紧供给支撑锂价上行。

需求端迎来储能爆发+动力稳增+出口抢单三重拉动，2026年4月锂电整体排产同比+56%其中磷酸铁锂排产同比大增70%。

可关注宁德时代、国轩高科、中创新航。

5、券商：催化为中信证券Q1预增 55%、成交额连续破2万亿。该板块核心逻辑为作为典型的强周期与市场风向标板块，直接受益于A股成交量放大、两融余额攀升、IPO与再融资活跃带来的经纪、自营、投行、资管等全链条业绩高增，当前板块估值仍处于历史偏低位置，叠加全面注册制、打造一流投行、并购整合及中长期资金入市等政策持续催化，估值修复空间充足；

行情向好时弹性突出，优先关注综合实力领先的头部券商与财富管理特色鲜明的标的，同时需警惕市场成交量回落、大盘走弱带来的业绩与估值双重压力。

建议关注：头部龙头（中信/中金/华泰）+ 财富管理（东方财富/广发）。

6、禾望电气：公司公告称，2026年第一季度实现营业收入5.74亿元，同比下降25.82%；归属于上市公司股东的净利润为5112.13万元，同比下降51.48%。业绩变动主要系新能源电控业务收入减少所致。

点评：营收-25.82%（去年一季度光伏抢装）、净利-51.48%、扣非-59.32%，现金流大幅转负，核心因新能源电控（风电/光伏/储能）需求疲软、行业竞争加剧，短期业绩承压明显，但毛利率微升、海外逆势增长，长期看海上风电与储能仍具支撑，核心看sst业务，产业投资可关注。