25笔“对敲”交易，损公肥私

调查显示，在2020年7月2日至11月24日短短四个多月内，郭哲荣利用其担任元大证券自营交易员的职务便利，以协调交易模式，在公司自营账户与其妻子名下另一家券商的账户之间，进行了25笔恒生指数期权对盘交易。

关键问题在于：

定价明显不公：这些交易以有利于其妻子账户、却损害元大利益的价格执行，让妻子账户获利，公司则承担不利后果。

干扰正常定价：多笔交易价格偏离当时的买卖价差，可能扭曲市场定价的中立性与客观性。

更严重的是，郭哲荣向元大证券隐瞒了其在妻子账户中的实益权益，以及他个人控制的另外两个证券账户。他多次提交虚假申报，谎称自己除一个已获批账户外并无其他持股或控制账户。

这一行为直接规避了公司的员工交易政策，使元大无法对其个人交易活动进行有效监察，暴露出内部监控的盲区。

香港证监会指出，郭哲荣的行为性质严重且属不诚实之举，令人对其作为持牌人的适当人选资格产生严重质疑。最终处罚不仅是对其个人的惩戒，更传递出清晰信号：无论职位高低，凡触碰诚信红线者，必将面临长期禁业乃至市场禁入的后果。

据悉，郭哲荣曾在元大证券担任负责人员多年，涉及第1、2、4、9类多项受规管活动。目前其已非证监会持牌人。

这起案件再次印证：金融机构的内部风控不是“纸面工程”，从业人员的个人诚信更非小事。利用信息优势、账户隔离进行不当利益输送，即便手法隐蔽，也难逃监管的穿透式追查。

对机构而言，需进一步完善员工交易申报、关联账户监控及异常交易识别机制；对从业者而言，诚信合规是职业生涯最坚实的护城河，一旦失守，轻则罚金禁业，重则终身出局。

本文素材源自香港证监会公开纪律行动声明（2026年3月19日发布），数据及事实均引用自原文。

评论区聊聊：

    你身边有同行因为个人账户申报问题被处罚过吗？

    在合规与个人交易之间，你觉得界限应该划在哪里？