突发停牌!券商并购潮再添重磅案例

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1、东吴证券筹划发行股份收购东海证券控制权，行业整合加速推进

据财联社消息，东吴证券3月2日早间公告，公司正在筹划通过发行A股股份的方式收购东海证券股份有限公司控制权。公司A股股票将于2日开市起停牌。

此次东吴证券筹划收购东海证券控制权，核心是依托地缘协同实现规模扩张与业务互补，是券商行业并购整合趋势的具体体现。从行业背景来看，并购重组已成为券商实现外延式发展、提升竞争力的核心路径。展望后市，证券行业并购整合将持续加速，政策推动下行业高质量发展成效凸显，具备区域优势与并购能力的券商，将通过资源整合实现规模与盈利双提升，行业头部化格局进一步巩固。券商板块尤其是具备并购预期的中小券商或将直接受益，同时与两家券商有业务协同的金融服务板块也将迎来联动利好，行业整合趋势下相关企业将充分享受行业发展红利‌‌‌‌。

2、核聚变已是“一个可以规划时间表的产业”！有望“重演”15年前半导体崛起

据新浪财经消息，日前，在聚变金融机构联盟2026年度工作规划研讨会上，合肥综合性国家科学中心能源研究院科技发展处处长王小博介绍，“核聚变已经变成一个可以规划时间表的事情”。

相关专家强调：明确的规划将为行业发展提供了时间表和确定性，聚变产业正从“永远的50年”到“可以被规划的15年”。近来，我国在可控核聚变领域取得突破性进展，在商业化方面，安泰科技近期斩获聚变新能“BEST偏滤器靶板”近七千万元订单。当前，全球主流机构对核聚变商业化时间表高度一致。国际能源署（IEA）预计，核聚变将成为2050年后能源结构中的关键变量，与太阳能形成互补。到2030年，全球核聚变市场规模有望接近5000亿美元（3.5万亿元人民币）。而到2050年，有望带动上下游材料、核心装备等领域形成万亿美元产业集群。当前，核聚变正从实验室走向产业化。一旦实现工程突破，核聚变将开启巨大的产业链配套市场，其影响力不亚于15年前的半导体产业起步期。其战略价值与商业潜力正吸引资本加速布局。可关注在核心材料、关键部件领域具备技术壁垒的上市公司‌‌。‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌

3、美伊军事对抗加剧，军工行业景气度上行

据新浪财经，美以联合袭击伊朗，国际地缘政治风险加剧：2月28日，美以联合袭击伊朗。美方的代号为“史诗狂怒”行动，以色列则是“狮吼”行动。作为回击，伊朗同日对美国在中东的多处军事基地以及以色列国内相关目标发动大规模报复行动。当天，沙特、阿联酋、卡塔尔、科威特、巴林、约旦等国受到影响。

此次美以联合袭击伊朗事件，显著加剧了国际地缘政治风险，双方冲突激烈程度远超去年6月的“12日战争”。中东地缘冲突骤然升级，推动全球国防需求与军备建设节奏加快，本次冲突凸显精确制导、防空反导、无人机、卫星通信与电子对抗装备的实战价值，相关领域需求进入加速释放期。地缘风险呈现多点散发与长期化特征，全球军贸格局向多元化转变，国产装备凭借体系化优势与性价比，出口空间持续打开；行业内部向航空装备、导弹、无人机、航天与新材料等高景气细分集中，产业链交付与业绩确定性增强。该事件有望提升军工板块风险溢价与景气预期，直接利好航空航天、精确制导、无人机、军用通信及军工新材料方向。地缘风险抬升防务需求，相关企业订单与业绩弹性增强，板块配置价值提升。‌‌‌‌‌‌‌‌‌

4、多家巨头暂停通过霍尔木兹海峡，马士基“绕行好望角”，运价或继续上涨

据财联社消息，近日，在伊朗境内目标遭到袭击后，由于地区安全风险剧增，全球多家大型石油公司及贸易巨头已正式宣布，暂停其石油与燃料船只通过霍尔木兹海峡。

此前，航运巨头马士基发表声明，由于红海地区出现了一些“未预见的限制”，该公司正指示部分船只改道经行非洲南端。据介绍，船只若绕行好望角，单艘油轮的燃油成本、时间成本将大幅上升。3月2日，集运指数欧线期货主力合约触及涨停，涨幅15%。而近期以来，VLCC日租金冲高，已突破20万美元/天，创近六年新高。在2023年底红海断航前后，上海航运交易所数据显示，2023年12月中旬至2024年1月初，上海至欧洲航线的市场运价（含附加费）从约每TEU 1,200美元迅速攀升至最高超过3,800美元，涨幅超200%。机构指出，此次事件对航运价格的影响将呈现“脉冲式上涨+高位震荡”的态势。若地缘冲突进一步升级，运价可能进一步上涨。当前航运价格的上涨，具有规模优势与航线布局的龙头企业，有望成为最大受益者，预计26Q2相关公司的业绩有明显提升。可关注全球集装箱航运、以及油轮运输龙头企业。

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