机器人春晚，含机器人量最高的春晚，暗示得已经不能再明显了。

要想在机器人产业中抢占先机，首先必须理解它的产业逻辑。

实际上，在春节前，整个机器人板块一直处于缩量状态，哪怕知道机器人要上春晚，也更多地被当作题材股来炒作。

但谁也没想到，短短一年时间，机器人就从只能转手手绢、扭秧歌，发展到能在舞台上进行各种歌舞和打斗表演。

年前确实有资金提前布局了春节期间机器人表演这个方向，但这进展速度之快还是超出了所有人的预料。

好几个券商首席已经开始整理出那种机器人投资一览图了，现在短视频平台上到处都是机器人的身影，就连我爸也开始主动跟我聊起宇树机器人了。

那么，人形机器人的投资机会和逻辑有没有新的变化呢？

首先，最直观的变化是热度带动了市场销量，订单量环比增长了150%。

当一个科技产品从圈内自嗨走向全民消费时，其商品爆发力是不可想象的。

机器人板块的估值逻辑也会因此发生较大转变，从讲故事转向看业绩。

毕竟宇树已经做出了榜样，投资方向变得非常清晰，不用再看其他项目的PPT，而是去寻找那些真正有应用场景、能搞定大客户、并能复用原有产业链的公司。

在国产产业链中，本体应用最值得关注的是涛涛车业。它的主业是制造全地形车和电动滑板车。逻辑很简单：机器人的下半身，尤其是轮式机器人，本质上就是一个高度智能化的电动平衡车。

涛涛车业拥有现成的电机、电池管理系统和全球化的销售渠道，这对机器人后期的销售和推广非常有帮助。这种渠道优势和成本控制能力，是许多纯科研出身的机器人公司所不具备的。

它在海外就有现成的售后和仓库，一旦机器人产品定型，立刻就能变成全球性的商品。

其次，可以关注瑞松科技。它主要从事工业机器人系统集成，之前的主业是给汽车厂安装生产线。

现在最大的看点在于，工业机器人正在从搬运、焊接这类简单作业，向更复杂的具身智能作业跨越。瑞松科技之前积累了大量的工业场景数据，能直接了解到工厂里最脏、最累、最需要人的环节在哪里。

在零部件领域，重点还是看特斯拉产业链。

拓普集团确定性最强，也是我关注了很久的一只股票。它的主业是汽车内饰、底盘和减速系统。在机器人领域，它主要做执行器，可以把它理解成机器人的肌肉。它的优势在于研发投入和生产效率，在北美建厂的速度甚至比美国本土公司还要快。2025年，它的研发投入是不计成本的，态度很明确，就是要不计成本地投入，让它在执行器这个环节形成最强的唯一性。

浙江荣泰也是一个非常值得关注的标的。它的主业是生产云母制品，为电池和精密仪器提供隔热保护。机器人身上有大量电机和电池，在高强度作业下，散热和隔热是保证其稳定运行的关键。

浙江荣泰的技术路线已在新能源车上得到大规模验证，产业链非常成熟，现在平移到机器人领域，预计毛利率不会差。

此外，还有一些边际变化显著的个股也值得观察：

比如安培龙主营业务是传感器，相当于机器人的“皮肤”和“眼睛”。没有压力传感器，机器人抓杯子时可能会直接捏碎。安培龙正从汽车领域向机器人领域拓展。

科达利这家公司也很有看点，它主营动力电池精密结构件，其精密加工能力可以直接应用于机器人的金属结构件。

恒勃股份则是从空气滤清器业务切入到机器人的热管理系统。它也是原有产业里的细分龙头，现在都将机器人视为第二增长曲线。

2026年将是机器人从“出圈”走向“进场入户”的关键一年。

当前整个市场情绪还处于低位回升阶段。

机器人不能再被当作一个单纯的概念来炒作。

不难预见，它将引领中国制造业的一次集体升级。

我们将利用在新能源车领域积累的电机、电池、传感器等产业链优势，在这个赛道上实现领跑。

说起来有点煽情，但还是非常值得我们先为中国制造骄傲一把的！

……

今天大年初一，给大家拜年啦！新的一年，祝我们马年股市大吉、投资顺遂！愿我们精准抄底、从容逃顶，买在起涨点，卖在高点前；选股全是黑马龙头，持仓一路主升浪。短线连板吃肉，长线复利翻倍，做T行云流水，持仓全红不绿。远离黑天鹅，避开大回调，利空绕着走，利好天天见。账户日日飘红，资产节节新高，本金安全、收益爆表，2026股市长虹，财富自由，数钱数到手软！