2026年1月9日，JH证券和它的哈尔滨红军街营业部双双收到警示函——短短一天之内，两份监管文件砸下来，剑指公司治理的全面溃败！

三大乱象触目惊心：

一是疯狂搞所谓的第三方导流

居然敢委托无证中介拉客户！财经大V、微信群主、线下地推团队齐上阵，私下返佣金、送礼品诱导开户，明目张胆踩踏监管红线！

二是全员无证上岗！风控也形同虚设

招聘不看资格证已成常态，高管任命不上报监管，内部防火墙彻底失灵——老鼠仓随时可能发生！

另外还有回访造假玩套路

营业部对客户回访敷衍了事，高风险产品风险提示走过场，出问题甩锅都没证据！

昔日明星沦也为“违规惯犯”

这家扎根尔滨20多年的券商，曾是投行黑马，如今却深陷泥潭：

2020年因资管违规被罚停业务半年

2022年债券交易风控崩盘遭约谈

2024年净利润连续暴跌，经纪业务惨淡求生

为抢客户饥不择食：明知监管严打“返佣”，仍顶风作案；为冲业绩指标，默许无证人员上岗——合规成了最廉价的牺牲品。

中小券商集体困局浮出水面

江海证券绝非孤例！2024年全国超40家券商吃罚单，九成是区域中小机构：

头部券商靠科技碾压，中小券商佣金血拼

合规部门被当成成本包袱，风控岗边缘化

基层网点为KPI疯狂试探监管底线

监管铁拳正在砸穿伪装：30天内必须提交整改报告，敷衍塞责直接暂停业务、吊销牌照！

给投资者一个自救指南

如遇到下面这些情况快跑！

第三方中介承诺“低佣金+送礼开户→ 违规！

开户后无人回访，或只问满不满意→ 危险！

查员工资质：中国证券业协会官网一键验真！

PS：一定要记住了：合规券商佣金高点也安全，野路子券商再便宜都是火坑！

合规不是刹车，是方向盘！

JH证券的警示函是一面照妖镜：

当券商把合规当儿戏，市场只会用脚投票。监管利剑高悬之下，带病奔跑终将坠崖——今天罚单只是开始，明天可能是退市通知！

还有，资本市场不相信眼泪，只认规矩。