2026年开年，一个全新的金融跨界现象正在悄然升温

“以前只在手机上买股票，现在连保险也能在券商APP里搞定了。”2026年开年以来，中信证券、平安证券等头部券商纷纷在官方APP中悄然上线“保险专区”。正式加入保险销售大军。

这背后不仅是券商们在寻求财富管理转型的突破点，也是金融行业渠道深度融合的标志性现象。

政策松绑，券商保险业务迎来春天

对券商来说，跨界卖保险远非一时兴起。早在2012年，证监会就发布了《证券公司代销金融产品管理规定》为这项业务划定合法边界。

2025年7月11日，中证协"证券业高质量发展28条"明确支持合规风控有效的券商取得保险产品销售牌照，实行"法人持证、网点登记"制度。同日，金融监管总局发布《金融机构产品适当性管理办法》，为这场跨界划定了规则边界。2026年2月1日，新规正式施行。

在此之前，券商保险业务经历了漫长的探索期：

• 2001年，银河证券就在上海试点营业部代销个人寿险产品
• 2012年，证监会发布《证券公司代销金融产品管理规定》，正式为券商代销保险打开政策之门
• 2022年，中信证券成为业内首家且唯一获批保险兼业代理业务“法人持证、网点登记”的创新试点公司
• 2025年，政策松绑让券商保险业务进入快速发展期

截至2026年初，持有金融监管总局发布的保险中介许可证的券商数量已达11家，其中5家头部券商已形成规模化线上布局。

证券公司正面临业绩增长压力。近年来券商收入普遍下滑，财富管理转型压力凸显。

代销保险成为其填补产品缺口、拓展中间收入、绑定高净值客户的重要抓手。

头部券商一线员工表示，业绩指标按营业部规模分配销量，个人任务从10万至50万不等。不过，他补充道：“基本没有人完成。”

金融混业的临界点

券商跨界卖保险，表面是渠道扩张，实则是金融服务边权的重构。

在存量博弈的时代，银行、券商、保险的地盘界限正在模糊。对保险公司而言，代理人数量腰斩、银保渠道竞争激烈，券商渠道意味着增量入口；对券商而言，这是从"交易通道"向"综合管家"转型的关键一跃；对监管而言，这是推动金融混业经营的一次压力测试。

更深层看，这是资产配置时代的必然。当单一的股票或基金已无法满足高净值客户的需求，当保险从风险保障工具演变为财富管理载体，券商必须填补这块拼图——哪怕这意味着要改变延续二十多年的展业基因。

只是，跨界从来不易。销售人员的知识结构、客户的认知转换、适当性管理的落地，无一不是挑战。当2026年的开门红战役打响，比起卖保险本身，更难跨越的是那道从"炒股"到"配置"的心智鸿沟。

而这，或许才是这场跨界棋局真正的胜负手。

十二年蛰伏，一朝爆发。券商卖保险不是简单的"跨界抢食"，而是一次商业模式的底层重构。

在金融疆界日益模糊的时代，平安证券APP首页将证券、财险、医疗、寿险4个板块并列，折射出金融服务的全新图景。

保险销售不再仅仅是保险公司代理人的专有领域，而正在成为各类金融机构客户服务的延伸与补充。

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