主持人：解读金融政策，普及金融知识，防范金融风险。欢迎来到由中共广东省委金融委员会办公室、中共广州市委金融委员会办公室主办的《广东金融大讲堂》，本期专题由广州市数字金融协会提供智库支持。大家好！我是王洪斌。本期节目，我们将会透视券商在数字金融浪潮下的系统性思考与实践，作为广州唯一市属国资券商的万联证券是如何将技术势能转化为业务动能的。有请今天的嘉宾——万联证券股份有限公司首席信息官陈卓权。陈首席，您好！

陈卓权：主持人好，大家好！

主持人：中央经济工作会议将“以科技创新引领现代化产业体系建设”置于突出位置。作为券商的科技主管，您如何定义“数字金融”对于当代券商的核心价值？它在万联证券整体战略中扮演何种角色？

陈卓权：谢谢主持人的提问。数字金融的本质啊，其实就是把数据当成核心生产要素，用技术做底层支撑，重构金融的信任基础、资源配置逻辑、服务边界和风险治理，从而实现金融的“普惠化、高效化、场景化”。现在对券商来说，数字金融已经升级成核心战略能力了，它能够重塑证券行业的服务模式、运营体系和商业生态，帮助我们在同质化竞争里找到差异化的突破口。对万联证券来讲，它的核心价值就在于把数据、技术和金融专业能力深度融合起来，系统升级我们“做强财富、做优自营、做大资管、做精投行、做深研究”这五大业务板块的底层能力，构建起面向未来的智能化服务竞争优势。

在我们万联证券的整体战略里，数字金融就是推动战略落地的核心支柱，我们推进的路径也很清晰：首先呢，把“稳定”和“安全”这两个点作为核心基石，全面夯实系统运行的底座，给全业务的稳健发展和创新突破筑牢安全屏障。其次，聚焦“金融+科技+人工智能”的深度融合和价值转化，把前沿技术的势能高效转化成业务发展的动能，精准赋能各个业务条线。比如通过智能投顾重塑财富管理服务模式，用算法模型优化自营业务决策体系，靠大数据风控筑牢资管和投行业务的安全防线，这样就能实现运营效率和人均产能的双提升，全面升级对客户服务的专业度、精准度和便利度。最后，通过全面强化数字金融能力，推动金融服务智能化水平实现质的飞跃，给科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融的协同发展注入核心动力，从而助力构建多维度、一体化的金融服务新生态。

我们一直觉得，数字金融不是孤立的技术项目，而是推动万联证券向“智慧型券商”全面演进的核心战略进程，最终效果会体现在我们对大湾区实体经济更精准、更高效、更安全的金融服务上。

主持人：面对“十五五”新发展阶段，贵公司制定了怎样的数字金融中长期发展规划？其核心目标、实施路径和资源保障是如何确定的？

陈卓权：面对“十五五”这个新的发展阶段，我们万联证券的数字金融规划，其实是紧密围绕公司核心战略来做的，我们以《证券公司数字化能力成熟度模型》为基准，努力培育“平台支撑、数据驱动、智能引领”这样的新质生产力。

我们的核心目标啊，就是要从“系统支撑”转变为“智能引领”，搭建一个覆盖全生命周期的数字金融服务体系。为此，我们规划了清晰的实施路径：首先，安全筑基，构建涵盖基础设施、网络安全、数据安全的全域防护体系，确保创新在安全可控的前提下推进；其次，建强平台，构建统一的云原生和智能化数据中台，打破数据壁垒，为全面数字化打下敏捷、可靠的基础；再次，数智焕新，以自主建设的AI中台为核心，深度融合DeepSeek等大模型能力，在前台打造智能投顾和精准营销，在中台赋能智能投研和策略建模，在后台推广流程自动化，实现金融服务全链条的智能化升级。

为了确保这个战略规划能够落地，我们同时也建立了坚实的资源保障体系：一是持续的财力投入，明确把每年的信息技术投入保证在公司营收的6%以上，用“真金白银”来体现科技引领发展的决心；二是关键的人才保障，大力扩充自主研发团队，特别是AI、数据和安全领域的专家梯队；三是健全的机制保障，建立以数字化成熟度模型为导向的评价和提升闭环，确保每一分投入都能精准转化成业务竞争力。我们相信，这套体系化的规划会助力万联证券打造成为湾区一流的综合金融服务商。

主持人：业务赋能与模式创新：数字技术如何具体重塑前中后台业务？请分享1-2个最具代表性的案例，说明技术融合（如大数据+AI、区块链+证券）如何催生了新的服务模式、产品或极大地提升了运营效率。

陈卓权：这几年，我们万联证券在AI技术引进、大模型建设和应用方面一直在下功夫，坚持“稳健、敏捷、共享、规范”的技术发展理念，积累了不少金融和科技深度融合的创新成果，也加速构建了AI驱动的金融新生态，探索出一条“低成本、强适配、重安全”的差异化路子，让前中后台业务都有了新面貌。

在对客户的服务模式创新上，我们把大数据和AI技术结合起来用，实现了从“千人一面”到“千人千面”的服务升级，慢慢从“产品销售”转向“数字化的资产配置与陪伴”。我们灵活运用联邦学习这些技术，构建更精准的客户画像，识别他们的生命周期阶段、风险偏好和财富管理需求，用智能化的客户洞察方式，给他们匹配更适合的资产配置方案。

在辅助员工展业方面，我们比较早就推出了用DeepSeek深度赋能的员工AI助手“万事通”，在原来金融垂直知识图谱的基础上，融合DeepSeek作为动态知识引擎，形成“金融专业知识系统+AI思考框架”双轮驱动，有效解决了传统展业中信息过载、决策滞后这些痛点，现在已经覆盖了投资顾问、客户服务、合规风控这些核心业务场景，让证券服务中的人机协作模式也得到了升级。

在产品销售方面，我们深入了解到私募产品购买有不少痛点：比如线上募集不太方便、业务效率比较低、销售过程监管难度大，还有数据存储分散、可信度不高、追溯起来也比较麻烦的问题。为此啊，我们专门推出了“双层链”架构的私募基金募集全流程数字化管理平台。前端这边呢，我们融合了智能合约、活体检测、双录这些技术，来推动业务流程的再造和创新；后端呢，就按照“双层链”架构，把整个生命周期的要素都加密上链，实现私募基金“基础数据”“流程数据”“交易数据”的监管报送。通过区块链的可信机制，不仅减少了信息不对称带来的信任摩擦，用户体验也改善了很多。

主持人：数据要素价值释放：数据是数字金融的关键生产要素。贵公司在数据治理、数据资产化以及合规、安全地挖掘数据价值方面，建立了怎样的体系？

陈卓权：我们深刻感觉到，数据在数字化时代就是核心战略资产。在数据治理和价值挖掘方面，我们建立了“三层架构”体系：

第一层是治理与合规体系。我们依托公司的信息技术治理委员会来负责跨部门的数据治理工作，制定了覆盖数据全生命周期的管理制度。安全合规方面，我们对数据实施数据分类分级和动态脱敏，严格遵守相关法规和监管要求。

第二层是平台与资产体系。我们以企业级数据中台为核心，打破业务系统之间的壁垒，通过统一的采集、清洗和标准化，建立内部数据资产目录和价值评估机制，推动数据从“资源”变成“可计量、可运营”的资产。

第三层是赋能与价值体系。我们以“场景驱动”为导向，通过API服务把数据智能嵌入到业务流程里。比如在财富管理领域，我们加强基于AI金融大模型的个性化标签生成能力，自己研发的标签差不多有12000多个，利用客户行为数据构建360°画像，辅助投资顾问提供个性化配置建议；风控领域呢，我们整合了多种数据源，搭建了智能化的风险动态预警平台。主要聚焦在自营投资、投行、做市、信用业务这些重点业务领域，通过智能化标签体系、智能关联分析、可视化决策支持这三个方面，构建起统一的风控指标库，实现了风控指标的集中化智能管理。这样一来，风险分类的精准度和场景适应性都显著提升了，风险的捕捉效率也提高了40%左右。

未来，我们的数据中台建设会围绕“强基、智能、开放”不断迭代升级，目标是从“数据支撑”到“数据驱动”，最后实现“数据引领”。

主持人：湾区居民财富管理服务：大湾区居民财富积累迅速，理财需求日益多元化和国际化，贵公司如何借助数字金融手段，创新服务模式，满足湾区投资者的财富管理需求？有哪些具体举措和成效呢？

陈卓权：粤港澳大湾区经济基础好，居民财富体量大。我们万联证券啊，基于对这个客群特征和需求的深刻理解，在自家的e万通APP里率先引入了数智人、NLP语义理解、智能回访这些人工智能技术，用在客户引导、资料填写、客户验证、风险测评这些具体环节上。具体怎么做呢？我们通过重构数字化流程，打破业务壁垒和流程断点，打造出业务环节无缝衔接、信息实时交互、资源协同高效的处理模式。同时我们还为客户提供个性化的粤语、英语服务，提供跟真人差不多的实时交互引导，让投资者感受到更有温度的陪伴、更有智慧的互动。另外，针对港澳居民的身份证件，我们专门优化了识别、检测和复核算法。这样一来，大湾区投资者开户的体验感和成功率都得到了全方位提升，跨境投资和财富管理也变得更便利了。

到2025年底的时候啊，我们通过“数智人”平台已经完成了近80万户的非现场开户，带来的客户资产也超过了320亿元；投资者注册时间从原来的20分钟缩短到最少只要3分钟，现在已经成了港澳台客户最方便快捷的7×24小时业务办理方式之一了。

总的来讲，万联证券希望能成为湾区可信赖的“智慧财富伙伴”，努力把数字金融服务打造成连接我们和湾区投资者的“智慧纽带”。

主持人：我们知道，贵公司在数字金融领域的一系列探索与实践，近年获得了行业与监管部门的诸多认可。您能跟我们具体分享一下其中一些具有代表性的项目吗？它们是否从侧面印证了公司战略方向与实施路径的正确性？

陈卓权：这几年，我们在数字金融领域确实形成了一批有万联特色的成果，得到了行业和监管部门的认可，这也从多个角度证明了万联证券在数字金融领域的战略方向和实施路径是正确且有成效的。这些不是孤立的奖项，而是一系列相互关联的实践成果，共同体现了我们“以业务价值为核心、以技术创新为驱动、以安全合规为底线”的清晰发展思路。

我们2025年获得了广州市“数字金融优秀单位”，这是对我们整体数字化转型战略和综合实践成果的顶层肯定。在“数据安全与价值挖掘”这条关键路径上，我们的联邦学习精准营销项目也入选了“证券期货业金融科技研究发展中心年度课题”，它成功解决了金融业数据融合应用和用户隐私保护之间的核心矛盾。这说明我们选择的“在安全边界内释放数据价值”的技术路线，不仅符合监管对个人信息保护的严格要求，还实实在在提升了服务效率和营销精准度。在“金融基础设施与业务流程重构”方面，我们基于区块链的私募基金全流程数字化管理平台获评为广州“数字金融十佳成果”，这体现了我们积极参与金融行业基础设施建设的态度。

而在“前沿技术与客户服务融合”上，我们的大湾区数智人服务获得了中国人民银行金融科技发展奖，AIGC研究课题也拿到了“广东证券期货业协会重点课题”的优秀奖。可见，我们在人工智能等前沿技术的应用探索上，体现了科技服务湾区和业务一线的精准定位。

市场和监管的认可，给了我们很大的信心。未来，我们会继续沿着这条被验证过的道路坚定走下去，把数字金融打造成为万联证券一面鲜明的旗帜。

主持人：结合《推动数字金融高质量发展行动方案》的指引，展望未来三年，您认为决定券商数字金融成败的关键因素是什么？贵公司将在哪些关键领域持续加码，以巩固和扩大自身的数字化竞争优势？

陈卓权：我们觉得未来三年决定券商数字金融成败的关键，不在于单一的技术突破，而在于“技术与业务深度融合的程度”以及“组织文化和数字化战略的匹配度”。技术必须精准解决业务痛点、创造新价值，而组织的敏捷性和全员数字思维是落地的根本保障。

为此，万联证券将在四大关键领域持续攻坚：

一是“核心人才密度”，大力引进和培养“业务+技术+数据”的复合型人才队伍，尤其是加强基础架构工程师、安全专家和云运维人才的梯队建设，为公司持续创新和稳健运营提供坚实的技术支撑。二是“业务场景创新深度”，聚焦财富管理、机构服务等核心业务线，推动AI和数据智能在精准营销、智能投研、自动合规等场景的规模化应用。三是“客户体验无缝度”，通过平台化和智能化手段，提供全链条、一体化、个性化的服务。四是“安全合规韧性”，把科技深度嵌入风险监控相关系统，筑牢合规的底线。

我们将通过持续的战略投入，深化“技术引入-场景融合-生态对接”的发展路子，促进“科技赋能业务、数据反哺创新”的良性循环，为湾区数字金融高质量发展贡献价值样本。