如果用一句话概括跨境投资的资金路径，可以理解为一次 “身份迁移” 。

• 在国内，你的钱是 在岸人民币（CNY）
• 通过合规换汇后，他变成了美元或港币的 外币现金（USD/HKD）

• 银行负责的是 资金托管和支付；
• 券商负责的是 交易、结算、资产登记和合规持有。

• 你的交易成本结构
• 你能接触到的市场范围
• 你未来策略的上限
• 以及，你用这个账户会不会“越用越别扭”

• 国内段： 人民币 ➔ 国内银行APP（购汇为美元/港币）➔ 跨境汇款（理由选 「因私旅游」）
• 中转段： ➔ 香港汇丰等香港银行
• 交易段： ➔ 转账入金 ➔ 嘉信/盈透/第一证券等美国券商➔ 买入股票
  (注：如果你觉得银行电汇慢，在香港段可以注册一个 Wise，类似于国际版支付宝，转账到美国券商更快更便宜。)

📌 嘉信理财（Charles Schwab Corporation）

• 美国股票、ETF、期权网上交易佣金为 0 美元
• 定价体系简单，适合长期和中低频投资者

• 纽约证券交易所上市公司（股票代码：SCHW）
• 受 SEC、FINRA 监管，并为 SIPC 成员，客户资产享有证券投资者保护

• 官方无最低开户金额要求、无账户管理费
• 实操中一般建议首次入金不低于一定金额，以降低账户风控概率

• 覆盖股票、ETF、期权、基金、债券等主流资产
• 适合长期配置和标准化投资需求

• 可申请全球 ATM 取现免手续费的借记卡（需美国收件地址）
• 已全面支持中文界面与中文客服，并提供 7×24 小时支持
• thinkorswim 交易系统功能成熟，适合进阶用户

• 对入金同名要求相对宽松，只要资金能合规入账，一般默认通过合规审核

• 开户审核较严格：对资料完整性、一致性要求高
• 流程相对严谨，新手需要更耐心
• 跨境汇款成本需自行承担：从国内银行电汇至嘉信账户，会产生中转行及电汇手续费

• 身份证明：有效护照
• 地址证明：近三个月的银行账单或公共事业账单
• 税务信息：中国税务居民一般填写身份证号码
• 个人及就业信息：职业、收入、资产情况
• 电子邮箱：建议使用 Gmail / Outlook / iCloud 等
• 手机号：需能接收境外短信（部分国内号码需额外开通）

• 在线申请时间：15–30 分钟左右
• 审核与激活：通常几天到两周不等（取决于资料完备程度）
• 注意：姓名/地址等信息须和证明文件完全一致；非美居民开户可能需提交 W-8 BEN等税务资料

📌 盈透证券（Interactive Brokers, IBKR）

• 一个账户可直接交易多个国家和地区市场
• 适合跨市场、跨币种资产配置需求

• 股票、ETF 提供低佣金或免佣模式
• 融资融券利率在主流券商中处于较低水平

• 支持复杂订单类型、组合交易
• 提供 API 接口，支持程序化和量化交易

• 多币种账户自动换汇
• 减少频繁手动换汇带来的成本和操作风险

• 全球合规经验丰富，适合长期使用

• 学习成本高：交易界面复杂，新手上手难度较大，默认用户具备一定金融与交易基础
• 客服体验中规中矩：相比嘉信，在服务友好度和响应体验上略逊一筹

• 身份证明：有效护照
• 地址与联系方式：护照地址一致
• 税务资料：W-8 BEN 或其他要求
• 财务与职业信息：经验、收入、净资产等（标准 KYC/AML 需要）

• 在线申请完成时间：约 20–40 分钟
• 审核激活：通常 3–10 个工作日
• 注意事项：
  1. 平台开户时可根据账户类型选择 IBKR Lite 或 Pro；

第一证券（Firstrade Securities）是于 1985 年由现任华人董事刘锦杭（John Liu）创立，总部位于美国纽约市法拉盛，公司于 2018 年为全美领先提供零佣金服务的网络券商，并提供简体中文、繁体中文及英文服务。

第一证券是一家以低成本、低门槛著称的美国在线券商，长期专注服务普通个人投资者，尤其是希望以最低交易摩擦参与美股市场的人群。

• 美国股票、ETF、期权交易均为 0 佣金
• 期权合约不额外收取每张费用

• 无最低开户资金要求
• 无账户管理费，适合小资金起步

• 平台功能聚焦基础交易
• 对新手友好，几乎没有理解成本

• 对初期账户使用限制较少、更偏向长期、低频、基础型投资者

• 护照或政府签发身份证件
• 地址证明（账单/银行对账单）
• W-8 BEN（美国税务表格）
• 联系方式、职业与财务信息

• 开户在线申请：约 15–25 分钟
• 审核时间：约 2–5 个工作日  
• 注意事项：