所谓“马斯克概念股”，就是指那些业务和马斯克旗下公司（比如特斯拉、SpaceX、脑机接口Neuralink、隧道公司The Boring Company等）有直接或间接合作关系的A股上市公司。它们的股价常常随着马斯克公司的技术进展、新品发布、产能计划或是上市融资（IPO）等消息而波动。

近期最关键的事件是SpaceX计划在2026年上市，目标估值很高，这可能是最猛的催化剂。同时，特斯拉在拼命推进完全自动驾驶（FSD）和无人出租车（Robotaxi），Neuralink的脑机接口已在人体试验，特斯拉人形机器人Optimus也计划在2026年量产数万台，再加上星链用户不断增长，这些都带动了相关产业链公司的热度。

这些概念股可以分成几条主线：一是SpaceX和商业航天产业链，比如给星链卫星供货保温材料的再升科技、做地面终端连接器的信维通信、供应火箭发动机材料的西部材料等。二是特斯拉产业链，包括参与FSD软件合作的法本信息、供应Cybertruck零件的旭升集团、为特斯拉储能柜供货的新朋股份等。三是人形机器人产业链，核心是特斯拉机器人的供应商，比如做执行器的拓普集团、三花智控。四是脑机接口产业链，有创新医疗、三博脑科等公司在布局侵入式设备。另外还有特斯拉的光伏车顶、储能业务等相关公司。

近期市场关注度较高的公司包括：SpaceX链上的再升科技、西部材料、信维通信；机器人链上的拓普集团、三花智控；脑机接口的创新医疗、三博脑科；以及特斯拉FSD/Robotaxi相关的法本信息、锦江在线等。

需要注意的是，这些股票大多受事件和消息驱动，波动很大。其中SpaceX供应链和特斯拉机器人核心供应商的逻辑相对较实，有些已稳定供货；但像脑机接口、FSD等很多合作还处在早期阶段，对业绩贡献很小。

另外也要警惕纯炒概念的公司，比如仅仅因为名字带“马”字就被炒作的那些。投资这类股票，最好关注已有明确订单、技术壁垒高的公司，同时留意马斯克旗下公司的实际进展与行业竞争风险。

回顾历史，券商股要涨出大行情，主要得靠大牛市。

比如2005到2007年那波，龙头中信证券涨了超过28倍，整个板块也涨了24倍多，那是最猛的一次。

2014到2015年的“杠杆牛”排第二，龙头里西部证券涨了5倍，东方财富更是涨了9倍以上。

其他时候的结构性行情，涨幅通常就在1到3倍左右。

还有一个规律，就是牛市里，尤其是刚开始的时候，中小券商往往比大券商涨得更凶、弹性更大，比如当年的西部证券。

说到底，能让券商股起飞的核心动力就那么几个：市场成交额爆增、融资融券业务火爆，再有就是像注册制这样的重大政策利好。

最近商务部的公告显示，我国已开始限制对日本的军民两用物资出口。市场普遍担心中日关系可能进一步紧张，担心日本未来会采取反制措施，因此加快国产化、减少对日本技术和材料的依赖变得更为紧迫。

在半导体和显示面板等关键行业，许多核心材料长期被日本企业主导，比如半导体光刻胶主要由日本JSR、TOK、信越等公司把控，国产替代可以关注彤程新材、强力新材、鼎龙股份等公司。

面板光刻胶、TMAH显影液、环氧塑封料、各类PI材料、OLED发光材料、TAC膜以及高性能陶瓷等，也大多是日本厂商如出光、住友、富士胶片、京瓷等占据主导。

对应的国产替代方向，可以留意格林达、华海诚科、飞凯材料、鼎龙股份、万润股份、雅克科技、莱特光电、天禄科技、国瓷材料等相关公司。

英伟达最近发布了一个叫Alpamayo的新AI模型，它能帮机器更好地理解和在真实世界里行动。黄仁勋说这标志着“物理AI”的ChatGPT时刻已经到来，无人驾驶出租车会是首批受益的应用。

首款搭载该模型的奔驰CLA车计划在2026年第一季度于美国上路。这再次印证了2026年将是智能驾驶和无人出租车产业爆发的重要年份，市场会持续关注相关进展。

从行业看，Waymo、特斯拉、小马智行等公司的无人驾驶业务都在快速推进，有的已经实现单车盈利或获得城市级运营许可。法规方面，国内L3级自动驾驶的准入许可和测试标准也在加快出台。

相关值得关注的公司包括：做线控制动的伯特利；做线控转向的耐世特、浙江世宝；提供芯片的地平线、黑芝麻；做域控制器的德赛西威、经纬恒润、科博达；做传感器清洗的恒帅股份；做激光雷达的禾赛。

整车厂方面可关注与华为合作的品牌及小鹏。在无人出租车运营领域，有文远知行、小马智行等公司，以及A股的锦江在线、大众交通。

在无人物流和环卫方面，可以留意中邮科技、劲旅环境、五菱汽车、玉禾田等相关企业。

宏观上，特朗普表态未来美联储主席要支持他的观点并推动降息。国内财政政策会更积极，要扩大支出、提振消费、支持科技和就业。

再看铝市场，供应端很充足，国内和海外的新项目都在投产，产量持续增加。但高价格抑制了下游的购买意愿，加上有些地方因为环保限产，整体需求有所走弱，特别是中小工厂压力很大。原料氧化铝由于供应过剩，价格还在下跌。

库存方面，国内小幅增加，海外略有减少。虽然当前需求偏弱，但在降息背景下，再考虑到历史上铜和铝的价格比已明显偏高，铝价有补涨可能。同时全球供应存在干扰风险，而新能源汽车、电力等领域的需求有支撑，因此看好铝价未来表现。

相关受益公司包括中国铝业、中国宏桥、天山铝业、云铝股份等。

面板行业现在有个有意思的情况：京东方A和TCL科技去年利润都预增了不少，但股价反而跌了，这说明市场可能没充分认识到它们的价值。

展望今年，有几大利好支撑面板龙头公司：

一是随着设备折旧减少，公司利润会释放得更明显，按当前股价算估值已经很便宜；

二是LCD电视面板价格预计一季度还能涨，海外产能退出让竞争格局更好，利润能持续提升；

三是OLED业务在改善，像京东方和TCL科技都打入了苹果和三星的高端供应链，障碍在扫清。

所以，综合折旧下降、LCD赚钱、OLED好转以及股价处在低位这四方面，我们强烈看好面板板块的后市表现。

----------------

点击底部栏【题材库】可以获得最新的热点题材图表！

个人笔记用，不做买卖推荐！！！部分出处未知，请注意识别

喜欢文章内容请转发和点赞支持我，欢迎在评论区留言“打卡学习”，让我知道你来过！

---