突发：大摩大幅上调谷歌TPU产量预测

据报道，摩根士丹利12月1日发布的最新研报显示，谷歌自研AI芯片——TPU供应链的不确定性正在消退，未来两年产量预期呈爆炸式增长，这或许是谷歌准备向第三方大规模销售TPU芯片的早期信号。
该行基于供应链端的最新排查，将谷歌TPU在2027年和2028年的产量预测大幅上调。2027年的预测从约300万块上调至约500万块，增幅约67%。
点评：TPU是谷歌自主设计的专用AI加速器，随着Gemini 3的横空出世，谷歌TPU从幕后走到台前。
分析人士表示，尽管目前多数大型语言模型和AI工作负载仍依赖英伟达的GPU，但谷歌的TPU作为定制化芯片，或能在价格、性能和能效方面带来显著优势。
谷歌宣布其最新一代TPU芯片即将在未来几周内上市，性能较前代提升超过四倍，成为公司迄今性能最强、能效最高的定制AI芯片。
巴克莱预测，2026年AI推理计算需求将达到训练需求的4.5倍，占通用AI总计算需求的70%以上。摩根士丹利预计，谷歌TPU若开启外销模式，将为其开辟新的巨大收入来源。

TPU v7的上市将显著提升谷歌在AI加速芯片市场的地位，与Nvidia等行业领头企业形成高水平竞争，而随着不同技术路径的性能增长，产业链硬件供应商仍然是核心受益。
相关概念标的：德**科L：公司硅基OCS光交换机已出货样机，公司在给谷歌做OCS光交换机方案，性价比明显，进展顺利；
光**库K技：公司子公司武汉光库为Calient代工OCS产品，间接供应给谷歌，未来具备较大的成长空间。
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