花旗最新25页研报把CPO干起飞了

前几天仿佛被抛弃的易/中/天三兄弟，今天又回来了。\n-\n这其中有宁子的关系，也有花旗添了一把火的关系。昨晚甲骨文漂亮的超大单预期出来后，花旗就从甲骨文延展开去，说从甲骨文、达子、博通的电话中可知，AI的景气度没有问题，整个资本开支的叙事在不断打开，所以喊出了三兄弟“才刚刚开始”的号子。具体推导可以看图。\n-\n不知道你们信不信，反正有的人信了，就比如某位陈佬，据说今天朋友圈发了“今日心情”，很明显之前那么大的调整，佬大部分钱还在三兄弟里。所以你说从AI推出去的科技叙事还有空间吗？\n-\n个人觉得有主包说的一句话蛮对的：如果一条线短期内无法被“证伪”，那么大概率还是会持续吸引钱的。而AI车轮滚滚向前，中短期内都还能预见很多催化，如Google Gemini 3.0、deepseek Agent、XAI重磅模型的发布等，所以，也不至于真的被一位风格偏价值的登佬“证伪”吧？（当然，登佬的质疑是有道理的，人家经历过那么多轮，确实对一些饼不太感兴趣）\n-\n那么你们觉得三兄弟接下来会如何呢？\n#研究报告 #行业分析 #行业研究 #行业报告 #CPO